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Os fundos mútuos são mais regulamentados do que outras opções de investimento conjunto, como fundos de hedge. Isso é bom para a maioria dos investidores. Os fundos mútuos devem cumprir um conjunto rigoroso de regras monitoradas pela Securities and Exchange Commission (SEC). A SEC monitora atentamente se um fundo está em conformidade com a Lei de Sociedades de Investimento de 1940, bem como se adere a outras regras federais.
Principais conclusões
- Os fundos mútuos são mais regulamentados do que outras opções de investimento conjunto, como fundos de hedge.
- Esses fundos devem cumprir pelo menos três leis federais e regras rígidas monitoradas pela Securities and Exchange Commission.
- O site da SEC oferece muitos links que podem ajudá-lo a pesquisar as regras que se aplicam aos fundos mútuos, bem como outras leis de valores mobiliários.
Uma explicação sobre fundos mútuos
Um fundo mútuo é algo como um balde no qual muitos investidores colocam seu dinheiro. Eles se tornam acionistas quando o fazem. Um gestor então investe o dinheiro em títulos. Eles devem ser registrados na SEC.
Cada um dos acionistas ganha ou perde igualmente com base no desempenho dos ativos do fundo. A maioria desses fundos são fundos abertos. Isso significa que novos investidores podem comprar a qualquer momento. Alguns são fundos de carga. Os investidores devem pagar comissões com esses fundos.
Os fundos mútuos não estão isentos de riscos. Os títulos que detêm podem sempre perder valor. Mas eles tendem a oferecer diversidade. Os fundos voláteis – aqueles que passam por muitos altos e baixos – são mais arriscados. O desempenho anterior pode dar uma ideia do desempenho de um fundo ao longo do tempo.
A SEC e a regulamentação de fundos mútuos
A regulamentação dos fundos mútuos pode proporcionar-lhe confiança em termos de estruturas de investimento. Ele também oferece uma série de outros benefícios.
- As participações destes fundos estão disponíveis ao público, embora possa haver atrasos na comunicação. Isso garante que você receberá o que pagou.
- As cotas de fundos mútuos são resgatadas pela sociedade do fundo na data da negociação. Isso garante liquidez diária aos investidores.
Observação
Os fundos devem manter os seus registos de desempenho. Eles são auditados, então você pode confiar nos retornos declarados do fundo.
Os acionistas do fundo recebem uma quantia em dinheiro igual à sua parcela de propriedade no fundo se e quando uma empresa de fundo mútuo fechar as portas. Mas o conselho de administração do fundo poderá eleger um novo conselheiro para gerir os fundos.
Regras que regem o funcionamento de fundos mútuos
As regras dos fundos mútuos são extensas. A Lei das Sociedades de Investimento de 1940 regulamenta os fundos mútuos, bem como outras empresas. Ele se concentra em divulgações sobre objetivos, estrutura da empresa e operações.
O Securities Act de 1933 exige que você receba muitas informações sobre os títulos oferecidos para venda nos mercados públicos. Também proíbe fraudes e declarações falsas na venda de valores mobiliários.
O Securities Exchange Act de 1934 criou a SEC. Dá à SEC autoridade e controle sobre a indústria de valores mobiliários.
Pesquisando as regras e regulamentos
O site da SEC oferece muitos links que podem ajudá-lo a pesquisar as regulamentações de fundos mútuos, bem como outras leis. Você também pode obter informações sobre as regras para esses fundos em um prospecto que pode ser encontrado nos sites das empresas de fundos mútuos mais conceituadas. É exigido pela SEC e deve explicar detalhadamente as taxas, o objetivo, as operações e os riscos de mercado de cada fundo. Esses fundos também devem apresentar relatórios regulares aos acionistas à SEC.
O prospecto e as demais regras da SEC não eliminam todos os riscos do investimento. Mas eles fornecem uma camada de proteção que pode ajudar a garantir que você está comprando o que pretende comprar.
