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Principais conclusões
- O retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida da lucratividade de um ativo ou instrumento financeiro.
- Existem muitas maneiras diferentes de calcular o ROI, dependendo de suas necessidades.
- A taxa composta de crescimento anual (CAGR) captura o valor de um investimento ao longo do tempo, mas pode subestimar o risco.
Definições e exemplos de retorno do investimento
Os investidores calculam o retorno do investimento para determinar o lucro ou perda em comparação com o custo de sua carteira. O ROI mostra quão lucrativos são os investimentos. Também permite uma comparação de investimentos futuros para crescimento potencial.
Como você calcula o retorno do investimento?
A fórmula mais básica para calcular o retorno do investimento é:
Quando se trata de determinar o ROI de um investimento, as coisas ficam um pouco mais complicadas. Isso ocorre porque o ROI no investimento geralmente envolve a tentativa de capturar o valor do dinheiro ao longo do tempo.
Dependendo de suas necessidades, existem algumas fórmulas que podem ajudar a ter uma ideia se seus investimentos estão valendo a pena. Alguns são mais complexos que outros, mas nenhum está fora do alcance de uma pessoa comum com uma calculadora.
1. O que é retorno total?
O retorno total mede o lucro obtido com um investimento durante um determinado período de tempo. Essa métrica inclui dividendos, sendo uma boa forma de medir a lucratividade de algumas ações. O retorno total é frequentemente expresso como uma percentagem.
Definição de Retorno Total
O retorno total captura o valor combinado dos lucros de um investimento durante um determinado período de tempo, como um trimestre ou um ano. Esses lucros podem incluir juros, dividendos e a variação do valor do investimento.
Como você calcula o retorno total?
É matemática simples, mas lembra-nos que precisamos de incluir dividendos (quando apropriado) ao determinar o retorno de uma ação. Aqui está a fórmula:
Por exemplo, se você comprou uma ação por US$ 7.543 e ela agora vale US$ 8.876, você terá um ganho não realizado de US$ 1.333. Se você recebeu dividendos de $ 350 durante esse período, poderá encontrar seu retorno total seguindo estas etapas:
- (US$ 8.876 – US$ 7.543) + US$ 350/US$ 7.543
- US$ 1.333 + US$ 350/US$ 7.543
- US$ 1.683/US$ 7.543
Nesse caso, o retorno total seria de 0,2231 ou 22,31%.
Observação
Você pode usar esse cálculo para qualquer período, o que é um ponto fraco, pois não leva em consideração o valor do dinheiro ao longo do tempo.
2. O que é retorno simples?
O retorno simples é semelhante ao retorno total, mas é usado para calcular o retorno de um investimento após vendê-lo.
Definição de Retorno Simples
O retorno simples calcula o valor do lucro total de um investimento e leva em consideração a base de custo.
Como você calcula o retorno simples?
Você pode encontrar seu retorno simples usando esta fórmula:
Vamos supor que você comprou uma ação por US$ 3.000 e pagou uma comissão de US$ 12. Sua base de custo seria de $ 3.012. Se você vender as ações por US$ 4.000 (com outra comissão de US$ 12), seu lucro líquido será de US$ 3.988. Se seus dividendos chegassem a US$ 126, você poderia calcular seu retorno simples usando estas etapas:
- US$ 3.988 + US$ 126 ÷ US$ 3.012 – 1
- US$ 4.114 ÷ US$ 3.012 – 1
- 1,36 – 1
Nesse caso, o retorno simples seria de 0,36 ou 36%. Assim como o cálculo do retorno total, o retorno simples não informa nada sobre quanto tempo o investimento foi mantido.
Dica
Se você quiser ver os retornos após os impostos, simplesmente substitua o produto líquido após os impostos pela primeira variável e use um número de dividendo após os impostos.
3. O que é a taxa composta de crescimento anual?
Para investimentos mantidos por mais de um ano, você pode querer observar este cálculo mais avançado, mas não muito mais complicado.
Definição de taxa composta de crescimento anual
A taxa composta de crescimento anual (CAGR) mostra o valor do dinheiro em seu investimento ao longo do tempo. Um retorno de 40% em dois anos é ótimo, mas um retorno de 40% em 10 anos deixa muito a desejar. Pense neste cálculo como a taxa de crescimento que leva você do valor do investimento inicial ao valor do investimento final. Isto pressupõe que o investimento tenha aumentado ao longo do período.
Como você calcula a taxa composta de crescimento anual?
Para calcular o CAGR, use esta fórmula:
- Divida o valor de um investimento no final do período pelo seu valor no início desse período
- Pegue esse resultado e eleve-o à potência de um
- Divida pela duração do período (n)
- Subtraia um desse resultado
O CAGR é útil ao comparar investimentos ao longo do tempo, mas suaviza os retornos ao longo do período de comparação. Isto pode subestimar o risco em investimentos voláteis.
