Como encontrar e investir em ações com fossos largos

Você deve ter ouvido alguns contos da Idade Média que apresentavam castelos cercados por grandes fossos. Esses fossos foram projetados para impedir a entrada de intrusos. Quanto mais largo e profundo fosse o fosso, mais protegido estaria o castelo.

Você sabia que as empresas também possuem fossos? Não são fossos literais, são fossos metafóricos. Aprender sobre esses fossos pode ajudá-lo como investidor. Em termos de investimento, a palavra “fosso” refere-se principalmente a uma vantagem competitiva. Dizer que uma empresa tem um “fosso amplo” é dizer que ela tem uma vantagem única sobre outras empresas do seu setor. Num sentido mais amplo, pode ser usado para descrever algo nos negócios da empresa que pode protegê-la no longo prazo.

Você pode observar atentamente esses fossos para descobrir se uma empresa pode resistir a tempos difíceis. Quanto mais forte for o fosso, melhor.

Exemplos de ações de fosso largo

Para o investidor médio, uma ação ideal é aquela que oferece crescimento constante ao longo do tempo. Deve também ter o poder de resistir às crises do mercado e aos tempos difíceis. Se você investe no longo prazo, deve procurar empresas que sejam duras diante da concorrência e das mudanças nas condições.

O famoso investidor Warren Buffett muitas vezes recebe o crédito por usar o termo “fosso” para descrever tal vantagem. Em um artigo emFortunarevista, ele disse:

“A chave para investir não é avaliar até que ponto uma indústria irá afectar a sociedade, ou quanto irá crescer, mas sim determinar a vantagem competitiva de qualquer empresa e, acima de tudo, a durabilidade dessa vantagem.

Então, quais são algumas ações de alto perfil que são conhecidas por terem um fosso largo? A Amazon poderia ser uma delas. A empresa domina o comércio eletrônico, com alguns projetando que a empresa poderá apreender quase 50% de todas as vendas online nos EUA.A Amazon também possui eficiências integradas exclusivas, bem como armazéns e sistemas de cadeia de suprimentos que tornam muito difícil a concorrência das lojas online e tradicionais.

O Walmart é outra empresa frequentemente elogiada por seu amplo fosso. É o maior varejista tradicional, com também um vasto lado de comércio eletrônico. Além disso, tem uma grande vantagem, pois é capaz de oferecer um grande número de produtos a preços que superam a concorrência. Além disso, é um retalhista de descontos, o que o ajuda a registar vendas fortes tanto quando a economia vai bem como quando as pessoas têm menos dinheiro no bolso.

Encontrando ações de fosso largo

Existem algumas empresas, como Walmart e Amazon, que claramente possuem grandes fossos. Mas os fossos nem sempre são tão fáceis de ver. Isso é verdade para empresas que você talvez não conheça também.

Se você está procurando ações com fossos largos, observar o desempenho anterior das ações e as demonstrações financeiras pode ajudar. Enquanto você observa mais de perto, fique atento a certos sinais que podem mostrar a força de uma empresa.

Desempenho dos ganhos durante tempos econômicos ruins

Veja se a empresa ainda parece estar indo bem, mesmo quando a economia em geral não está. Isso pode mostrar que há algo no seu plano de negócios que lhe permite continuar em tempos difíceis.

Dinheiro em mãos

Muitas empresas optam por manter muito dinheiro em vez de reinvesti-lo ou pagar dividendos. Alguns podem argumentar que uma empresa deveria gastar seu dinheiro ou devolvê-lo aos investidores. Tenha em mente, porém, que ter muito dinheiro em mãos proporcionará uma forte proteção se as receitas não atenderem às expectativas.

Receitas e lucros em comparação com os concorrentes

Primeiro, procure os principais concorrentes da empresa e depois compare suas receitas e lucros com a empresa que você está olhando. Se houver uma grande diferença entre os lucros da sua empresa e os das empresas contra as quais ela compete, você pode dizer que a mais lucrativa provavelmente terá um grande fosso.

Domínio de um único produto

Diz-se que a Apple tem um grande fosso, porque as vendas do seu iPhone superam em muito as de qualquer outro negócio de smartphones. A Intel lidera a indústria de semicondutores há anos, porque seus chips são comumente usados ​​pela maioria dos fabricantes de computadores. A popularidade destes produtos dá aos seus fabricantes uma ampla vantagem, protegendo-os contra a concorrência. Eles podem até protegê-los contra falhas potenciais de seus outros produtos.

Propriedade intelectual poderosa

Freqüentemente, uma empresa pode ter uma patente exclusiva sobre um produto ou tecnologia que outras empresas não têm escolha a não ser usar. Essa vantagem pode ser um poderoso impulsionador de receitas que os concorrentes não conseguem igualar.

Reconhecimento de Nome

A empresa é praticamente sinônimo de indústria? As pessoas usam seus produtos ou serviços simplesmente porque são reconhecíveis e já existem há muito tempo? Às vezes, simplesmente ter uma presença longa e confiável no mercado pode dar a uma empresa uma grande vantagem.

O resultado final

Provavelmente vale a pena investir em uma empresa com um fosso amplo. Muitas vezes, ela é lucrativa tanto nos bons quanto nos maus momentos, e pode se recuperar após más notícias. Provavelmente também é dominante em seu campo.

Saber onde encontrar empresas com fossos largos e como investir nas suas ações pode ser uma parte fundamental da construção de uma carteira forte.

Perguntas frequentes (FAQ)