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Se você é um investidor em fundos negociados em bolsa (ETF) ou está pensando em começar a investir em ETFs, talvez tenha visto informações sobre a tendência crescente de ETFs sem comissões.
Superficialmente, qualquer investimento sem comissões parece uma boa ideia. Mas grátis nem sempre significa custo zero. Manter os custos ao mínimo é geralmente inteligente quando se trata de investir, especialmente ao comprar e manter fundos mútuos e ETFs.
No entanto, existem despesas com fundos, além das comissões, associadas ao investimento em fundos de todos os tipos. Portanto, antes de comprar ETFs sem comissões, entenda como eles funcionam e as outras taxas e despesas do fundo envolvidas.
Principais conclusões
- Fundos negociados em bolsa (ETFs) sem comissões parecem uma boa ideia, mas grátis nem sempre significa custo zero.
- Normalmente, uma corretora ou empresa de fundos tem seus próprios fundos proprietários, que oferece sem comissões.
- No entanto, a empresa normalmente cobra uma comissão ou taxa sobre as vendas de ETFs que não fazem parte da sua própria família de fundos.
- ETFs sem comissões não fazem sentido quando a corretora ou empresa de fundos onde você mantém sua conta cobra comissões ou taxas de negociação.
Como funcionam os ETFs sem comissões
Os ETFs isentos de comissões são fundos negociados em bolsa que não têm quaisquer custos de negociação associados. Os ETFs são semelhantes aos fundos mútuos, mas são negociados em bolsa como as ações, o que significa que existem comissões associadas à compra de ETFs. Também chamadas de taxas de transação, as comissões sobre ETFs geralmente variam entre US$ 10 e US$ 20 na maioria das corretoras.
A comissão do ETF é cobrada sempre que você realiza uma negociação para comprar ou vender ações. Se você compra frequentemente ações de ETFs, essas comissões podem ficar muito caras com o tempo. Mas se você puder comprar ETFs sem comissão, poderá economizar centenas de dólares por ano em custos de negociação, se comprar ou vender ações de ETFs pelo menos mensalmente.
Empresas que oferecem ETFs sem comissões
Quase todas as corretoras e empresas de fundos oferecem ETFs sem comissões. Normalmente, a corretora ou empresa de fundos tem seus próprios fundos proprietários, que oferece sem comissões, ou pode chamá-los de “sem taxa de transação” ou fundos NTF. No entanto, a empresa normalmente cobra uma comissão ou taxa sobre as vendas de ETFs que não fazem parte da sua própria família de fundos.
Por exemplo, a Vanguard não cobra comissões sobre os seus ETFs Vanguard, mas cobrará uma taxa de transação sobre ETFs de um rival como a Fidelity. Portanto, quando você estiver pensando em comprar um ETF, é aconselhável verificar se consegue encontrar o que procura na corretora ou na empresa de fundos onde você tem sua conta de corretagem ou IRA.
Principais empresas que oferecem ETFs sem comissão
Dados da Forbes
Como você pode ver, a maioria das corretoras e empresas de fundos oferece seus próprios ETFs sem taxa de comissão. No entanto, normalmente cobram taxas pela compra de ações de ETFs de empresas concorrentes. Os investidores devem considerar cuidadosamente quais ETFs funcionam melhor para os seus objetivos de investimento e escolher a melhor corretora ou empresa de fundos em conformidade.
Em alguns casos, dependendo da frequência de negociação e da escolha do fundo, os investidores devem escolher qual corretora ou empresa de fundos usarão para negociar ETFs. Por exemplo, se todas as suas necessidades de ETF puderem ser atendidas com a Vanguard, um investidor poderá abrir uma conta na Vanguard e comprar e vender ETFs diretamente lá.
Quando comprar ETFs sem comissão
Os ETFs isentos de comissões nem sempre são uma negociação inteligente. Por exemplo, se você tiver um IRA na Schwab e negociar frequentemente ETFs Vanguard, seus custos de negociação serão muito altos para justificar a compra, manutenção e venda dos fundos Vanguard.
No entanto, se você é um investidor purista da Vanguard e pode atingir todos os seus objetivos de investimento investindo exclusivamente em seus fundos mútuos e ETFs, não faz sentido comprar ETFs de outras corretoras ou empresas de fundos.
É importante notar que os ETFs são muito parecidos com mercadorias, o que significa que todos os fundos que partilham o mesmo objectivo ou que têm o mesmo índice de referência terão participações semelhantes ou idênticas. Portanto, os melhores ETFs costumam ser aqueles que apresentam despesas mais baixas.
Portanto, se sua conta de corretora estiver na Vanguard e você precisar de um ETF do índice S&P 500, você deve comprar o ETF Vanguard S&P 500 (VOO) sem comissões. As participações serão idênticas a qualquer outro fundo que acompanhe o S&P 500; portanto, aquele com despesas mais baixas é o melhor ETF a ser escolhido pelo investidor de longo prazo.
Quando os investidores devem evitar comprar ETFs sem comissões
ETFs sem comissões não fazem sentido quando a corretora ou empresa de fundos onde você mantém sua conta cobra comissões ou taxas de negociação. A única exceção a esta regra é quando um investidor mantém uma conta em uma determinada corretora ou empresa de fundos que cobra comissões pela negociação de ETFs, mas o investidor não realiza negociações frequentes.
Os investidores devem evitar comprar ETFs em corretoras ou empresas de fundos onde os custos de negociação excedam o valor de compra e manutenção do ETF. Por exemplo, se um investidor tiver a oportunidade de comprar e manter um ETF em uma determinada corretora, e o índice de despesas do ETF for o mais baixo para todos os fundos em sua respectiva categoria, mas a empresa do fundo cobra US$ 10 por negociação, não fará sentido comprar o ETF para um investidor que deseja fazer investimentos mensais.
Para um exemplo mais específico, considere um cenário em que um investidor tem um IRA na Schwab, mas deseja comprar ações de uma categoria específica de ETF que está disponível apenas na Vanguard ou iShares. Se o investidor quiser comprar US$ 100 do ETF mensalmente, os custos de negociação serão de US$ 8,95 por mês. Isso representa uma despesa de quase 9,00% para a compra do fundo.
Conclusão sobre ETFs sem comissão
Como a maioria dos ETFs são fundos de índice geridos passivamente que acompanham os mesmos índices respectivos, não faz sentido comprar ações que cobram comissão. Por exemplo, todos os fundos mútuos e ETFs que acompanham o índice S&P 500 possuem as mesmas ações. Porquê comprar um fundo que cobra uma taxa quando existem opções sem comissões?
Comprar um ETF sem comissões deixa você com mais dinheiro em seu investimento, em vez de cobrir as taxas do corretor. Por outro lado, porém, esteja ciente de outros custos, como taxas de administração. Uma corretora pode tentar incentivá-lo a investir em seu ETF sem comissões, mas esquece de ressaltar que ele tem um índice de despesas mais alto e, na verdade, custa mais do que o ETF semelhante de outra empresa que cobra uma comissão.
Além disso, é importante observar outras diferenças com os ETFs. Por exemplo, ETFs novos ou pouco negociados normalmente apresentam níveis mais baixos de liquidez. Isto significa que um ETF pequeno e pouco negociado pode ter custos de negociação mais elevados do que um ETF maior e amplamente negociado. Você paga esses custos de negociação mais altos por meio de um spread de compra/venda mais amplo quando compra ações de um ETF pouco negociado.
O resultado final é que os investidores geralmente devem procurar ETFs com despesas baixas e sem custos de negociação (sem comissões), sempre que possível.
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