O que é uma anuidade?

Definição e exemplos de anuidades

As anuidades são produtos de aposentadoria e recebem tratamento fiscal especial: os prêmios depositados em uma anuidade aumentam o imposto diferido até que o proprietário faça saques ou anuize os fundos. Eles também são um tipo de produto de seguro em que a seguradora concorda em efetuar pagamentos ao comprador, imediatamente ou em algum momento no futuro.

Eles podem ser adquiridos com um único pagamento de prêmio ou com uma série de pagamentos de prêmio e, dependendo de quando você deseja receber a renda, estão disponíveis em dois tipos: diferido e imediato. 

• Anuidades diferidas: Este tipo de anuidade tem duas fases, acumulação e rendimento. Durante a fase de acumulação, você contribui com fundos para a anuidade e eles são acumulados com imposto diferido. Durante a fase de renda, você tem a opção de “anuizar” esses fundos – o que significa trocar o valor global da anuidade por um fluxo de pagamentos garantidos, como renda vitalícia – ou fazer retiradas, sem anuizar. Por meio de saques, você mantém acesso ao valor fixo.
• Anuidades imediatas: As anuidades imediatas começam a pagar uma renda logo após o pagamento do prêmio em troca de um pagamento único, que não é mais acessível.

No caso de anuidade, o rendimento pago é calculado com base na idade e sexo do beneficiário, seleccionado pelo proprietário, e na duração dos pagamentos. O beneficiário e o proprietário podem ser a mesma pessoa, mas não precisam ser. 

Além de serem diferidas ou imediatas, as anuidades são não qualificadas ou qualificadas. As anuidades qualificadas fazem parte de um plano de pensão ou IRA. Eles estão sujeitos a quaisquer limites impostos por esses planos e são adquiridos antes dos impostos. Anuidades não qualificadas são pagas com dólares após impostos e não estão sujeitas a limites de contribuição.

Período de rendição

A maioria das anuidades diferidas tem um período de resgate, normalmente os primeiros cinco a dez anos, e sacar ou cancelar sua anuidade durante esse período pode resultar em uma alta taxa de resgate. Esta cobrança diminui com o tempo e desaparece quando o período de resgate termina.

As anuidades só podem ser vendidas por agentes de seguros de vida licenciados. Certifique-se de que seu agente ou consultor esteja registrado no departamento de seguros do seu estado antes de investir. Você também deve estar ciente de que os vendedores da maioria dos produtos de anuidade ganham comissão por vendê-los.

Tipos de anuidades

As anuidades estão disponíveis em três estilos de investimento.

Fixo 

As anuidades fixas pagam uma taxa de juros garantida por um período de tempo, de um ano até a vigência da apólice de anuidade. O valor contábil da anuidade é garantido pela seguradora. Os prêmios são investidos na carteira geral de títulos e outros investimentos da seguradora. Anuidades imediatas fixas pagam uma renda predeterminada ao proprietário. As taxas e despesas para anuidades fixas são geralmente limitadas a penalidades de resgate e encargos opcionais de passageiro. Às vezes, também pode ser cobrada uma taxa de contrato anual, normalmente em torno de US$ 30.

Variável 

As anuidades variáveis ​​​​têm um menu de investimentos para seleção, que são como fundos mútuos chamados subcontas. Os valores da apólice refletem o desempenho dos fundos e não são garantidos. Anuidades imediatas variáveis ​​pagam ao proprietário uma renda que aumenta e diminui com o valor dos fundos.

As taxas e despesas para anuidades variáveis ​​geralmente incluem encargos de mortalidade e despesas, taxas de administração de fundos, taxas de administração, penalidades de resgate e encargos opcionais. As taxas e despesas de anuidade variável podem ser de 2% ou mais. 

Indexado 

As anuidades indexadas têm um menu de índices financeiros para seleção, como o S&P 500 ou o Russell 1000. O valor da conta da anuidade é medido pelo desempenho do índice. Se o índice for positivo, uma parcela do ganho é creditada na conta. Se o índice for negativo, o valor da conta permanece o mesmo, não há perdas. Mas embora o desempenho da conta seja medido pelo índice selecionado, os prêmios são investidos na conta geral da seguradora e não em fundos mútuos indexados.

As anuidades indexadas podem oferecer aos investidores mais vantagens do que as anuidades fixas, ao mesmo tempo que oferecem garantias. Calcular como o ganho é creditado, entretanto, pode ser complicado. Por exemplo, limites máximos, taxas de participação, taxas de limite e taxas de spread são dispositivos comuns usados ​​para limitar ganhos e são frequentemente usados ​​em conjunto.

As taxas e despesas para anuidades indexadas são geralmente limitadas a taxas de resgate e de passageiro opcional. Atualmente, não há anuidades imediatas indexadas disponíveis.

Anuidades e passageiros

Os passageiros são benefícios opcionais que a seguradora oferece a um custo adicional. Alguns pilotos comuns são:

Benefício de Renda Mínima Garantida (GMIB)

O participante do GMIB fornece uma renda vitalícia mínima garantida na aposentadoria com base no valor do GMIB, e não no valor geral da conta. A renda mínima é baseada no investimento original acumulado a uma taxa de juros especificada na apólice. Assim como a anuitização, uma vez selecionada a opção, o proprietário não tem acesso aos valores da apólice. O GMIB pode ser baseado em uma ou duas pessoas.

Benefício de retirada vitalícia garantida (GLWB)

O piloto GLWB também oferece um valor mínimo de renda vitalícia quando você se aposenta, independentemente do desempenho do investimento. Ao contrário do GMIB, o proprietário tem acesso aos valores da conta. No entanto, sacar dinheiro além do limite de saque (como 5%) reduzirá ou eliminará a renda garantida. O benefício GLWB pode ser baseado em uma ou duas pessoas.

Benefício de Acumulação Mínima Garantida (GMAB)

O piloto GMAB também garante um valor mínimo de conta, independentemente do desempenho do investimento. O passageiro garante que você poderá acessar uma porcentagem de seus pagamentos de prêmio, como 90% ou 100%, após um período de retenção, como 5 a 10 anos.

Benefícios aprimorados por morte

O benefício de anuidade por morte padrão é o valor da conta. Não há cobrança pelo benefício padrão por morte, mas algumas seguradoras de vida oferecem benefícios por morte que aumentam ou aumentam com base em uma fórmula. Por exemplo, o passageiro poderia periodicamente “bloquear” o desempenho do investimento ou garantir um benefício por morte igual ao valor da sua conta mais uma taxa mínima de retorno.

O que significa anuizar?

Quando você anuiza, a seguradora concorda em pagar a você uma renda em troca de um prêmio (que pode ser o valor do seu contrato no caso de uma anuidade diferida). Depois de pagar o prêmio, você não terá acesso ao dinheiro. As opções comuns de anuitização incluem:

Somente vida

A seguradora concorda em pagar renda vitalícia. Os pagamentos cessam sempre que o beneficiário morre, não há pagamento aos beneficiários.

Período Certo e Vida

A seguradora concorda em pagar renda vitalícia ou por um número mínimo de anos, o que for mais longo. Uma anuidade vitalícia com período certo de 10 anos significa que a seguradora pagará a renda por pelo menos 10 anos. Se você viver mais de 10 anos, pagará sua renda regular vitalícia, mas se você morrer durante o período de 10 anos, seu beneficiário receberá pagamentos pelo restante do prazo de 10 anos.

Conjunto e Sobrevivente

A seguradora concorda em pagar rendimentos vitalícios de dois beneficiários – o titular da conta e o beneficiário. A renda cessa quando o último beneficiário vivo morre. Como os pagamentos ao sobrevivente são um benefício adicional, o valor típico do pagamento é inferior ao de uma anuidade vitalícia.

Embora as taxas de anuidade variem de acordo com a seguradora e mudem regularmente. Aqui está um exemplo de quanta renda vitalícia por mês $ 200.000 podem comprar para um casal de 65 anos.

Algumas anuidades indexadas e variáveis ​​oferecem outras opções de renda garantida, chamadas de benefícios de subsistência – algumas das quais não exigem a renúncia do principal.

Eu preciso de uma anuidade?

O americano médio passará 20 anos aposentado. Na verdade, ficar sem dinheiro é uma das principais preocupações dos aposentados. Uma anuidade diferida ou imediata é uma forma de garantir uma renda vitalícia, quaisquer que sejam as taxas de juros ou as condições de mercado.

Geralmente, as anuidades diferidas são melhores para pessoas na faixa etária de 40 a 65 anos, com investimentos líquidos suficientes para cobrir quaisquer necessidades imediatas, despesas incomuns ou emergências.Aqui estão algumas maneiras de usá-los.

Suplemento de poupança para aposentadoria

Se você estiver contribuindo com o valor máximo para o plano de aposentadoria patrocinado pela sua empresa, ou IRA, uma anuidade diferida pode ser uma boa opção devido ao tratamento fiscal favorável (os valores da conta das anuidades aumentam com o imposto diferido). Existem anuidades de baixo custo disponíveis no mercado que se destinam apenas à acumulação.

Proteção contra desvantagens

Para alguns investidores, os recursos de proteção contra perdas das anuidades indexadas ou variáveis ​​podem ser atraentes. Anuidades variáveis ​​e indexadas oferecem uma variedade de benefícios de subsistência para proteger a renda e o principal da aposentadoria dos mercados em baixa. Os passageiros do benefício por morte também podem proteger o valor da anuidade para os beneficiários.

Renda de aposentadoria vitalícia

Existem apenas três fontes de rendimento vitalício garantido: pensões, segurança social e anuidades. Se você está preocupado com a possibilidade de ficar sem dinheiro mais tarde na aposentadoria, as anuidades podem fornecer uma base para a renda. Você pode usar seu IRA ou, em alguns casos, 401k para financiar a anuidade, bem como dinheiro não qualificado.

Planejamento Imobiliário

Os rendimentos de um benefício de anuidade por morte passam diretamente para o beneficiário nomeado, evitando inventário. Algumas anuidades oferecem benefícios aprimorados por morte, que fornecem proteção adicional ao beneficiário. Benefícios aumentados por morte podem ser uma opção atraente para investidores que não conseguem obter seguro de vida.

Alternativas às anuidades

As anuidades podem ser ferramentas financeiras muito eficazes, mas são investimentos de longo prazo e podem ter taxas significativas e penalidades de resgate. Se você precisar do dinheiro antes que as penalidades de resgate expirem ou se não precisar dos recursos do seguro, uma anuidade pode não ser adequada para você.

Além de anuidades, planos de aposentadoria qualificados, como contas individuais de aposentadoria (IRAs) e planos 401 (k) e 403 (b), além de contas de corretagem pessoal, permitem que você invista dinheiro em fundos mútuos, ações, títulos, CDs e outros. Cada um tem tratamento fiscal, benefícios e limitações diferentes. 

As anuidades têm características que outros veículos de aposentadoria não têm: podem proporcionar renda vitalícia, e anuidades indexadas e variáveis ​​podem proteger as poupanças contra crises do mercado. Por estas razões, eles também podem ser mais caros. Se você acha que uma anuidade pode ser apropriada para suas metas de poupança ou renda, não hesite em fazer perguntas ao seu consultor financeiro ou agente de seguros antes de comprar. E certifique-se de compreender o custo anual total de sua apólice, incluindo o custo individual e os recursos de proteção de todos os passageiros que você está pensando em adicionar.