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O ciclo de expansão e recessão são fases alternadas de crescimento e declínio econômico. É outra maneira de descrever o ciclo econômico ou ciclo econômico.
De acordo com o Federal Reserve Bank de Richmond, estas fases são inevitáveis.Quanto mais você compreender suas fases, causas e história, mais poderá se proteger de seus efeitos.
Fases do ciclo de expansão e queda
O ciclo de expansão e recessão tem as mesmas quatro fases do ciclo econômico.
| Fase | Crescimento e queda | Ciclo de Negócios |
| 1. | Boom | Expansão |
| 2. | Fim do boom | Pico |
| 3. | Busto | Contração |
| 4. | Fim do busto | Calha |
Boom
Na fase de expansão, o crescimento é positivo. Se o crescimento económico permanecer na faixa saudável de 2% a 3%, poderá permanecer nesta fase durante anos. Acompanha um mercado em alta, aumento dos preços da habitação, crescimento salarial e baixo desemprego.
A fase de expansão normalmente não termina, a menos que a economia superaqueça. Há muita liquidez na oferta monetária, levando à inflação. À medida que os preços sobem, a exuberância irracional toma conta dos investidores. A taxa de crescimento cresce acima de 4% por dois ou mais trimestres consecutivos.
Você sabe que está no final de uma fase de expansão quando a mídia diz que a expansão nunca terá fim. É nesse momento que até o balconista do supermercado está ganhando dinheiro com a mais recente bolha de ativos.
Pico
O fim da fase de boom ou expansão é o pico. Segundo o National Bureau of Economic Research, é o ponto de inflexão onde a economia para de se expandir.
Busto
A fase de colapso é a fase de contração do ciclo de negócios. É brutal, desagradável e misericordiosamente curto. Em média, dura 11 meses. A economia se contrai, a taxa de desemprego é de 7% ou mais e o valor dos investimentos cai. Se durar mais de três meses, é uma recessão. Pode ser desencadeada por uma queda do mercado de ações, seguida por um mercado em baixa.
Uma quebra do mercado de ações pode causar uma recessão. À medida que os preços das ações caem, todos perdem a confiança no estado da economia. Quando os investidores não se sentem confiantes quanto às perspectivas futuras, eles retiram os seus investimentos. Eles reduziram atividades comerciais, como compras, contratações e investimentos.
Calha
A depressão é o ponto de inflexão onde a economia para de se contrair e começa a se expandir.
Causas
Três forças se combinam para causar o ciclo de expansão e recessão. Eles são a lei da oferta e da demanda, a disponibilidade de capital financeiro e as expectativas futuras. Essas três forças trabalham juntas para causar cada fase do ciclo.
Na fase de expansão, a forte procura dos consumidores é a força principal. As famílias estão confiantes quanto ao futuro, por isso compram mais agora. Eles sabem que conseguirão empregos melhores e que o valor de suas casas e seus investimentos aumentarão. Esta procura significa que as empresas têm de aumentar a oferta, o que fazem através da contratação de novos trabalhadores. O capital está facilmente disponível, pelo que tanto os consumidores como as empresas podem contrair empréstimos a taxas baixas. Isso estimula mais procura, criando um círculo virtuoso de prosperidade.
Observação
Os bancos centrais usam a política monetária para modificar o impacto dos ciclos de expansão e recessão. O governo também usa política fiscal.
Se a demanda superar a oferta, a economia poderá superaquecer. Além disso, se houver muito capital buscando poucos bens, isso causará inflação. Quando isso acontece, investidores e empresas tentam superar o mercado. Eles ignoram o risco de maus investimentos para obter ganhos.
Na fase de crise, a principal força é a queda vertiginosa das expectativas sobre o futuro. Investidores e consumidores ficam nervosos quando o mercado de ações corrige ou quebra. Os investidores vendem ações. Eles compram investimentos seguros que tradicionalmente não perdem valor, como títulos, ouro e o dólar americano. À medida que as empresas demitem trabalhadores, os consumidores perdem os seus empregos e deixam de comprar tudo o que não são de primeira necessidade. Isso causa uma espiral descendente e uma recessão.
A fase de recessão termina quando a oferta baixa os preços o suficiente para estimular a procura. Ocorre quando os preços estão tão baixos que os investidores que ainda têm dinheiro voltam a comprar.
Proteja-se do ciclo de expansão e queda
A melhor maneira de se proteger contra o ciclo de expansão e recessão é reequilibrar sua carteira de investimentos uma ou duas vezes por ano. Isso garantirá automaticamente que você compre na baixa e venda na alta. Por exemplo, se as mercadorias vão bem e as ações vão mal, a sua carteira terá uma percentagem demasiado elevada de mercadorias. Para reequilibrar, você venderá algumas commodities e comprará algumas ações. Isso o forçará a vender as commodities quando os preços estiverem altos e a comprar as ações quando os preços estiverem baixos.
Conheça as causas da recessão para que você possa proteger suas finanças antes que ela aconteça. Acompanhe os cinco principais indicadores econômicos. Esteja atento a sinais como altas taxas de juros. Isso poderia levar à queda dos preços das casas, à medida que os vendedores compensassem os custos mais elevados das hipotecas. Outro sinal significativo é o declínio nas encomendas de bens duráveis.
Observação
Se você estiver realmente preocupado, pode seguir estas seis etapas para se preparar para um colapso econômico. Embora um colapso seja altamente improvável, essas etapas também o ajudarão a enfrentar uma fase de colapso.
As bolhas de ativos podem ser igualmente perigosas. Houve sete desde 2005. Eles ocorreram em habitação, petróleo, ouro, títulos do Tesouro dos EUA, mercado de ações, dólar americano e bitcoin. Estude-os para ter certeza de não ser pego no próximo.
História
O NBER fornece o histórico dos ciclos de expansão e retração. Utiliza indicadores económicos para determinar quando ocorreu cada uma das quatro fases. O mais importante é o relatório trimestral do produto interno bruto. Ele também usa relatórios mensais, incluindo emprego, renda pessoal real, produção industrial e vendas no varejo.
Conforme mostrado no gráfico abaixo, ocorreram 29 altas ou baixas desde 1929. O NBER possui dados sobre ciclos de alta e baixa desde 1857.
Ciclos de expansão e queda nos EUA desde 1929
| Ciclo | Duração | Comentários |
|---|---|---|
| Busto | Agosto de 1929 – março de 1933 | Queda do mercado de ações, impostos mais altos, Dust Bowl. |
| Boom | Abril de 1933 – abril de 1937 | FDR aprovou o New Deal. |
| Busto | Maio de 1937 – junho de 1938 | FDR tentou equilibrar o orçamento. |
| Boom | Natal. 1938 – janeiro de 1945 | Mobilização da Segunda Guerra Mundial. |
| Busto | Fevereiro de 1945 – outubro de 1945 | Desmobilização em tempos de paz. |
| Boom | Novembro de 1945 – outubro de 1948 | Lei do Emprego. Plano Marshall. |
| Busto | Novembro de 1948 – outubro de 1949 | Ajuste pós-guerra. |
| Boom | Novembro de 1949 – junho de 1953 | Mobilização da Guerra da Coréia. |
| Busto | Julho 1953 – maio. 1954 | Desmobilização em tempos de paz. |
| Boom | A 1954. – julho de 1957 | O Fed reduziu a taxa para 1,0%. |
| Busto | Agosto de 1957 – abril de 1958 | O Fed elevou a taxa para 3,0%. |
| Boom | Maio de 1958 – março de 1960 | O Fed reduziu a taxa para 0,63%. |
| Busto | abril de 1960 – fevereiro de 1961 | O Fed elevou a taxa para 4,0%. |
| Boom | Março de 1961 – novembro de 1969 | Gastos de estímulo JFK. O Fed reduziu a taxa para 1,17%. |
| Busto | Dezembro de 1969 – novembro de 1970 | O Fed elevou a taxa para 9,19%. |
| Boom | Dezembro de 1970. – Outubro de 1973 | O Fed reduziu a taxa para 3,5%. |
| Busto | Novembro de 1973 – março de 1975 | Nixon acrescentou controles de preços e salários. Acabou o padrão ouro. Embargo do petróleo da OPEP. Estagflação. |
| Boom | Abril de 1975 – dezembro de 1979 | O Fed reduziu a taxa para 4,75%. |
| Busto | Janeiro de 1980 – Natal. 1980 | O Fed aumentou a taxa para 20% para acabar com a inflação. |
| Boom | Agosto de 1980 – junho de 1981 | O Fed baixou as taxas. |
| Busto | Julho de 1981 – novembro de 1982 | Retomada da recessão de 1980. |
| Boom | Dezembro de 1982 – junho de 1990 | Reagan reduziu a taxa de impostos e aumentou o orçamento de defesa. |
| Busto | Natal. 1990 – março de 1991 | Causada pela crise de poupança e empréstimos de 1989. |
| Boom | Abril de 1991 – Fevereiro de 2001 | Acabou com bolha nos investimentos na internet. |
| Busto | Março de 2001 – novembro de 2001 | Recessão de 2001 causada pela quebra do mercado de ações e altas taxas de juros. |
| Boom | Dezembro de 2001 – novembro de 2007 | Derivativos criaram bolha imobiliária |
| Busto | Dez. 2007 – Junho 2009 | Crise das hipotecas subprime |
| Boom | Natal. 2009 – janeiro de 2020 | ARRA e QE |
| Busto | Fevereiro de 2020 – Presente | Pandemia do covid |
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto tempo dura um ciclo de expansão e queda do petróleo?
Os ciclos de expansão e recessão do petróleo podem durar uma década ou mais. Por exemplo, depois de atingir um mínimo de 11,37 dólares em 1998, o preço do barril de West Texas Intermediate passou 10 anos a subir para um máximo de quase 140 dólares em 2008. Esse máximo manteve-se como recorde durante mais de uma década desde então.
Como o ciclo de expansão e recessão afeta os trabalhadores?
É mais provável que os trabalhadores percam os seus empregos durante as crises e vejam os salários aumentar durante os booms. O emprego normalmente acompanha o progresso da economia ao longo do ciclo económico. Durante a fase de “boom”, à medida que a economia se expande, o emprego e os rendimentos aumentam. Durante a fase de “quebra”, o emprego cai à medida que a economia desacelera.
