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Existem muitos argumentos sobre a razão pela qual os ETFs são vantajosos sobre os fundos mútuos, mas de todos os diferentes ETFs disponíveis, os benefícios dos fundos negociados em bolsa são provavelmente mais evidentes quando se trata de ETFs obrigacionistas. Quer saber mais sobre ETFs de títulos e como eles funcionam? Então esta peça é para você.
Principais conclusões
- Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são projetados para imitar um índice ou um tipo de investimento subjacente.
- Estes ETFs pagam juros e dividendos mensais, enquanto os seus ganhos de capital são pagos anualmente.
- Os ETFs de títulos tendem a ser mais líquidos do que os próprios títulos porque devem ser transparentes e disponíveis nos mercados secundários.
- Existem vários ETFs de títulos disponíveis, portanto, é fundamental pesquisar o melhor para atender às suas necessidades pessoais.
O que são ETFs de títulos?
Tal como outros ETFs, os ETFs de obrigações procuram emular um índice correlacionado ou produto de investimento subjacente. No caso dos ETFs de obrigações, contudo, não é tão simples como acontece com outros fundos, como os ETFs do petróleo ou os ETFs da energia.
Os próprios títulos são ativos de renda fixa que não são muito líquidos. A maioria dos investidores mantém títulos até o vencimento e normalmente não os negocia em mercados secundários, como ações e índices. Além disso, as informações sobre preços não são tradicionalmente transparentes para títulos.
Este é o caso oposto de um ETF obrigacionista, que precisa de ser líquido, disponível para os mercados secundários e transparente no que diz respeito aos preços históricos. Como você pode ver, a construção de ETFs de títulos tem alguns obstáculos a serem superados. No entanto, uma vez concebidos, os ETFs de obrigações funcionam tal como os ETF normais e rastreiam um índice ou produto de obrigações correlacionado.
Como eles funcionam?
Como dissemos, os ETFs de títulos precisam ser líquidos para que possam ser negociados nas bolsas. No entanto, os títulos são notórios por serem ilíquidos. A solução alternativa é que um ETF de títulos geralmente consiste apenas nos títulos maiores e mais líquidos do índice de títulos subjacente. Isso dá ao ETF de títulos a capacidade de emular o índice e ser mais “amigável ao trader” ao mesmo tempo.
Além disso, os ETFs de títulos pagam juros com dividendos mensais, embora os ganhos de capital sejam pagos anualmente. E embora isso dê aos fundos de obrigações as mesmas vantagens fiscais que os ETFs tradicionais, não desempenha um papel tão importante nos ETFs de obrigações porque os retornos das obrigações não são tão fortemente afetados pelos ganhos de capital como as ações.
Diferentes tipos
Existem muitos ETFs de títulos diferentes para explorar em sua estratégia de investimento em ETF. ETFs de títulos internacionais, ETFs corporativos, governamentais, de curto, médio e longo prazo e até mesmo ETFs de junk bonds. E embora existam muitos tipos de ETFs no mundo dos investimentos, também existem muitos tipos de ETFs de títulos. Veja você mesmo…
ETFs de títulos
Se você acha que está pronto para começar a usar ETFs de títulos, certifique-se de realizar primeiro uma pesquisa completa. Você está procurando um fluxo de receita, entende as implicações fiscais, sabe que tipo de ETF de títulos é mais adequado para o seu portfólio?
Você precisa responder a essas perguntas e muitas outras. Pesquise diferentes tipos de ETFs de títulos, como o iShares Barclays Aggregate Bond Fund (AGG) ou o Vanguard Long Term Bond ETF (BLV) e veja como eles reagem às condições do mercado. Entenda as vantagens e desvantagens dos ETFs de títulos. Faça sua devida diligência, observe como esses fundos reagem às diferentes condições de mercado, dê uma olhada nos bastidores e veja o que há nos fundos.
Depois de ter uma compreensão sólida do mundo dos ETFs de títulos, só então é hora de incluí-los em seu portfólio. E é aí que você deve conferir nossa lista de ETFs de títulos. Como acontece com qualquer investimento, ações de uma empresa, ETF, índice ou outro, pesquise minuciosamente esses fundos negociados em bolsa nessa lista. E se você tiver alguma dúvida ou preocupação, consulte um corretor da bolsa, um consultor financeiro ou outro profissional do setor financeiro.
Embora ETFs tenham muitas vantagens, eles também apresentam muitas desvantagens (assim como qualquer investimento). Portanto, é muito importante compreender o veículo de investimento antes de negociá-lo. Mas depois de ter uma compreensão completa desses ETFs de títulos, você pode considerar adicionar um ou ambos ao seu portfólio. E boa sorte com todas as suas negociações!
