Você é um especulador ou um investidor?

Você está especulando com ações ou investindo em uma empresa? Essa pode parecer uma pergunta confusa, mas é uma distinção importante. Se você não souber a resposta, será difícil fazer escolhas sensatas ao comprar e vender ações.

Primeiro, vamos deixar claro que qualquer uma das respostas está correta. O problema surge quando você confunde um com o outro ou muda de tática no meio do caminho.

Aprenda a diferença entre especular com ações e investir em uma empresa.

Especulando em uma ação

Quando você especula sobre uma ação, você está apenas esperando obter lucro. Você está comprando porque sente um movimento de preço por algum motivo (através de análise técnica, notícias do mercado/setor e assim por diante).

Como você está interessado apenas em lucrar com um movimento de preço, provavelmente estará vendendo e mudando para outra ação. Você pode manter a ação por um curto ou longo período – depende dos movimentos de preços e do seu plano de ação. Você não tem nenhum interesse real na empresa que emitiu as ações, a não ser que ela esteja no lugar certo, na hora certa.

Investir em uma empresa

No entanto, quando você investe em uma empresa, é porque fez uma análise completa da empresa e acredita que ela tem potencial de crescimento a longo prazo ou ativos subvalorizados. Você analisou a planilha Saúde Teu e concluiu que a probabilidade de uma grande perda é improvável. Além disso, você entende o que a empresa faz e sua posição competitiva sustentável em seu mercado.

Quando você compra uma ação como investidor, em vez de especulador, você planeja manter sua participação por um longo tempo.

Se o preço cair, você sabe o motivo e pode determinar se esta é uma situação de curto prazo ou uma mudança que terá um impacto de longo prazo no preço das ações. Então você pode agir de acordo.

Quando os preços das ações caem

Desde que o preço das ações tenha um bom desempenho, tanto o especulador como o investidor ficam satisfeitos.

Porém, quando o preço das ações começa a cair, isso é outro assunto. O especulador inteligente tem um plano de fuga para evitar que pequenas perdas se tornem grandes perdas. Se você está especulando, não tem apego emocional às ações, então é fácil se livrar do perdedor em um ponto predeterminado.

Alguns especuladores acham que abandonar uma ação quando ela caiu 7% ou 8% é uma boa maneira de manter pequenas as perdas. Se você definir seu nível de venda mais alto, corre o risco de permitir que um sinal normal do mercado atrapalhe seu sinal de venda, apenas para ver a ação e o mercado se recuperarem.

Às vezes, você começa especulando, mas decide que gosta da ação, apesar do fraco desempenho, e decide mantê-la em vez de reduzir suas perdas. O especulador tornou-se um investidor.

Onde os especuladores erram

O problema é que os especuladores geralmente não sabem o suficiente sobre a empresa para tomar decisões inteligentes sobre manter as ações ou abandoná-las. Eles não são mais especuladores inteligentes e não são mais investidores inteligentes. Qualquer decisão que tomarem como investidores neste momento será uma suposição.

O investidor provavelmente estará em melhor situação quando as coisas vão mal, mas apenas se você tiver a coragem de defender suas convicções. Se o preço das ações cair, reavalie a empresa e o mercado: Perdeu alguma coisa? Alguma coisa mudou? Ou agora é a hora de aumentar suas participações?

Ao mesmo tempo, não siga a regra de “vender com perda de 7%” se você realmente acredita no potencial de longo prazo da empresa. Se você se tornar um especulador neste momento, estará roubando retornos potenciais do seu futuro.

Regras para especular em ações

Para evitar mudar abruptamente de especulador para investidor e possivelmente perder retornos, é importante ter um plano.

Além de ter critérios para obter ideias comerciais, os especuladores devem fazer cinco coisas:

1. Defina um ponto de saída para uma perda
2. Defina um ponto de saída para obter lucro
3. Decida se deseja definir um limite de tempo para a negociação (quando uma venda acontece independentemente do tamanho do ganho ou perda)
4. Atenha-se a essas regras
5. Mantenha um diário para analisar o funcionamento das regras de negociação

Os limites de tempo podem ser úteis se o motivo inicial para entrar na negociação for que algo acontecerá em breve – lucros, uma fusão, rumores de mudanças regulatórias e assim por diante. Quando o motivo para entrar na negociação estiver errado porque já passou tempo suficiente, saia. Isto também se aplica aos movimentos do mercado de curto prazo no day-trading. Se não funcionou no prazo esperado, saia.

A disciplina é importante nisso porque obriga o especulador a ter cuidado na tese inicial. Se a tese se provar falsa, saia. Procure outras ideias. Registre o raciocínio em um diário, para que os ajustes estratégicos possam ser feitos sem derramamento de sangue quando o mercado estiver fechado.

Regras para investir em empresas

O sistema não é muito diferente para os investidores. Além de ter critérios para encontrar empresas para comprar, como investidor você deve:

1. Decida quais eventos mudariam sua opinião sobre a empresa (ou seja, decidir que o investimento é um erro)
2. Decida qual preço tornaria irresistível a venda devido à supervalorização
3. Analise quando posições devem ser adicionadas ou reduzidas do portfólio
4. Atenha-se a essas regras
5. Mantenha um diário para analisar como funcionam as regras de investimento

A principal diferença entre as regras de investimento e as regras de especulação é que os especuladores consideram limites de tempo para as suas negociações. 

Não há problema em ser especulador ou investidor, apenas não tente ser ambos com as mesmas ações.