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É uma boa ideia investir em várias empresas de fundos mútuos e corretoras? A diversificação nem sempre se aplica apenas a classes de ativos e tipos de investimento. Às vezes, pode ser aconselhável manter seus ativos de investimento em mais de uma empresa de fundos mútuos ou em uma corretora on-line de descontos.
Mas deverá cada investidor distribuir activos entre várias empresas financeiras ou a decisão é tomada caso a caso? Quais são alguns bons motivos para investir em mais de uma empresa de fundos mútuos?
Principais conclusões
- A diversificação não se aplica apenas a classes de ativos e tipos de investimento; pode ser aconselhável manter seus ativos de investimento em mais de uma empresa ou corretora.
- Pode ser útil quando uma empresa de fundos mútuos vai à falência, embora suas perdas provavelmente sejam cobertas.
- Para alcançar uma diversificação adequada, os investidores devem concentrar-se mais na diversificação entre vários tipos de fundos mútuos e não em empresas de fundos mútuos.
Quando uma empresa de fundo mútuo vai à falência
Quando você detém fundos mútuos, eles normalmente são mantidos em nome do investidor e não são ativos da própria empresa de fundos mútuos ou da corretora. Por esta razão, os investidores devem ter em atenção que é extremamente improvável que uma empresa de fundos mútuos ou uma corretora falhe e, assim, faça com que os investidores percam dinheiro.
Se ocorresse um evento extremo e raro, como a falência, quando os fundos e a sociedade do fundo fossem entidades jurídicas distintas, os credores da sociedade do fundo não poderiam reclamar os activos dos fundos para pagar as obrigações de dívida da sociedade do fundo no âmbito da falência. No pior cenário, a empresa de investimento que gere os fundos mútuos poderá ter problemas financeiros, mas não os próprios fundos mútuos.
Num evento financeiro extremo e negativo, os activos de cada fundo permaneceriam sob a custódia protectora do banco depositário do fundo. Como resultado, os investidores ainda poderiam resgatar ou transferir cotas de fundos mútuos para outra empresa. A empresa de fundos mútuos também pode ser forçada a vender seus negócios para outra empresa de fundos mútuos ou empresa de gestão de investimentos. Em qualquer caso, isso não levaria a uma perda total para você como investidor.
Observação
Você não precisa se preocupar com a possibilidade de perder seu fundo mútuo devido à falência de uma empresa de fundos mútuos, portanto, não invista em várias empresas de fundos apenas por esse motivo.
Quando as perdas do fundo mútuo são cobertas
No caso incomum de falta de parte ou de todo o dinheiro e títulos de um cliente, o seguro da Securities Investor Protection Corporation (SIPC) cobre perdas de até US$ 500.000 (máximo de US$ 250.000 para perdas de caixa) para fundos mútuos cobertos por uma corretora membro da SIPC.
Portanto, se um investidor quisesse jogar da forma mais segura possível, não deteria mais de US$ 500.000 em fundos mútuos em uma empresa. Tenha em mente, porém, que o SIPC protege os investidores da falência ou insolvência de uma corretora. As empresas de fundos mútuos não são corretoras, portanto seus clientes não recebem proteção SIPC. A única proteção real que os investidores em fundos mútuos obtêm é se eles tiverem dinheiro em uma conta corrente ou conta de depósito de propriedade da corretora.
A diversificação que importa
É importante notar que a falência de uma empresa de fundos mútuos, especialmente uma grande como a Vanguard ou a Fidelity, não é susceptível de causar problemas financeiros extremos que possam prejudicar os investidores. O único risco real com o qual os investidores em fundos mútuos devem se preocupar é o risco de mercado (a perda do principal). É claro que esse mesmo risco faz parte do potencial para alcançar retornos elevados.
Para alcançar uma diversificação adequada, os investidores devem concentrar-se mais na diversificação entre vários fundos mútuos.tipos, não empresas de fundos mútuos. Esta combinação de fundos mútuos deve incluir fundos de ações de maior risco, fundos de rendimento fixo conservadores e fundos do mercado monetário focados no curto prazo.
Observação
O mix de fundos mútuos ideal para você dependerá de seus objetivos financeiros atuais e do nível de risco com o qual você se sente confortável.
Criar uma combinação de tipos de fundos é a sua melhor proteção contra oscilações do mercado, o que representa um risco muito maior para você do que qualquer empresa de fundos mútuos específica. Se você tiver mais de US$ 500.000 para investir, pode ser sensato dividir seus fundos entre algumas empresas de fundos mútuos, a fim de garantir que sejam protegidos pelo SIPC. Caso contrário, não é realmente uma necessidade.
