Use todas as quatro classes de ativos para construir seu portfólio

Ao lidar com investimentos, é essencial compreender as diferentes classes de ativos e quais investimentos se enquadram em cada uma delas. Uma classe de ativos é um conjunto de investimentos que partilham semelhanças – incluindo a forma como se comportam no mercado, o processo de compra e como o governo os regula. Historicamente, existiram três classes primárias de ativos, mas hoje os profissionais financeiros geralmente concordam que existem quatro grandes classes de ativos:

• Ações (ações)
• Renda fixa e dívida (títulos)
• Mercado monetário e equivalentes de caixa
• Imóveis e ativos tangíveis

Se a sua carteira inclui investimentos distribuídos pelas quatro classes de ativos, é considerada equilibrada, o que é ideal, porque ajuda a reduzir o risco e ao mesmo tempo maximizar o retorno. Se a sua carteira estiver fortemente concentrada num número limitado de setores e esses setores apresentarem um desempenho inferior, a sua carteira sofrerá um grande impacto.

Porém, se o seu portfólio for bem diversificado e poucas classes de ativos enfrentarem dificuldades, isso não afetará tudo. Você ainda terá outros ativos com desempenho adequado o suficiente para aliviar o declínio no valor. Esse tipo de diversificação é fundamental para proteger seu portfólio.

Ações

O patrimônio representa propriedade. Quando você compra ações de uma empresa, você está adquirindo a propriedade dessa empresa. Por exemplo, se a Empresa ABC tiver 100.000 ações em circulação e você comprar 1.000, você possuirá 1% da Empresa ABC. Como co-proprietário, você terá direito a uma parte dos lucros de uma empresa, e estes geralmente são pagos aos investidores na forma de dividendos. O valor dos dividendos varia de acordo com a empresa, e algumas empresas podem optar por usar seus lucros para reinvestir para crescer.

Embora as ações sejam agrupadas, os mesmos princípios de investimento não devem aplicar-se a elas como um todo. Por exemplo, investir em uma startup de hipercrescimento é muito diferente de investir em ações de primeira linha que já existem há décadas.

As diferenças nos setores também podem influenciar o comportamento das ações. Ações defensivas, como ações de empresas alimentícias e de serviços públicos, são bens de que as pessoas sempre precisam e, portanto, sempre compram. Em contrapartida, as ações cíclicas, como as empresas de bens de luxo, tendem a ter um melhor desempenho durante uma economia forte, quando os consumidores têm dinheiro extra para gastar. Como resultado, estes dois tipos de ações comportam-se de forma diferente, o que, por sua vez, terá impacto na sua estratégia de investimento.

Renda Fixa e Dívida

Sempre que você compra títulos de uma instituição, você está essencialmente emprestando dinheiro a ela, e é por isso que eles representam dívida. Em troca deste empréstimo, a instituição promete pagar os juros do empréstimo na forma de pagamentos periódicos. Esses pagamentos de juros são pagos aos detentores de títulos ao longo da vida do título, e o principal é devolvido no final do prazo (denominado “data de vencimento”). Por exemplo, se você comprar um título de cinco anos de US$ 1.000 com uma taxa de juros anual de 2%, receberá pagamentos semestrais de US$ 10.

Mercado monetário e dinheiro

Dinheiro é qualquer dinheiro na forma de moeda, tanto local quanto estrangeira. Isso pode incluir notas e moedas físicas e o dinheiro que você tem em suas contas bancárias. Os equivalentes de caixa, tal como as participações no mercado monetário, são investimentos altamente líquidos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro – normalmente no prazo de 90 dias ou menos. Ao contrário das ações e outros ativos, os equivalentes de caixa devem ter um preço de mercado determinado que não flutue.

Imóveis e Ativos Tangíveis

Ativos tangíveis – aqueles que você pode ver e tocar fisicamente – são agrupados em sua própria classe de ativos. Os bens imobiliários são o tipo mais comum de activos tangíveis que as pessoas possuem, mas as mercadorias, como o ouro e o gado, também se enquadram nesta categoria. Geralmente, esses tipos de ativos podem resistir a períodos de inflação.

Use todas as quatro classes

O objectivo de ter todas as quatro classes de activos representadas na sua carteira não é apenas evitar quedas de investimento, mas também tirar partido dos diferentes pontos fortes de cada classe. Toda a teoria da alocação de ativos baseia-se na diversificação do seu portfólio por classe de ativos; você nunca vai querer se encontrar em uma situação em que seu portfólio dependa de uma classe de ativos para suportar o peso. As ações oferecem a oportunidade de obter retornos mais elevados, mas também apresentam mais riscos; os títulos não oferecem ganhos substanciais, mas são uma das opções de investimento mais seguras. Cabe a você descobrir qual combinação de ativos faz mais sentido para você.

Nota
Quanto mais jovem você for, mais agressivo deverá ser seu portfólio. À medida que você se aproxima da aposentadoria, seu portfólio deverá ficar mais conservador, pois você não terá tanto tempo para se recuperar no caso de uma queda do mercado.

O resultado final

Uma carteira que contém apenas uma ou duas classes de ativos não é diversificada e pode não estar preparada para aproveitar todas as oscilações que o mercado pode lançar sobre você. Mas a diversificação – ou pelo menos o grau em que se diversifica – é também uma decisão individual que depende, em certa medida, dos seus objectivos e da tolerância ao risco.

Se você é particularmente avesso ao risco, convém diversificar ainda mais ou certificar-se de que está mais diversificado dentro de cada classe, permitindo pequenas diferenças dentro dessa classe. Se você tem nervos de aço e tem a sorte de ter dinheiro para gastar, talvez não queira confiar tanto na diversificação, mas sim seguir as tendências do mercado.

Perguntas frequentes (FAQ)