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Os trailing stops, uma forma de ordens stop-loss, também podem proteger o lucro e, se você for esperto, acompanhar o aumento do preço de uma ação. Deixe-me explicar.
Primeiro, uma rápida revisão. Uma ordem stop-loss colocada com seu corretor é uma forma de se proteger de uma perda, caso a ação caia. A ordem stop-loss informa ao seu corretor para vender as ações quando, e se, as ações caírem para um determinado preço.
Quando a ação atinge esse preço, a ordem de stop loss torna-se uma ordem de mercado. Uma ordem de mercado instrui seu corretor a vender imediatamente ao melhor preço possível. Num mercado volátil, você pode não conseguir o preço que deseja, mas deve estar próximo.
Principais conclusões
- Uma ordem stop-loss diz ao seu corretor para vender uma ação quando, e se, a ação cair para um determinado preço.
- Um trailing stop é quando você dá ao seu corretor uma ordem de stop loss que é uma porcentagem abaixo do preço de mercado.
- Defina o trailing stop para uma porcentagem que reflita uma verdadeira queda de preço em vez de uma flutuação normal de preço.
Proteja seus lucros
É assim que você se protege de uma perda grave. Agora, veja como você usa a ordem de stop loss para proteger seu lucro em uma ação que está subindo.
Existem duas maneiras de inserir uma ordem de stop loss. Você pode inserir um valor em dólares, por exemplo, se sua ação estiver sendo vendida a US$ 40 por ação, você pode inserir uma ordem de stop loss de US$ 37,50 por ação. Quando o preço das ações cai para US$ 37,50, ele aciona a ordem de stop loss e o corretor a vende.
No entanto, e se você tivesse a sorte de (através de uma pesquisa cuidadosa) ter um estoque de crescimento que estivesse subindo de forma bastante estável? Deixe-me criar um cenário.
Você comprou as ações há dois anos por US$ 25 por ação, e elas cresceram 23% a cada ano e agora estão chegando a US$ 38 por ação. Quando você consegue parar de se dar tapinhas nas costas, você começa a ficar um pouco nervoso com a possibilidade de essa onda de crescimento estar chegando ao fim.
Indo para uma queda
O P/L ou relação preço/lucro está mais alto do que em qualquer momento dos últimos três anos, fazendo você pensar que a ação está sobrevalorizada e prestes a cair.
Você poderia realizar seus lucros e fugir, mas e se a ação ainda tiver algumas pernas e houver mais crescimento pela frente? Por outro lado, se ocorrer uma queda, você poderá perder parte do seu considerável lucro.
É aqui que a ordem de stop loss preenche a lacuna e oferece uma alternativa que o mantém no estoque, mas protege seu lucro.
Você simplesmente dá ao seu corretor uma ordem de stop loss chamada trailing stop, que é uma porcentagem abaixo do preço de mercado. Por exemplo, você pode dizer ao seu corretor que deseja um trailing stop 10% abaixo do preço de mercado.
Parada final
Usando nosso exemplo, o trailing stop seria de US$ 34,20 por ação (US$ 38 x 10% = US$ 3,80; US$ 38 – US$ 3,80 = US$ 34,20).
Se a ação continuar subindo, o mesmo acontecerá com o trailing stop. Por exemplo:
- A US$ 39 por ação, o trailing stop é de US$ 35,51
- A US$ 40 por ação, o trailing stop é de US$ 36,00
- A US$ 41 por ação, o trailing stop é de US$ 36,90
- A US$ 42 por ação, o trailing stop é de US$ 37,80
Enquanto a ação continuar subindo ou se manter relativamente estável, nada acontece. No entanto, se virar para sul e atingir o seu trailing stop, o seu corretor vende e você embolsa o seu lucro. É importante observar; o trailing stop só sobe; nunca cai com o preço de mercado.
O truque é definir a porcentagem em um nível que detecte uma verdadeira queda de preço, em oposição às flutuações diárias normais de preço.
Conclusão
Várias técnicas de negociação usam trailing stops. Este exemplo é uma estratégia simples para proteger seu lucro. Traders mais avançados utilizam-no em combinação com outras manobras para ampliar sua vantagem. No entanto, esta estratégia funciona muito bem para investidores iniciantes e intermediários que desejam proteger o lucro, mas deixar o vencedor correr o maior tempo possível.
