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O mercado de ações classifica as ações de várias maneiras, mas uma das mais úteis é por tipo de negócio. Empresas em setores semelhantes podem ser agrupadas com o propósito de fazer comparações semelhantes (maçãs com maçãs). A maioria dos analistas e meios de comunicação financeiros chamam estes agrupamentos de “setores”, e muitas vezes você lerá ou ouvirá falar deles em termos de quão bem determinados setores de ações se saíram durante o último trimestre ou quão bem eles poderão ter um desempenho no futuro próximo.
Existem algumas versões da lista de setores, mas na sua maioria, os investidores e os intervenientes no mercado concordam com um padrão definido. Um dos sistemas de classificação mais comuns divide o mercado em 11 setores diferentes.Aqui, cobriremos os vários setores e ofereceremos alguns exemplos de como eles são usados, para que você possa usar esse conhecimento ao fazer suas próprias escolhas de investimento em ações.
Principais conclusões
- Todas as ações negociadas publicamente são categorizadas em setores e, às vezes, subsetores, com base nos setores de suas empresas.
- As ações do setor defensivo tendem a permanecer estáveis durante as flutuações do mercado porque consistem em bens de consumo, como alimentos e serviços públicos.
- Os preços cíclicos das ações do setor seguem os padrões do mercado e podem ser voláteis face a outras forças económicas.
- A análise das ações por setor pode fornecer uma visão mais profunda do seu desempenho.
Os principais setores
Quase todas as empresas cujas ações são negociadas no mercado se enquadram em um dos 11 setores definidos pelo Global Industry Classification Standard (GICS).Em ordem do maior para o menor, são eles:
- Tecnologia da Informação
- Assistência médica
- Finanças
- Consumidor discricionário
- Serviços de comunicação
- Industriais
- Produtos básicos de consumo
- Energia
- Utilitários
- Imobiliária
- Materiais
Cada um contém muitos tipos de negócios e, portanto, a maioria dos setores pode ser dividida em subsetores. O sector de consumo discricionário, por exemplo, inclui todos os tipos de empresas que produzem artigos de retalho e de luxo que não são cruciais para a vida quotidiana, tais como vestuário de alta qualidade, restaurantes requintados e muito mais. O sector dos cuidados de saúde também pode ser dividido em muitos subsectores, tais como serviços de cuidados padrão, fabrico de medicamentos, dispositivos médicos, software de dados de saúde e muito mais. Muitas destas indústrias têm muito pouco em comum entre si na forma como funcionam, mas os preços das suas ações podem refletir o estado do mercado de formas semelhantes.
Dois dos 11 setores principais são considerados “defensivos”, enquanto os restantes são chamados de “cíclicos”.Eles são nomeados como tal com base na forma como suas ações respondem às condições do mercado.
Observação
Pode não ser surpresa que o setor tecnológico tenha registado um boom nas últimas duas décadas, mas poderá em breve ter concorrência. O crescimento do sector responde a eventos e mudanças que acontecem a nível global. Com uma crescente atenção social às alterações climáticas, e à medida que o mundo sai da queda do mercado de 2020, alguns especialistas estão a observar os sectores da energia e das finanças.
Os setores defensivos
Os dois setores defensivos incluem serviços públicos e bens de consumo básicos. Ambos são, na sua maioria, estáveis no grande esquema do mercado, o que significa que não sofrem tanto como outros sectores sofreriam numa recessão do mercado. A razão é simples: mesmo em tempos difíceis, as pessoas não param totalmente de usar o calor ou a luz, nem param de comer. Esses tipos de ações podem proporcionar equilíbrio às carteiras e um meio de proteção contra uma queda do mercado.
Por outro lado, apesar de toda a sua pretensão de segurança, as acções defensivas geralmente não conseguem subir com um mercado em alta, pelas razões opostas às quais proporcionam protecção num mercado em queda: em tempos bons, as pessoas não utilizam muita energia extra, nem tendem a consumir muito mais alimentos.
As ações defensivas fazem o que o nome indica, desde que pertençam a empresas sólidas. Estas ações podem proporcionar-lhe uma almofada para uma aterragem suave num mercado em queda.
Setores de ações cíclicas
As ações cíclicas cobrem todos os setores, exceto os dois mencionados acima, e tendem a reagir a uma ampla gama de condições de mercado que podem levá-las para cima ou para baixo. Estes setores respondem a determinadas tendências ou gatilhos e podem evoluir de forma independente uns dos outros; quando um setor sobe, outro pode estar caindo. O que eles têm em comum é a forma como suas ações podem subir ou cair de acordo com os padrões do mercado. Isto aplica-se a cada um dos nove setores e também aos seus subsetores.
Quando se aprofunda nos detalhes de como as empresas realmente funcionam, faz sentido que as ações nos setores cíclicos tendam a subir e a descer em relação aos ciclos económicos e outras influências. Por exemplo, o setor de materiais básicos inclui os itens utilizados na fabricação de outros bens, como madeira serrada. Quando o mercado imobiliário está ativo, o estoque das madeireiras tende a subir. Num mercado que lida com taxas de juros elevadas, as vendas de casas podem cair. Conclui-se que esta situação prejudicaria também a construção de casas, o que, por sua vez, reduziria a procura de madeira serrada. Em breve, os preços das ações da indústria cairiam.
Observação
Embora possa variar de ano para ano, o sector da energia está frequentemente entre os mais voláteis, porque se baseia no petróleo, no carvão, no gás e nas energias renováveis, que estão em constante fluxo. Os preços podem estar sujeitos a alterações devido a situações como derrames de petróleo, conflitos internacionais, política, desastres naturais e outras forças fora de controlo.
Como usar este conhecimento
Os setores de ações podem ser considerados ferramentas úteis para classificar e comparar ações. Existem muitos resumos e empresas que publicam estatísticas por setor, portanto você não deverá ter problemas para encontrar dados. No entanto, tente não se preocupar em usar apenas um conjunto de setores. A Morningstar, por exemplo, utiliza um conjunto de setores ligeiramente diferente daqueles nomeados pelo GISC; na maior parte, eles contam a mesma história, mas cada um pode ter algo único a oferecer. O conselho mais importante é sempre comparar as ações de um setor.
Observação
Os fundos setoriais, como o nome indica, são tipos de fundos que contêm ações de diversas empresas de um único setor. Eles vêm em várias formas, como fundos mútuos ou EFTs. Os fundos setoriais podem ser úteis para pessoas que desejam concentrar seu dinheiro em um determinado setor e, ao mesmo tempo, manter a diversidade de seus investimentos.
A análise de ações por setor tornou-se uma prática comum, uma vez que as informações do setor facilitam a comparação do desempenho das suas ações atualmente detidas, ou de uma ação que você deseja comprar, em relação às de outras empresas do mesmo setor.
A análise do setor pode destacar o fato de que, por exemplo, todas as outras ações subiram 9% e a sua caiu 5%, e você gostaria de descobrir o que está causando a diferença. Da mesma forma, se os números forem invertidos, você gostaria de saber por que suas ações estão tendo um desempenho tão melhor do que outras do mesmo setor. Talvez uma empresa tenha mudado o seu modelo de negócio, contratado um novo CEO, conquistado um cliente importante ou feito alguma outra mudança que tenha causado o seu sucesso. Você desejará determinar se o aumento é de curto prazo ou se pode ser o novo normal.
Em suma, ao comparar ações dentro de um setor, você pode acessar um nível mais profundo de percepção sobre o desempenho ou o desempenho de suas ações.
