Um guia para levantar capital para startups

Depois de decidir iniciar seu próprio negócio, um dos fatores mais importantes é financiar sua ideia. Como fundador, a arrecadação de fundos – seja única ou contínua – é uma parte fundamental da descrição do cargo. Embora muitos empreendedores acreditem que devem poupar e investir o seu próprio capital para tornar o seu sonho uma realidade, ou o que é chamado de bootstrapping das suas startups, na verdade existem muitas formas de angariar dinheiro para a sua startup, mesmo que por vezes possa ser um processo demorado e desafiante.

A maioria das startups depende de uma combinação de opções de captação de recursos e por etapas, começando com doações, microempréstimos, investidores anjos e terminando com financiamento de capital de risco (VC), como forma de semear a startup e permitir que ela cresça a uma taxa exponencial se o modelo de negócios permitir.

Antes de iniciar sua jornada de arrecadação de fundos, no entanto, você deve estabelecer as bases fazendo sua pesquisa, aproveitando sua rede e pensando de forma realista sobre quanto dinheiro será necessário. Neste guia, avaliaremos seus custos iniciais, os diferentes tipos de fontes de caixa a serem considerados e como proceder para fechar o negócio.

Custos iniciais

Independentemente do tamanho da sua futura empresa, o primeiro passo é entender quanto você precisará para decolar. Este exercício é necessário para os fundadores, tanto como forma de compreender a realidade financeira do seu novo negócio como porque, para angariar fundos, terá de saber quanto o seu negócio necessita no primeiro dia e também no dia 100. A forma mais rápida de assustar um investidor ou um agente de crédito bancário é não estar familiarizado com os seus próprios números.

Cada empresa tem diferentes requisitos de capital inicial. Uma operação física pode ter encargos de licenciamento, estoque e seguro que uma startup online pode não ter. A maioria dos novos proprietários de empresas não conhece todas as transações detalhadas que envolvem um negócio; portanto, para calcular os custos iniciais aproximados de sua empresa, você precisa fazer uma pesquisa.

Fale com um contador ou guarda-livros na área escolhida ou contrate um consultor do setor e comece a pensar criticamente sobre tudo o que envolve a administração do negócio proposto.

Dependendo do seu tipo de negócio, os custos necessários podem incluir:

• Desenvolvimento web e de aplicativos
• Design de produto e desenvolvimento de protótipo
• Marketing digital
• Assinaturas de software como serviço
• Armazenamento em nuvem, como Amazon Web Services ou Dropbox
• Terceirização de mão de obra e habilidades
• Honorários advocatícios
• Equipamento
• Utilitários
• Licenças e autorizações
• Espaço de escritório
• Salários

Depois de compreender esses custos, você poderá começar a formular suas necessidades iniciais de capital e suas projeções de receita. Crie uma planilha e liste seus encargos financeiros iniciais. Não se esqueça de aproveitar suas próprias habilidades e experiência para manter esses custos baixos. Considere fazer o marketing sozinho ou conte com um amigo útil para ajudar na construção de um espaço.

Quais são suas opções para levantar capital?

Existem muitas maneiras diferentes de arrecadar fundos para o seu novo negócio, mas não existe uma abordagem única que sirva para todos, mesmo dentro do mesmo setor. Antes de iniciar sua jornada de arrecadação de fundos, considere quanto patrimônio você está disposto a abrir mão (se houver) e quanta contribuição você está disposto a ouvir de vozes externas. Independentemente do tamanho do seu negócio futuro, ter um plano pode ajudá-lo a entender como reunir financiamento de diferentes fontes para atingir seus objetivos.

Empréstimos bancários e linhas de crédito

Embora possa parecer uma escolha óbvia, os empréstimos bancários tradicionais e as linhas de crédito comerciais são muito difíceis de garantir para empresas com menos de dois anos de registo fiscal. Se forem uma opção, muitas vezes estabelecem requisitos de garantias rigorosos.

A melhor via para o financiamento da dívida é provavelmente através de microempréstimos da Administração de Pequenas Empresas dos EUA (SBA), que são empréstimos inferiores a 50.000 dólares concedidos para ajudar as empresas a começar e a expandir-se. Eles estão disponíveis por meio de intermediários certificados e provavelmente exigem algumas garantias pessoais ou garantias do proprietário.

Investidores anjos ou amigos e familiares

Sem um histórico empresarial estabelecido, uma forma de muitos fundadores iniciarem sua arrecadação de fundos é com amigos e familiares ou investidores anjos. Esse tipo de capital geralmente é exclusivo para cada negócio individual, o que significa que há mais flexibilidade nos termos do negócio. Você pode conseguir levantar capital de dívida, ou seja, dinheiro emprestado, de um membro da família e receber um investimento de outro.

Os investidores anjos são investidores não institucionais que podem ser empreendedores e muitas vezes têm paixão por ajudar pequenas empresas e startups. Eles podem concordar em oferecer capital em troca de dívida ou capital próprio. Ampliar sua rede pode ajudá-lo a se conectar com pessoas dispostas a investir, muitas vezes sem interferir muito em seus negócios. Procure grupos de anjos locais, onde indivíduos com ideias semelhantes reúnem recursos para fazer um investimento mais considerável como grupo.

Financiamento coletivo

Algumas startups obtêm sucesso por meio de plataformas de crowdfunding. Com essa via, o dinheiro é arrecadado pela internet por meio de diversas plataformas, muitas vezes em troca de um “presente”, dependendo do nível de investimento. O método tradicional de crowdfunding permite aos fundadores levantar pequenas quantias de um grande número de pessoas, sem obrigação de reembolso ou desembolso de capital. Este tipo de financiamento geralmente requer algum marketing básico, bem como uma rede robusta de amigos e familiares para ter sucesso.

Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou o crowdfunding de ações, que permite às empresas vender títulos ao público através de um corretor registado, embora existam limites ao montante que uma empresa pode angariar e ao montante que se pode investir.

Aceleradoras e Incubadoras

Dependendo do seu setor, candidatar-se a aceleradoras ou incubadoras pode ser um bom caminho a ser considerado. Esses programas podem apoiar empresas em estágio inicial com orientação, operações, marketing e acesso a capital. As startups entram em um desses programas por um período fixo de tempo e muitas vezes trabalham ao lado de outras marcas emergentes em seu setor.

A aceitação costuma ser muito competitiva e pode exigir que os fundadores viajem para participar de programas educacionais. Muitos estão focados em startups voltadas para o crescimento, então vale a pena considerar se o seu negócio é adequado.

Capital de risco

O financiamento de capital de risco é frequentemente usado para levar uma startup ao próximo estágio, uma vez que a ideia tenha sido comercializada. Os fundos de risco pretendem ser uma infusão de dinheiro de curto prazo para aumentar o crescimento de uma startup. Esses fundos são úteis quando uma empresa tem uma ideia viável, mas pode não ter muitos ativos tangíveis que um banco possa usar como garantia para um empréstimo.

Como os capitalistas de risco investem num balanço com a expectativa de uma saída lucrativa num futuro não muito distante, muitas vezes assumem uma grande participação no capital e podem estar muito envolvidos nas operações do negócio. Os VCs são geralmente específicos de cada setor e geralmente investem em setores onde veem um enorme potencial de crescimento.

Escritórios Familiares

Family offices são entidades estabelecidas por famílias ricas para administrar seus ativos e fornecer serviços de planejamento tributário e patrimonial aos membros da família. Freqüentemente, eles participam de investimentos voltados para missões e ficam em algum lugar entre um VC e um investidor anjo. Os investimentos de family offices têm estruturas de negócios variáveis, mas seu envolvimento em um negócio é muitas vezes mais semelhante ao de um investidor anjo do que a um VC.

Subsídios

Muitos fundadores acreditam que o dinheiro concedido será uma fonte fácil de capital, mas a realidade é que é muito difícil acessá-lo.A maior parte do dinheiro dos subsídios tem requisitos rigorosos para distribuição. A melhor hipótese de ganhar dinheiro de subvenção é procurar oportunidades altamente localizadas, em vez de através da SBA nacional, mas faça uma investigação aprofundada sobre esta opção antes de a incluir no seu plano.

Como obter financiamento

Depois de identificar as fontes de capital que você almejará para sua startup, a próxima etapa é preparar-se para o sucesso. Esteja você buscando um microcrédito, US$ 10.000 de um amigo ou um grande investimento de um VC, a preparação é fundamental para garantir o financiamento.

Conheça suas finanças

Um fundador deve conhecer suas finanças por dentro e por fora. Além dos custos iniciais, você deve ter um pró-forma com pelo menos três anos de projeções, um balanço patrimonial e uma demonstração de fluxo de caixa.

Você também deve saber como discutir seus ganhos projetados antes de juros, impostos e amortizações, conhecidos como EBITA; custo dos produtos vendidos (CoGs), lucro bruto e margem bruta. Amigos e familiares podem não precisar de tantos detalhes financeiros, mas bancos, VCs e alguns investidores anjos vão querer compreender completamente as finanças do seu investimento potencial.

Aprimore seu argumento de venda

Ter um discurso forte e persuasivo é importante, independentemente da rota de financiamento que você seguir. Um bom lugar para começar é com uma apresentação sólida, que deve explicar claramente sua ideia, sua experiência, sua participação potencial no mercado e, em alguns casos, sua estratégia de saída. Procure modelos de código aberto e lembre-se de manter as coisas simples e baseadas em dados.

A partir de sua apresentação, crie e pratique seu argumento de venda de dois a 10 minutos sobre por que sua ideia tem valor no mercado. Embora os agentes de crédito e a família possam não querer ver sua apresentação, eles certamente vão querer ser “vendidos” sobre por que devem confiar seus fundos a você.

Ative sua rede

A melhor maneira de obter financiamento é usando sua rede de amigos e familiares. Eles não serão apenas sua primeira parada para investimentos, empréstimos ou financiamento coletivo antecipados, mas também poderão ter alguém em seu círculo ampliado que possa ser útil. A maior parte do dinheiro na fase inicial é obtida através de uma “apresentação calorosa”, especialmente quando se trata de capital de risco, por isso procure sempre formas de fazer uma ligação. Em vez de pedir dinheiro ou conexões abertamente, pedir conselhos e feedback sobre seu argumento de venda costuma ser uma boa maneira de começar.

Acompanhamento

Independentemente do resultado do seu argumento de venda, você vai querer fazer o acompanhamento. Não tenha medo de entrar em contato, pedir feedback e manter contato com todos da sua lista. Planeje fazer o acompanhamento dos contatos três vezes; mesmo que você não receba financiamento, é sempre bom manter os potenciais investidores informados sobre o crescimento do seu negócio.

Considere o futuro

Além do básico para começar, entretanto, você precisa manter seu novo negócio funcionando. Além de arrecadar o que você precisa no primeiro dia, não se esqueça de levar em consideração o que você vai gastar mensalmente.

Use suas projeções financeiras para avaliar quanto tempo levará até que sua receita possa sustentar seu negócio e criar lacunas em sua busca de capital. Uma boa regra é buscar seis meses de despesas operacionais.

Além disso, considere como você vê seu negócio crescendo nos próximos 12 a 18 meses. Se você conseguir ganhar força com investidores ou credores, tente incluir essas metas em seu aumento inicial para que você tenha mais tempo antes de precisar buscar capital novamente.

Perguntas frequentes (FAQ)