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Os impostos sobre fundos mútuos podem ser confusos. Isto é particularmente verdadeiro para investidores em títulos. A confusão surge porque os fundos mútuos são tributados de três maneiras diferentes. Primeiro, podem ser tributados como rendimentos de dividendos; segundo, poderiam ser tributados como ganhos de capital incorridos pelo fundo todos os anos. Por fim, podem ser tributados pela valorização no momento da venda.
Saiba mais sobre os três tipos de impostos sobre fundos mútuos.
Principais conclusões
- Os fundos de títulos recebem juros e sua parte é considerada receita de investimento. É tributado e a nível federal e estadual.
- Os juros dos títulos do Tesouro dos EUA podem estar isentos de impostos estaduais, e os juros dos fundos de títulos municipais podem estar isentos de impostos federais e estaduais.
- Os ganhos anuais do fundo são distribuídos aos acionistas e sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, seja de curto ou longo prazo.
- Ao vender ações de um fundo, você terá que pagar imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer valorização no valor de suas ações.
1. Impostos sobre rendimentos de investimentos
Dos três, este imposto é o mais fácil de entender. Os juros que os fundos de títulos recebem de seus investimentos e pagamentos aos acionistas são considerados rendimentos de investimentos e são tributáveis em nível federal e estadual.
Existem duas exceções importantes a esta regra. Primeiro, os juros recebidos do Tesouro dos EUA mantidos em fundos mútuos podem estar isentos de impostos estaduais. Em segundo lugar, os juros dos fundos de obrigações municipais podem não ser tributáveis a nível federal e, se o rendimento for propriedade de uma obrigação emitida pelo seu estado de residência, também pode ser não tributável a nível estadual.Para descobrir os detalhes de um fundo individual, leia o prospecto ou ligue para a empresa do fundo emissor para ter certeza de que sabe exatamente o que está recebendo.
2. Ganhos de capital incorridos em cada ano civil
Ao longo de cada ano, os fundos mútuos comprarão e venderão títulos, às vezes com lucro e às vezes com prejuízo. Se os ganhos superarem as perdas, o resultado será um ganho de capital para o fundo. Este ganho é pago aos acionistas sob a forma de distribuição, normalmente no final do ano, mas por vezes noutros momentos ao longo do ano.
O preço das ações do fundo é ajustado para baixo para ter em conta a distribuição de ganhos de capital. Existem dois tipos de ganhos de capital: de curto prazo (para títulos detidos há menos de um ano) e de longo prazo (para títulos detidos há mais de um ano).
Considere este exemplo de como funcionam os ganhos de capital. O Fundo ABC, que tem um valor patrimonial líquido de US$ 10,00 no início do ano, compra dois títulos. Cada um aumenta 10% no preço. O fundo mantém o primeiro título até o final do ano, mas vende o segundo.
No final do ano, o preço das ações do fundo é de US$ 11,00 (refletindo o ganho de 10% das suas participações). No entanto, metade desse ganho de 1 dólar foi realizado (através da venda do segundo título) e é, portanto, tributável. O fundo paga uma distribuição de 0,50 centavos do ganho realizado e o investidor tem que pagar um imposto sobre ganhos de capital (neste caso, do tipo de curto prazo). O preço das ações do fundo cai para US$ 10,50 para refletir a distribuição de 50 centavos.
3. Ganhos de capital incorridos quando o fundo é vendido
O pagamento dos dois impostos mencionados acima atende às necessidades do investidor em um determinado ano civil. Mas ainda há a questão do ganho restante de 50 cêntimos no valor do fundo do exemplo acima. É o ganho que fica embutido no preço da cota do fundo e que o investidor deverá pagar no momento da venda do fundo.
Para simplificar, digamos que o Fundo ABC não faça outras negociações além das duas descritas na seção anterior. O investidor vende o fundo em fevereiro do ano seguinte à compra inicial por US$ 10,50 por ação. Uma vez que o investidor pagou inicialmente $10,00, os restantes 50 cêntimos também são tributáveis como ganho de capital (neste caso, um ganho de capital a longo prazo, uma vez que o fundo foi detido por mais de um ano).
O resultado final
A maneira mais fácil de pensar sobre esse assunto é que sempre que você ganhar dinheiro em um fundo mútuo, terá que pagar um imposto. Pode ser no final do ano civil ou quando você finalmente vender o fundo, mas o Tio Sam acabará recebendo sua parte. Isso não significa que você não possa trabalhar para minimizar seus impostos.
