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Principais conclusões
- As ações e seus dividendos recebem tratamento fiscal especial, mas os títulos não.
- Os juros dos títulos do Tesouro dos EUA estão sujeitos a impostos federais, mas não a impostos estaduais ou locais.
- Você evita pagar impostos federais, estaduais e locais sobre a receita de juros ao comprar títulos municipais de seu estado ou localidade.
- Você paga impostos sobre títulos corporativos. Mas, se eles estiverem em uma conta de aposentadoria, você não pagará até fazer saques.
A maioria dos investidores compra títulos por duas razões básicas. Em primeiro lugar, como títulos de dívida, são frequentemente mais seguros do que ações se for necessário proteger o principal em caso de falência ou incumprimento.Em segundo lugar, proporcionam um fluxo consistente e previsível de receitas de juros.
Como resultado, os títulos podem fornecer alguma estabilidade ao seu portfólio para combater a volatilidade das ações, ao mesmo tempo que geram renda.
Os títulos têm tratamento fiscal especial?
Os investidores normalmente não recorrem aos títulos para superar o desempenho das ações, embora isso aconteça de vez em quando. A maioria dos investidores vê os títulos como uma forma de ajudar a alcançar estabilidade e rendimento nas suas carteiras.
Depois há a questão fiscal. Se você possui ações, não paga impostos sobre seu crescimento até vendê-las e, então, é tributado apenas pela taxa de ganhos de capital. Até os dividendos recebem tratamento fiscal especial. Mas esse não é o caso dos títulos. Normalmente, você receberá rendimentos de títulos duas vezes por ano. Isto significa que podem ter consequências fiscais imediatas.
Como os diferentes tipos de títulos são tributados?
Veja como a situação fiscal se divide por tipo de título:
- O Tesouro dos EUA emite notas e projetos de lei que geram uma obrigação de imposto de renda federal. Eles não estão sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais.
- Os títulos municipais (às vezes conhecidos como “munis”) são isentos de impostos em nível federal. Se você comprá-los no estado onde mora, eles também poderão ficar isentos de impostos estaduais e locais. Às vezes, eles são chamados de “triplos gratuitos” por esse motivo.
- Os títulos corporativos não têm disposições isentas de impostos. Você pagará impostos sobre quaisquer rendimentos provenientes desses títulos de dívida. No entanto, se eles forem mantidos em uma conta de aposentadoria como 401 (k) ou IRA, você não deverá pagar impostos sobre seus rendimentos até retirá-los na aposentadoria.
Os títulos de cupom zero têm implicações fiscais específicas. Esses títulos são vendidos com grande desconto e não pagam juros anuais. O valor nominal total é pago no vencimento, mas há um porém. O IRS calcula os juros anuais “implícitos” sobre o título, e você é responsável por esse valor, mesmo que não o receba até o vencimento do título.Em outras palavras, você é tributado agora sobre a renda que ainda não recebeu e que poderá não receber nos próximos anos.
Observação
Se você comprar títulos municipais de cupom zero no estado onde mora, não terá que pagar imposto sobre juros “fantasmas”.
Impostos sobre títulos municipais versus ações
Há uma maneira rápida de ver como um título municipal se compara a uma ação após os impostos. Você pode calcular o equivalente tributável do retorno de um título municipal usando esta fórmula:
- Calcule sua taxa marginal de imposto, que é o que você pagará sobre o próximo dólar de renda que ganhar.
- Subtraia de 1.
- Em seguida, divida o rendimento municipal pelo resultado para obter o equivalente tributável.
Por exemplo, se você estiver na faixa de imposto de 24% e estiver considerando um muni com rendimento de 2,8%, o cálculo ficaria assim:
0,028 / (1 – 0,24) = 3,68%
Este muni lhe daria o mesmo retorno efetivo que um título tributável que paga cerca de 3,68%. Se você calcular os impostos estaduais e locais, isso poderá aumentar ainda mais seu retorno tributável equivalente.
Este cálculo permite saber se um título municipal é um investimento inteligente em comparação com uma determinada ação.
No longo prazo, as ações superam os títulos, mas isso não significa que seu portfólio deva conter apenas ações. Os títulos proporcionam um nível de diversificação que pode proteger seus ativos e sua renda futura durante as mudanças no mercado.
Se você procura uma renda relativamente segura com um retorno razoável, vale a pena dar uma olhada nos títulos municipais por seus benefícios fiscais. Dependendo dos seus objetivos, você poderá encontrar um lugar para eles em seu portfólio como parte de uma estratégia de diversificação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto você paga de imposto sobre títulos de capitalização?
Os juros sobre títulos de capitalização estão sujeitos ao imposto de renda federal de acordo com a alíquota normal do imposto de renda. Também pode estar sujeito a impostos sobre doações ou heranças. No entanto, se você usar a receita para despesas educacionais qualificadas, talvez não precise pagar impostos sobre ela.
Como faço para relatar títulos em minha declaração de imposto de renda?
Se você tiver juros de títulos de capitalização, deverá receber o Formulário 1099-INT, que informa quanto de receita de juros você teve no ano. Você informará isso na seção de renda de sua declaração de imposto de renda.
