Títulos para investidores em renda fixa

Os investidores em renda fixa têm uma ampla gama de opções no que diz respeito aos tipos de títulos que podem manter em suas carteiras. Se você investe em títulos de renda fixa ou títulos, sabe o valor de um pagamento constante ao longo do tempo, até o vencimento do ativo. Quer paguem dividendos ou façam pagamentos com base em rendimentos de juros, todos os títulos têm uma vida útil, após a qual você pode esperar receber de volta seu investimento inicial. Os detalhes desses pagamentos, datas de vencimento e retornos variam de acordo com o tipo de título, e há muitos tipos.

Os títulos podem ser formados em um espectro básico de risco e retorno, então é provável que você consiga encontrar um título, ou mesmo muitos, que atenda aos seus objetivos.

Títulos de poupança

Os títulos de capitalização são o investimento mais seguro que existe, pois são garantidos pelo governo dos EUA e têm garantia de não perder o principal. Não oferecem rendimentos muito elevados, mas estão entre as opções mais seguras no mercado de títulos. Eles são fáceis de comprar por meio do TreasuryDirect e são isentos de impostos tanto em nível estadual quanto local. Os títulos de capitalização também podem ser isentos de impostos em nível federal se forem usados ​​para pagar o ensino superior, por meio de determinados programas.

A única desvantagem dos títulos de capitalização é que eles não são tão líquidos (facilmente comprados e vendidos) como alguns outros tipos de investimentos. Você não pode resgatá-los no primeiro ano de vida e, se tiver que resgatá-los nos primeiros cinco anos, pagará uma multa no valor de três meses de juros.

Tesouros dos EUA

Não importa o estado da economia dos EUA, os títulos do Tesouro dos EUA continuam sendo um dos investimentos mais seguros que existem, desde que você mantenha títulos únicos até o vencimento. Neste caso, não há risco de inadimplência e o risco da taxa de juros não é um fator. A maioria dos títulos do Tesouro dos EUA oferece rendimentos mais baixos do que outros tipos de títulos devido à falta de risco de crédito (ou, em outras palavras, ao risco de inadimplência).

Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação

Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, ou TIPS, são uma forma de os investidores ajudarem a gerir os riscos da inflação. A forma como o TIPS funciona é que o principal se ajusta para cima junto com a inflação dos preços ao consumidor. Se você investe em TIPS, esse recurso oferece um “retorno real” garantido (ou retorno após a inflação). Como resultado, o TIPS pode ser uma parte importante do seu portfólio se você deseja manter o poder de compra de suas economias ao longo do tempo.

As DICAS não estão isentas de riscos. Se optar por aceder à classe de ativos através de fundos mútuos ou ETFs, o risco pode ser maior, devido à sua sensibilidade ao aumento das taxas de juro.

Títulos Municipais

Os títulos municipais são emitidos por cidades, estados e outras entidades governamentais locais. Via de regra, estão isentos de impostos federais. Se você comprar os títulos do estado em que mora, eles também estarão isentos de impostos estaduais e locais. O principal valor dos títulos municipais baseia-se nesta redução fiscal e podem ser mais úteis para investidores em faixas fiscais mais elevadas.Para aqueles que se enquadram em faixas fiscais mais baixas, pode, de fato, valer a pena investir emtributáveltítulos, uma vez que a maioria das emissões tributáveis ​​oferece rendimentos antes de impostos mais elevados do que títulos municipais.

Títulos garantidos por hipotecas

Os títulos garantidos por hipotecas (MBS) são grupos de hipotecas residenciais vendidas pelos bancos que atuam como credores dos empréstimos imobiliários. Eles são agrupados em “pools” e vendidos como títulos únicos. Quando os proprietários fazem pagamentos mensais, esses fluxos de caixa passam pelo MBS e depois para você, se você possuir esses títulos.

Os títulos garantidos por hipotecas tendem a oferecer rendimentos mais elevados do que os títulos do Tesouro dos EUA, mas também oferecem um novo conjunto de riscos. Uma vez que provêm de uma sequência de pagamentos e fontes, os seus retornos dependem de os proprietários conseguirem pagar as suas hipotecas antes do prazo, ou mesmo a tempo.

Títulos garantidos por hipotecas comerciais

Os títulos garantidos por hipotecas comerciais (CMBS) são garantidos por empréstimos imobiliários comerciais. A maioria desses empréstimos é para propriedades comerciais, como prédios de escritórios, hotéis, shoppings, prédios de apartamentos, fábricas, etc., mas não para residências unifamiliares. Embora os CMBS apresentem risco de inadimplência, eles também podem oferecer uma forma de obter exposição ao mercado imobiliário sem ter que investir em ações. Em comparação com outros tipos de títulos, o retorno do CMBS geralmente supera o risco.

Títulos garantidos por ativos

Os títulos garantidos por ativos (ABS) são conjuntos de empréstimos embalados e vendidos como títulos por meio de um processo conhecido como “securitização”. Eles podem ser feitos de vários tipos de empréstimos, como contas a receber de cartão de crédito, empréstimos para aquisição de automóveis, empréstimos para aquisição de casa própria, empréstimos estudantis e até mesmo empréstimos para barcos ou trailers.

Apenas o investidor mais experiente e experiente compraria directamente títulos garantidos por activos únicos, porque é necessária muita investigação para avaliar os empréstimos subjacentes. Se você possui um fundo mútuo de títulos, há uma boa chance de que o portfólio tenha uma ponderação modesta em ABS. Atualmente, nenhum fundo negociado em bolsa se dedica exclusivamente a títulos garantidos por ativos.

Títulos Corporativos

Os títulos corporativos são simplesmente títulos emitidos por empresas para financiar suas operações. Na sua maior parte, as obrigações empresariais oferecem rendimentos mais elevados do que as emissões governamentais, mas também acarretam um risco ligeiramente superior devido à possibilidade de incumprimento (principalmente entre as emissões com notação mais baixa). A arena de títulos corporativos oferece um menu completo de opções em termos de encontrar Saúde Teu em termos de risco e retorno. Você pode encontrar o que melhor se adapta a você: de notas de curto a longo prazo, júnior e sênior, e de risco muito baixo a risco ligeiramente superior.

Títulos de alto rendimento

Os títulos de alto rendimento são emitidos por empresas mais novas ou com perspectivas instáveis. As empresas de elevado rendimento podem ter níveis elevados de endividamento, modelos de negócio pouco claros ou lucros negativos. Como resultado, há uma maior probabilidade de inadimplência. Na verdade, as obrigações de alto rendimento também são chamadas de “junk bonds”, porque a sua dívida não pode ser classificada como grau de investimento.

Como resultado, essas empresas obtêm classificações de crédito mais baixas e os investidores exigem rendimentos mais elevados para possuir as suas obrigações. Ainda assim, as obrigações de elevado rendimento (como um grupo) podem oferecer rendimentos mais elevados do que qualquer outra classe de activos, e os seus retornos totais históricos têm sido robustos.

Empréstimos Sênior

Os empréstimos seniores, também conhecidos como empréstimos alavancados ou empréstimos bancários sindicalizados, são empréstimos que os bancos concedem a empresas e depois empacotam e vendem a investidores. Embora os empréstimos seniores sejam garantidos por garantias, eles não são de forma alguma isentos de risco.

Uma vez que estes tipos de empréstimos são frequentemente concedidos a empresas com classificação inferior ao grau de investimento, o nível de risco de crédito é elevado. Os empréstimos seniores acarretam mais riscos do que os títulos corporativos com grau de investimento, mas são um pouco menos arriscados do que os títulos de alto rendimento. Os investidores têm observado esta classe de ativos nos últimos anos devido aos seus elevados rendimentos, utilizações de diversificação e taxas flutuantes. Esta última característica proporciona um certo grau de protecção contra a fraqueza do mercado obrigacionista.

Títulos Internacionais

Os investidores que detêm apenas obrigações nacionais podem estar a perder a maior parte do mercado de rendimento fixo. Isto é verdade mesmo que as suas carteiras de obrigações sejam diversas. Tal como as obrigações nacionais, as obrigações estrangeiras estão sujeitas tanto ao risco de crédito (ou seja, ao risco de incumprimento) como ao risco de taxa de juro (sensibilidade às alterações das taxas atuais), mas as economias internacionais nem sempre se movem no mesmo ciclo que a economia dos EUA. Como tal, os títulos estrangeiros muitas vezes apresentam um desempenho diferente do mercado dos EUA.

Por outro lado, os rendimentos dos títulos de governos estrangeiros dos mercados desenvolvidos não são muito melhores do que os dos títulos do Tesouro dos EUA. Observe que se você investir em títulos internacionais, poderá ter que assumir o risco das flutuações cambiais.

Títulos de Mercados Emergentes

Os títulos dos mercados emergentes são emitidos pelos governos ou empresas dos países em desenvolvimento do mundo. As obrigações dos mercados emergentes são vistas como um risco mais elevado do que outros tipos, uma vez que os países mais pequenos foram considerados como mais propensos a sofrer oscilações económicas acentuadas, dificuldades políticas e outros factores nem sempre encontrados em países com mercados mais antigos e mais seguros. Dado que os investidores esperam ser pagos por estes riscos adicionais, os países emergentes tendem a oferecer rendimentos mais elevados.

A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.