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Se preservar seu principal é importante para você, você tem uma abundância de opções a considerar, desde títulos e fundos mútuos de títulos. Embora o baixo risco também signifique um baixo retorno, muitas pessoas — como os reformados e aqueles que precisam de aceder às suas poupanças para uma necessidade específica de curto prazo — estão mais do que dispostas a abdicar de algum rendimento para poder dormir à noite.
Pensando nisso, listamos aqui oito das principais opções do segmento de baixo risco do mercado de renda fixa.
Principais conclusões
- Se você deseja proteger seu principal com um investimento seguro, os títulos são uma boa opção.
- Alguns dos títulos mais seguros incluem títulos de capitalização, letras do Tesouro, instrumentos bancários e notas do Tesouro dos EUA.
- Outros títulos seguros incluem fundos de valor estável, fundos do mercado monetário, fundos de títulos de curto prazo e outros títulos de alta classificação.
- É preferível diversificar entre dois ou mais segmentos de mercado; ajuda a evitar colocar todos os ovos na mesma cesta.
1. Títulos de capitalização
Esses são os investimentos mais seguros, pois são apoiados pelo governo e têm garantia de não perder o principal. Eles não oferecem rendimentos excepcionais, mas esse não é o ponto. Se você deseja manter seu dinheiro seguro, os títulos de capitalização são a melhor opção. Eles são fáceis de comprar por meio do TreasuryDirect e são isentos de impostos tanto em nível estadual quanto local. Eles também podem ser isentos de impostos em nível federal se forem usados para pagar a educação. A única desvantagem é que eles não são tão líquidos quanto alguns outros tipos de investimentos. Você não pode trocá-los no primeiro ano de vida; se você tiver que resgatá-los nos primeiros cinco anos, pagará uma multa de juros de três meses.
2. Letras do Tesouro
Letras do Tesouro (T-letras) são títulos de curto prazo que vencem dentro de um ano ou menos a partir do momento de sua emissão. As letras do Tesouro são vendidas com vencimentos de quatro, oito, 13, 26 ou 52 semanas.Como os vencimentos são tão curtos, muitas vezes oferecem rendimentos mais baixos do que os disponíveis nas notas ou títulos do Tesouro. Seus prazos curtos também significam que não correm riscos. Os investidores não têm de se preocupar com o incumprimento do governo dos EUA no próximo ano, e o intervalo é tão curto que as alterações nas taxas de juro prevalecentes não entram em jogo. As letras do Tesouro também são facilmente compradas e vendidas através do TreasuryDirect.
3. Instrumentos Bancários
Instrumentos bancários, como certificados de depósito e contas de poupança, estão entre as opções mais seguras que você encontrará no mercado de renda fixa, mas vêm com duas ressalvas. Primeiro, certifique-se de que a instituição onde você guarda seu dinheiro seja segurada pelo FDIC. Em segundo lugar, certifique-se de que o total da sua conta esteja abaixo do máximo do seguro FDIC de $ 250.000.Nenhum desses investimentos o deixará rico, mas lhe darão a tranquilidade de saber que seu dinheiro estará disponível quando você precisar dele.
4. Notas e títulos do Tesouro dos EUA
Apesar de quaisquer problemas fiscais do governo dos EUA, os títulos do Tesouro de longo prazo ainda são totalmente seguros se forem mantidos até o vencimento. Antes do vencimento, seus preços podem flutuar substancialmente. Como resultado, se você priorizar a segurança, certifique-se de que não precisará sacar seus ativos antes das datas de vencimento. Além disso, lembre-se de que um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em títulos do Tesouro não vence. Isso significa que existe o risco de perda do principal.
5. Fundos de valor estável
Os fundos de valor estável são uma opção de investimento em programas de planos de aposentadoria, como 401(k)s e alguns outros veículos com impostos diferidos. Eles oferecem retorno garantido do principal com retornos mais elevados do que normalmente disponíveis em fundos do mercado monetário. Os fundos de valor estável são produtos de seguros; um banco ou seguradora garante o retorno do principal e dos juros. Os fundos investem em títulos de renda fixa de alta qualidade. Os prazos médios são de cerca de três anos, e é assim que podem gerar maior rendimento.
Os benefícios dos fundos de valor estável são preservação do principal, liquidez, estabilidade e crescimento constante do principal e dos juros devolvidos. Os retornos são semelhantes aos dos fundos de obrigações de médio prazo, mas com a liquidez e a certeza dos fundos do mercado monetário. Porém, lembre-se de que essa opção é limitada a contas com impostos diferidos.
6. Fundos do Mercado Monetário
Embora não sejam segurados pelo governo, os fundos do mercado monetário são regulamentados pela Securities and Exchange Commission (SEC). Os fundos do mercado monetário investem em títulos de curto prazo, como letras do Tesouro ou títulos comerciais de curto prazo. Estes são suficientemente líquidos para que os gestores possam satisfazer a necessidade de resgates dos acionistas com pouca dificuldade. Os fundos do mercado monetário procuram manter o preço das ações em $1, mas podem não conseguir atingir este objetivo. Este evento é conhecido como “quebrar a bola”. Isto é muito raro, por isso os fundos do mercado monetário são vistos como um dos investimentos mais seguros. Ao mesmo tempo, estão frequentemente entre as opções de menor rendimento.
7. Fundos de títulos de curto prazo
Os fundos de títulos de curto prazo investem geralmente em títulos com vencimento em um a três anos. O tempo limitado até o vencimento significa que o risco da taxa de juros é baixo em comparação com fundos de títulos de médio e longo prazo. Ainda assim, mesmo os fundos de obrigações de curto prazo mais conservadores ainda terão um pequeno grau de flutuação no preço das ações.
Observação
O risco de taxa de juro é o risco de que o aumento das taxas de juro faça com que o valor do principal do fundo diminua.
8. Títulos de alta classificação
Muitos títulos de dívida possuem classificações de crédito. Isso permite que os investidores descubram a solidez da situação financeira do emissor. É muito pouco provável que as obrigações com as classificações de crédito mais elevadas entrem em incumprimento, pelo que isso raramente é um problema para elas e para os fundos que investem nelas, mas, tal como acontece com as notas do Tesouro, mesmo as obrigações de elevada classificação correm o risco de perda de capital a curto prazo se as taxas de juro subirem. Isso não é um problema se você planeja manter um título individual até o vencimento, mas se você vender um título antes da data de vencimento — ou se possuir um fundo mútuo ou ETF que se concentre em títulos com classificação mais alta — você ainda estará assumindo o risco de perda de principal. Não importa quão bem avaliados sejam os investimentos.
O resultado final
Naturalmente, os investidores não precisam escolher apenas uma destas categorias. É preferível diversificar entre dois ou mais segmentos de mercado, pois você evita colocar todos os ovos na mesma cesta. O mais importante a ter em mente é que sob nenhuma circunstância você deve tentar obter um rendimento extra investindo dinheiro em investimentos que apresentem mais riscos do que o apropriado para seus objetivos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Os títulos são de baixo risco?
Os títulos são normalmente considerados investimentos de menor risco do que as ações. No entanto, todos os títulos (e todos os investimentos) apresentam algum nível de risco. Os principais riscos dos títulos incluem o risco de crédito (o emissor pode perder o pagamento de juros ou do principal) e o risco de taxa de juros (as taxas de juros podem subir e suprimir os preços dos títulos que você já possui).
Quão seguros são os títulos municipais?
A segurança de um título municipal depende do emissor e do tipo de título. Por exemplo, títulos de obrigação geral são normalmente emitidos por entidades governamentais. Isso torna-os relativamente seguros, uma vez que são apoiados pela capacidade do governo de tributar os cidadãos. Por outro lado, os títulos de receita podem ser emitidos em nome de faculdades, hospitais ou entidades semelhantes que podem apresentar riscos relativamente maiores.
