Table of Contents
Os fundos mútuos se enquadram em categorias com base em sua classe de ativos, como ações, títulos ou dinheiro. Eles são então classificados por estilo, objetivo ou estratégia. Existem fundos mútuos de ações, fundos mútuos de títulos e fundos do mercado monetário. Os fundos de ações e títulos são tipos de fundos primários. Eles têm dezenas de subcategorias que definem ainda mais seu estilo.
Aprender como os fundos mútuos são categorizados pode ajudá-lo a escolher os melhores fundos para alocação e diversificação de ativos.
Principais conclusões
- Os fundos mútuos que detêm ações geralmente se concentram em empresas de grande, média ou pequena capitalização.
- As ações dos fundos de crescimento crescerão mais rapidamente do que a média do mercado. As ações de fundos de valor são vendidas abaixo de seu valor de mercado e os fundos mistos mantêm os dois tipos.
- Os fundos que detêm títulos geralmente consistem em títulos governamentais, corporativos ou municipais.
- Os fundos de títulos podem ser categorizados pela duração dos títulos que detêm, como longo, intermediário, curto ou ultracurto prazo.
Tipos de fundos mútuos de ações
Os fundos de ações são primeiro classificados por estilo em termos de capitalização média de mercado. Este é o tamanho de uma empresa igual ao preço da ação vezes o número de ações em circulação.
Os fundos de ações de grande capitalização investem em ações de empresas com capitalização de mercado superior a US$ 10 bilhões. Essas empresas são tão grandes que você pode comprar bens ou serviços delas regularmente. Algumas ações de grande capitalização incluem Walmart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple e Microsoft.
Os fundos de ações de média capitalização investem em ações daqueles com capitalização de médio porte entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões. Você também deve conhecer muitos desses nomes, como Harley Davidson. Mas você pode não conhecer outros, como a SanDisk Corporation.
Os fundos de ações de pequena capitalização investem em ações de empresas de pequena capitalização entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.Uma empresa bilionária pode parecer grande, mas é relativamente pequena em comparação com empresas do tamanho do Walmart e da Exxon.
Tipos de objetivos de fundos mútuos de ações
Os fundos de ações são agrupados de acordo com seus objetivos: crescimento, valor ou combinação.
- Os fundos mistos de ações investem em uma combinação de ações de crescimento e valor, como o nome sugere.
- Os fundos de ações de crescimento investem em ações de empresas que deverão crescer a uma taxa mais rápida do que a média do mercado.
- Os fundos de ações de valor investem em ações de empresas que deverão ser vendidas a um preço inferior ao valor de mercado. Os fundos de ações de valor são frequentemente chamados de fundos mútuos de dividendos. Eles pagam dividendos aos investidores. Uma ação de crescimento não paga dividendos. A corporação os reinveste para crescer ainda mais.
Observação
Um fundo mútuo que é um fundo de valor médio investe em um grupo de ações que representam empresas de capitalização média com um objetivo de valor.
Os fundos de ações também podem ser categorizados como ações internacionais ou estrangeiras. Eles podem ser classificados por região geográfica, como Europa ou Orla do Pacífico. Eles podem ser agrupados em áreas de especialidade. Estes são frequentemente chamados de fundos setoriais. Eles podem incluir saúde, imobiliário, tecnologia, energia, bens de consumo básico ou serviços públicos.
Categorias de fundos mútuos de títulos
Os títulos são como notas promissórias emitidas pelo governo ou por empresas dos EUA. Eles pedem dinheiro emprestado através da emissão de títulos.
Os fundos de títulos do governo investem em tipos de títulos do Tesouro dos EUA. Os fundos de títulos municipais investem em tipos de títulos municipais. O emissor do título geralmente é um estado dos EUA, como o California Municipal Bond. Os fundos de obrigações corporativas investem em vários títulos emitidos por empresas.
Os fundos de obrigações também são classificados pela duração média dos títulos mantidos no fundo mútuo. Isto é semelhante, mas nem sempre igual, à maturidade.
Os fundos de títulos de longo prazo compram títulos com duração superior a 10 anos. Os fundos de títulos de prazo intermediário compram títulos com duração de 3,5 a seis anos. Os fundos de obrigações de curto prazo concentram-se em obrigações com duração de um a 3,5 anos. Os fundos de obrigações de ultracurto prazo compram obrigações com duração inferior a um ano.
Os fundos mútuos de obrigações podem ser ainda diferenciados pela qualidade de crédito dos títulos subjacentes detidos no fundo. Os títulos do Tesouro dos EUA estão entre os de maior qualidade de crédito, portanto, representam um risco baixo para o detentor do título. Os “junk bonds” estão entre os mais baixos em qualidade de crédito. Eles representam um risco maior para o detentor do título.
O resultado final
Você saberá como um fundo mútuo investe quando compreender os tipos básicos de fundos e os termos usados para descrevê-los. Você saberá que um fundo investe em ações fora dos EUA que se combinam para uma combinação de metas de crescimento e valor se você vir um fundo mútuo em uma categoria como “Foreign Large Blend”.
NOTA: As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão. Não é um conselho de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.
