Testes de estresse bancário

As recessões e as quebras dos mercados são dolorosas para todos e podem ser especialmente problemáticas para os bancos. Os bancos normalmente emprestam mais dinheiro do que têm em mãos, pelo que as perdas bancárias são ampliadas e repercutem-se na economia. Num esforço para evitar resultados catastróficos, os bancos utilizam testes de esforço para prever o que acontece quando as coisas correm mal.

O que é um teste de estresse bancário?

Um teste de estresse bancário é um exercício que ajuda os gestores e reguladores bancários a compreender a solidez financeira de um banco. Para completar o teste, os bancos executam cenários hipotéticos para determinar se possuem activos suficientes para sobreviver durante períodos de tensão económica. Os testes de esforço pressupõem que os bancos perdem dinheiro e medem os efeitos esperados nas carteiras bancárias ao longo do tempo.

Nos EUA, os bancos utilizam três conjuntos diferentes de condições para estimar os seus níveis de capital: condições de referência, adversas e severamente adversas. Por exemplo, os bancos poderão ter de modelar um ambiente com elevado desemprego, uma quebra do mercado imobiliário e uma economia em desaceleração. A Reserva Federal fornece os detalhes para os testes de esforço todos os anos, informando aos bancos quais os pressupostos específicos a utilizar.

Por que testar bancos?

Bancos saudáveis ​​são fundamentais para o funcionamento de uma economia e afetam a nossa vida quotidiana. Quando os grandes bancos representam um “risco sistémico”, podem causar danos graves e generalizados se falirem, pelo que os reguladores estabelecem regras destinadas a evitar esses resultados.

O modelo mais simples de banco é o de uma instituição que recebe depósitos e empresta esse dinheiro a outros clientes. Mas as coisas evoluíram a um ponto em que os bancos assumem mais riscos e utilizam quantidades cada vez maiores de alavancagem para melhorar os lucros.

Durante a crise financeira de 2007-2009, os mercados financeiros paralisaram. As grandes instituições financeiras faliram e os bancos subcapitalizados não conseguiram absorver as perdas e sobreviver quando outros não pagaram os empréstimos. Essas falhas causaram uma reação em cadeia de eventos cada vez mais assustadores.

Eventualmente, o governo dos EUA (e outros governos em todo o mundo) interveio para estabilizar os mercados financeiros. O governo dos EUA apoiou várias grandes instituições financeiras e agências relacionadas com hipotecas para ajudar a manter a liquidez do sistema financeiro. O resultado foi que as instituições financeiras globais tornaram-se mais dispostas a realizar negócios – ajudando pessoas, empresas e governos a obter o dinheiro de que necessitavam. Além disso, a FDIC e a NCUA aumentaram os montantes do seguro de depósitos de 100.000 dólares para 250.000 dólares para melhorar a confiança dos consumidores e evitar corridas aos bancos.

Em última análise, a crise financeira causou turbulências que levaram à miséria para milhões de indivíduos (incluindo perdas de empregos, execuções hipotecárias e sonhos de reforma desfeitos). Os esforços de resgate também colocaram em risco o dinheiro dos contribuintes, embora o Tesouro dos EUA possa ter saído na frente após a recuperação da economia.

Tipos de testes de estresse

Os bancos, as holdings bancárias e outras instituições com mais de 250 mil milhões de dólares em activos devem realizar testes de esforço. Os testes exigidos dependem do banco.

Teste de estresse da Lei Dodd-Frank (DFAST)

Todos os bancos acima do limite de 250 mil milhões de dólares devem satisfazer o DFAST, realizando testes periódicos (anualmente ou semestralmente, dependendo do tipo de instituição) e submetendo os resultados à Fed.

Análise e revisão abrangente de capital (CCAR)

Os bancos com mais de 100 mil milhões de dólares em activos também precisam de realizar testes de esforço de supervisão mais rigorosos do CCAR. Para as maiores instituições (mais de 250 mil milhões de dólares em activos), o CCAR pode incluir um aspecto qualitativo, bem como elementos quantitativos padrão. Os exames qualitativos incluem uma revisão das políticas e procedimentos internos do banco para lidar com problemas, propostas de ações corporativas e muito mais.

Regras pós-crise

Num esforço para evitar que a história se repita, a Lei de Protecção do Consumidor, também conhecida como Lei Dodd-Frank, entrou em vigor em 2010. A lei exigia que os bancos realizassem testes de esforço anuais, embora esta frequência tenha sido reduzida desde então.As cooperativas de crédito não foram explicitamente obrigadas a realizar testes de esforço ao abrigo da Dodd-Frank, mas a Administração Nacional das Cooperativas de Crédito criou regras semelhantes para supervisionar as grandes cooperativas de crédito.

Impactos dos testes de estresse

Os testes de esforço fornecem aos reguladores as informações necessárias para avaliar o financiamento e a liquidez dos bancos e permitem-lhes penalizar os bancos que correm o risco de se tornarem insolventes.

Informação Pública

Os bancos devem publicar periodicamente os resultados dos testes de esforço, para que a informação esteja disponível ao público. Como resultado, qualquer pessoa interessada em trabalhar com bancos financeiramente estáveis ​​pode facilmente identificar quais são os bancos mais fortes. Os depositantes com depósitos que excedem os limites de seguro podem tentar reduzir a probabilidade de perder dinheiro evitando bancos fracos.

Consequências

Os reguladores podem intervir e impedir que bancos fracos paguem dividendos aos acionistas e participem em fusões e aquisições. Eles podem até impor multas.

Gestão de Risco

Embora possa ser um exercício indesejável, os testes de esforço podem ser esclarecedores para os gestores bancários. Compreendem o impacto de ambientes económicos desafiantes e podem descobrir como prevenir desastres (de preferência antes que aconteçam).