Seu guia para o ETF UltraPro Short Dow30 (SDOW) 3x Leveraged Inverse

O UltraPro Short Dow30 (SDOW) é um fundo negociado em bolsa (ETF) inverso e alavancado projetado para se mover agressivamente na direção oposta do Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Aqui está o que você deve saber sobre o UltraPro Short Dow30 antes de negociá-lo.

O que é o UltraPro Short Dow30?

O ETF ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW) acompanha o Dow Jones, mas ao contrário dos ETFs (como o DIA do SPDR), que buscam replicar exatamente o desempenho do Dow, o SDOW é alavancado e inverso.

Isso significa que ele foi projetado para se mover na direção oposta do Dow (“inverso”) e também para multiplicar a quantidade de movimento diário por três (“alavancado”).Por outras palavras, se o Dow cair 1% num determinado dia, o SDOW subiria, em teoria, 3%.

Manter o SDOW é uma posição semelhante a vender a descoberto no Dow com alavancagem, embora os seus riscos sejam limitados ao preço do ETF. Você compraria o SDOW se estivesse pessimista em relação ao Dow e achasse que as ações cairiam no curto prazo.

Você pode usar este produto para se proteger contra quedas do mercado de ações, embora haja riscos significativos em manter um ETF inverso ou alavancado – e este produto é inverso e alavancado.

Em março de 2020, o DJIA sofreu uma queda histórica de preços, entrando num mercado baixista.Como o DJIA diminuiu, o SDOW sofreu um aumento de preço. No entanto, esses ganhos duraram pouco.

Quaisquer investidores que detivessem o SDOW durante os meses seguintes teriam acabado por perder os seus ganhos, uma vez que o Dow recuperou um pouco da queda acentuada de Março.

Como funciona o UltraPro Short Dow30?

Os ETFs padrão podem replicar um índice simplesmente comprando as mesmas ações na mesma proporção do índice subjacente. Por exemplo, se o Dow tiver uma quantidade “X” de empresa “ABC”, então um ETF padrão como o DIA também terá uma quantidade “X” de empresa “ABC”.

SDOW não é um ETF padrão – é alavancado e inverso. O SDOW mantém uma combinação complicada de derivativos, como swaps, títulos do Tesouro e dinheiro, para obter esses retornos.

Estes swaps permitem que o SDOW assuma posições baixistas e alavancadas, o que seria impossível de conseguir com a propriedade total de ações dentro ou fora do índice.

Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para o investidor médio. Existem riscos elevados envolvidos na negociação de produtos de investimento inversos e alavancados. Embora retornos 3x possam significar um pagamento maior, também podem facilmente significar uma perda maior.

Os retornos de um dia deste ETF são medidos de um cálculo do valor patrimonial líquido (NAV) para o próximo. Esses retornos diários são compostos; isso significa que os retornos durante um período não serão necessariamente iguais aos resultados de um único dia.

Se você perder ou ganhar dinheiro, dependerá em grande parte do timing do mercado, que é um aspecto extremamente difícil da negociação para acertar de forma consistente.

Prós e contras do UltraPro Short Dow30

Prós explicados

• Menos risco do que vender a descoberto: Operar a descoberto envolve vender um título que você não possui e comprá-lo de volta mais tarde. Isso expõe você a riscos significativos – você terá que comprá-lo de volta mais tarde, mesmo que o preço do título tenha subido significativamente. Com ETFs curtos como o SDOW, você compra um produto imediatamente, portanto suas perdas são limitadas ao que você gastou no ETF.
• Simplifica o processo de tomada de posições complexas: Além dos riscos envolvidos, a venda a descoberto também é uma posição complexa. Você precisará de uma corretora que esteja disposta a lhe oferecer alavancagem, e nem todo mundo tem facilidade para acessar esse tipo de conta. Qualquer pessoa – com qualquer conta de corretora – pode comprar ações da SDOW.

Contras explicados

• Requer um apurado senso de timing do mercado: Historicamente, as ações subiram ao longo do tempo. Há períodos de quedas e o SDOW pode ajudá-lo a lucrar com essas quedas. No entanto, o investidor SDOW precisa de ter estimativas bastante precisas e precisas sobre quando os mercados irão cair, caso contrário perderão dinheiro. É muito mais fácil falar do que fazer.
• Qualquer movimento desfavorável tem efeito multiplicado na carteira: Por ser alavancado, o SDOW multiplicará qualquer movimento no Dow. Isso significa que, se você adivinhar incorretamente o movimento do Dow, poderá acabar com perdas significativas em sua conta.

O resultado final

É importante ser disciplinado no processo de seleção de qualquer produto negociado em bolsa, e isso é especialmente verdadeiro com ETFs alavancados e inversos. Embora os ETFs e ETNs ofereçam muitas vantagens, eles apresentam riscos.

Nenhum ativo está isento de risco e, no que diz respeito aos ETFs, o SDOW é particularmente arriscado. Certifique-se de ter pesquisado minuciosamente o ETF antes de fazer qualquer negociação. Se você tiver alguma dúvida ou preocupação, consulte um profissional financeiro.

Deixando esses avisos de lado, se você tiver uma forte inclinação de que o Dow irá cair no curto prazo, o SDOW poderá ajudá-lo a capitalizar essa inclinação.