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Se você quiser saber mais sobre as operações comerciais de uma empresa e como isso se traduz em receitas e lucros ano após ano, dê uma olhada em seu relatório anual. Esteja você interessado em se tornar proprietário comprando ações ou em emprestar dinheiro à empresa comprando títulos, o relatório anual mostrará informações importantes sobre suas atividades comerciais. Você pode usar o relatório junto com o restante das demonstrações financeiras da empresa para avaliá-lo como um investimento potencial.
Principais conclusões
- Os relatórios anuais são gerados pelas empresas para permitir que os acionistas acompanhem o desempenho do negócio.
- Esses relatórios incluem informações financeiras juntamente com insights sobre a cultura, missão e liderança da empresa.
- Os relatórios anuais podem fornecer informações sobre o desempenho de uma empresa da qual você possui ações ou da qual está pensando em comprar ações.
- Você pode obter o relatório anual de qualquer empresa de capital aberto em seu site ou ligando diretamente para a empresa.
O que é um relatório anual?
O relatório anual é um documento elaborado pela empresa para entregar informações corporativas importantes aos seus investidores. Normalmente conterá uma carta do diretor executivo, dados sobre as finanças da empresa e informações sobre as atividades comerciais do ano anterior.
A primeira metade do relatório anual pode ser dedicada a informações da empresa, tendências do setor e outras notícias, enquanto a segunda metade geralmente contém dados financeiros. Às vezes, uma empresa utiliza o seu relatório anual como uma oportunidade de marketing para contar a sua história ou como um lembrete aos acionistas do seu histórico.
O que você pode aprender com um relatório anual?
Além de fatos financeiros concretos, como vendas, despesas e lucros, você também pode aprender mais sobre o contexto em que a empresa opera, bem como sua cultura e liderança.
Muitos CEOs trabalham arduamente na sua carta aos acionistas, usando a carta como uma oportunidade para fornecer informações sobre o estado dos setores ou indústrias dos quais a empresa faz parte.
Observação
Uma carta do CEO pode detalhar a natureza da concorrência enfrentada pela empresa, quaisquer desafios ou oportunidades que encontrou, uma explicação das causas por trás dos números na seção financeira ou uma visão sobre o futuro da liderança na empresa.
O tom e o conteúdo de um relatório anual podem lhe dar pistas importantes sobre o tipo de empresa na qual você está confiando seu capital. Procure sinais de gestão favorável aos acionistas que lhe permitam saber que está lidando com pessoas interessadas em proteger seus ativos, como:
- Uma política de dividendos clara
- Ações de propriedade de executivos
- Remuneração executiva razoável
- Comunicação honesta
À medida que você ganha experiência, você também aprenderá a reconhecer sinais de que está lidando com uma empresa na qual não se deve confiar ou que não é competente. O relatório anual de uma empresa é um bom ponto de partida para procurar esses sinais.
Qual a diferença entre o relatório anual e o preenchimento do formulário 10-K?
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA exige que as empresas de capital aberto apresentem um Formulário 10-K, que é uma visão geral detalhada e abrangente da atividade financeira de uma empresa.O Formulário 10-K incluirá a demonstração de resultados e balanço patrimonial, demonstração de fluxo de caixa e divulgações legais, entre outras informações.
Se o preenchimento do Formulário 10-K for Coca-Cola normal, o relatório anual será Diet Coke. Pode ser uma forma mais acessível de compreender as finanças, os negócios e a filosofia de gestão da empresa. O principal público de um relatório anual são os acionistas – e não os reguladores financeiros, como acontece com o Formulário 10-K.
Embora um Formulário 10-K possa ter centenas de páginas densamente compactadas, o relatório anual, por outro lado, costuma ter um design atraente, com muitas fotos, gráficos coloridos e imagens de funcionários sorridentes.
Observação
Esteja ciente de que diferentes empresas lidarão com seus relatórios anuais e Formulários 10-K de maneiras diferentes. Alguns se concentrarão em um Formulário 10-K extenso e abrangente e em um breve relatório anual, e alguns não terão nenhum relatório anual. Outros podem compilar um relatório anual extensivamente detalhado e apontá-lo como referência no Formulário 10-K.
O resultado final é que você precisa ler o Formulário 10-K e o relatório anual para obter uma compreensão completa de uma empresa. Não invista seu dinheiro em um empreendimento baseado na emoção; faça sua devida diligência e leia o relatório.
Como obtenho uma cópia do relatório anual de uma empresa?
A maioria das empresas publica seu relatório anual em seu site, facilitando a visualização de um relatório anual de qualquer empresa na qual você esteja interessado em investir. Geralmente, você pode encontrá-lo em uma seção chamada “Para investidores”, “Relações com investidores” ou algo semelhante. Você também pode ligar ou enviar um e-mail para o departamento de relações com investidores e solicitar que uma cópia do relatório seja enviada a você.
