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Os cortes de impostos são reduções na quantidade de dinheiro dos contribuintes que vai para as receitas do governo. Dado que poupam o dinheiro dos eleitores, as reduções de impostos são sempre populares. Os aumentos de impostos não são.
Os cortes de impostos ocorrem de diferentes formas. Os governos podem reduzir os impostos sobre o rendimento, lucros, vendas ou activos. O corte pode ser um desconto único, uma redução na alíquota geral ou um crédito fiscal.
Os cortes fiscais também incluem outros tipos de benefícios fiscais, como deduções fiscais, lacunas ou créditos.
Principais conclusões
- Os cortes fiscais reduzem a carga dos contribuintes, mas também aumentam a dívida do país.
- Os cortes podem impulsionar o crescimento, mas raramente o fazem o suficiente para compensar a perda de receitas.
- Os cortes são mais eficazes se as taxas de impostos forem elevadas ou se ocorrerem durante uma recessão.
- Os cortes de impostos são sempre mais populares entre os eleitores do que os aumentos de impostos.
O que são cortes de impostos?
Os cortes de impostos são mudanças na lei que reduzem o pagamento de impostos junto com as receitas do governo.
Por que o governo cortaria impostos? Normalmente, é para impulsionar a economia, colocando mais dinheiro nos bolsos dos contribuintes.
Na maioria das vezes, os cortes de impostos são usados para acabar com uma recessão. É uma forma popular de política fiscal expansionista.
No curto prazo, todos os cortes fiscais aumentam a dívida pública, uma vez que reduzem as receitas. Os defensores da economia do lado da oferta argumentam que, a longo prazo, as reduções fiscais compensam-se a si próprias.
O economista Arthur Laffer explicou que os cortes de impostos têm um efeito multiplicador na economia. Podem estimular o crescimento o suficiente para eventualmente gerar receitas fiscais mais elevadas. No entanto, isto geralmente ocorre apenas quando as taxas de imposto são elevadas.
Os economistas usam algo chamado “Curva de Laffer” para medir esta relação entre as taxas de imposto actuais, os cortes de impostos propostos e o crescimento económico esperado.
Observação
Os planos de reforma tributária mais abrangentes incluem cortes, como o Plano de Imposto Justo ou a proposta de imposto fixo.
Tipos de redução de impostos
Os tipos de redução de impostos correspondem aos diferentes tipos de impostos.
Cortes de imposto de renda
Os cortes no imposto de renda reduzem o valor que os indivíduos e as famílias pagam sobre os salários recebidos. Quando as pessoas podem levar para casa uma parte maior do seu salário, os gastos do consumidor aumentam.
Esse consumo pessoal é um dos quatro componentes do produto interno bruto (PIB). Desde a virada do século, representa normalmente entre dois terços e 70% do PIB geral dos EUA.
Reduções de impostos sobre ganhos de capital
Reduções fiscais sobre ganhos de capital reduzem os impostos sobre vendas de ativos. Isso dá mais dinheiro aos investidores.
Ao colocar mais dinheiro nos bolsos dos investidores, é mais provável que estes comprem mais ações de empresas, ajudando-as a crescer. Também aumenta os preços do imobiliário, do petróleo, do ouro e de outros activos.
Cortes de impostos sobre herança
Os cortes nos impostos sobre heranças ou propriedades reduzem o valor pago pelos herdeiros sobre os bens dos pais.
Cortes de impostos empresariais
Os cortes de impostos empresariais reduzem os impostos sobre os lucros de uma empresa. O objetivo destes cortes é dar às empresas mais dinheiro para investir no crescimento, nos salários e nas contratações.
- Os cortes de impostos para pequenas empresas ajudam os empreendedores a iniciar novos negócios. Isso pode ajudar a criar empregos , já que as pequenas empresas criam cerca de 64% de todos os novos empregos no setor privado.
- Os cortes nos impostos corporativos reduzem o imposto de renda corporativo. Isto dá às empresas mais dinheiro para investirem nos seus negócios, o que poderia, por sua vez, ajudar a criar empregos.
- Os cortes nos impostos sobre a folha de pagamento reduzem os pagamentos feitos à Previdência Social, ao Medicare e aos impostos de desemprego. As empresas e os trabalhadores partilham este custo, pelo que um corte nos impostos sobre os salários ajuda ambas as partes.
Cortes de impostos pelo presidente
Outra forma de analisar o impacto dos cortes de impostos federais é analisar a forma como os anteriores presidentes os utilizaram.
Embora os presidentes possam propor reduções de impostos, não podem alterar o código fiscal por si próprios e devem, em última análise, convencer o Congresso a alterar a lei fiscal.
É difícil analisar os efeitos das reduções fiscais, uma vez que muitas outras políticas poderiam ter sido implementadas ao mesmo tempo.
Por exemplo, um aumento da dívida pode ser o resultado de cortes fiscais ou de aumento de gastos. A Reserva Federal poderia ter reduzido as taxas de juro, uma ferramenta da política monetária expansionista.
Quaisquer ações como estas afetam a economia e é um desafio atribuir tendências económicas específicas a uma política económica específica.
Observação
É especialmente difícil determinar os impactos dos cortes de impostos durante uma recessão. Os governos normalmente utilizam quaisquer ferramentas à sua disposição durante as recessões, e quanto mais ferramentas são utilizadas, mais difícil se torna determinar o impacto específico de cada política.
Aqui está uma análise rápida de cortes de impostos anteriores bem conhecidos e seus impactos:
Cortes de impostos de Kennedy
John F. Kennedy defendeu um corte no imposto de renda. Ele queria reduzir a taxa máxima de 91% para 65%.No entanto, ele foi assassinado antes que pudesse implementar os cortes.
Lyndon Johnson posteriormente promoveu os cortes de impostos de JFK em 26 de fevereiro de 1964.LBJ reduziu a alíquota máxima do imposto de renda de 91% para 70%. Ele reduziu a taxa corporativa de 52% para 48%.
A receita federal aumentou de US$ 94 bilhões em 1961 para US$ 153 bilhões em 1968.
Cortes de impostos de Reagan
Em 1982, Ronald Reagan reduziu a alíquota máxima do imposto de renda de 70% para 50%. A economia experimentou crescimento do PIB nos anos que se seguiram:
- 1983: 4,6%
- 1984: 7,2%
- 1985: 4,2%
Em 1988, Reagan reduziu a alíquota do imposto sobre as sociedades de 48% para 34%.
Cortes de impostos de Bush
Os cortes de impostos de George W. Bush foram implementados para impedir a recessão de 2001. O governo reduziu a alíquota máxima do imposto de renda de 39,6% para 35% em 2001.
Bush também reduziu a taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 20% para 15% e reduziu a taxa máxima de imposto sobre dividendos de 38,6% para 15%.
Os cortes fiscais de Bush podem ter impulsionado a economia no curto prazo:
- 2002: 1,7%
- 2003: 2,9%
- 2004: 3,8%
- 2005: 3,5%
Contudo, os cortes fiscais podem não ter sido a única razão para o aumento do crescimento. O Federal Reserve também reduziu a taxa de referência dos fundos federais de 6% para 1,75% ao longo de 2001.
Os cortes de impostos beneficiaram mais os indivíduos de alta renda. As taxas de imposto caíram 4,1% para 1% das famílias mais ricas, em comparação com apenas 2% ou menos para outras famílias.
Esses cortes também aumentaram a dívida dos EUA em US$ 1,35 trilhão durante um período de 10 anos.
Cortes de impostos de Obama
Barack Obama promoveu vários cortes de impostos para acabar com a Grande Recessão.
Em fevereiro de 2009, o Congresso aprovou a Lei Americana de Recuperação e Reinvestimento de US$ 787 bilhões de 2009, que tinha US$ 288 bilhões em cortes de impostos e incentivos.Esses cortes de impostos incluíram:
- Uma redução no imposto de renda para pessoas físicas de US$ 400 (US$ 800 para casais)
- Melhorias nos créditos fiscais para crianças e nos créditos de imposto de renda auferidos
- Um corte nos impostos sobre a folha de pagamento de 2%
- Até US$ 10.000 para famílias que colocam seus filhos na faculdade
- Créditos fiscais de saúde que reduziram os prêmios em uma média de 76%
A Grande Recessão terminou em julho de 2009. A economia cresceu:
- 2,6% em 2010
- 1,6% em 2011
- 2,2% em 2012
Neste caso, os cortes fiscais do ARRA foram provavelmente mais eficazes do que a política monetária no estímulo ao crescimento. O Fed já havia baixado as taxas para 0% em 2008.
Para evitar o abismo fiscal em 2013, Obama concordou em prolongar os cortes fiscais de Bush sobre rendimentos inferiores a 400 mil dólares para indivíduos e 450 mil dólares para casais.A Lei Americana de Alívio ao Contribuinte de 2012 tributou os rendimentos iguais ou superiores ao limite máximo de rendimentos à taxa de imposto de 39,6% da era Clinton.
Cortes de impostos de Trump
Donald Trump assinou a Lei de Reduções de Impostos e Empregos em 22 de dezembro de 2017. Ela reduziu a alíquota de imposto corporativo de 35% para 20% a partir de 2018.
Cortou as taxas de imposto de renda, dobrou a dedução padrão e eliminou as isenções pessoais. Também revogou o imposto Obamacare para aqueles que não recebem seguro saúde.
A taxa de crescimento do PIB aumentou cerca de 0,7% em 2018, mas caiu abaixo dos níveis de 2017 em 2019. Em 2020, o PIB diminuiu acentuadamente.
Como funcionam os cortes de impostos para estimular a economia
A forma como os cortes de impostos afectam a economia depende do tipo de imposto a ser cortado. Em geral, as reduções fiscais impulsionam a economia ao colocar mais dinheiro em circulação.
Eles também aumentam o déficit se não forem compensados por cortes de gastos. Como resultado, os cortes fiscais melhoram a economia no curto prazo, mas, se levarem a um aumento da dívida federal, irão deprimir a economia no longo prazo.
Uma vez implementadas as reduções fiscais, é difícil revogá-las. Por que? A reversão de um corte de impostos parece e tem o mesmo impacto que um aumento de impostos. Os membros do Congresso arriscam a sua reeleição se apoiarem um aumento de impostos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quando veremos novos cortes de impostos?
Os cortes de impostos devem ser aprovados pelo Congresso e, a menos que tenham apoio para anular um veto, também devem ser aprovados pelo presidente. A Constituição determina que quaisquer propostas de aumento de receitas comecem pela Câmara dos Representantes, mas o Senado pode propor alterações como acontece com qualquer outro projeto de lei.Quando vemos um novo projeto de lei de redução de impostos, a legislação inclui a data específica em que os cortes entrariam em vigor.
O que um corte de imposto sobre a folha de pagamento significa para mim?
Quase todos os funcionários notarão imediatamente um corte nos impostos sobre a folha de pagamento. Os impostos sobre a folha de pagamento são retirados do contracheque do funcionário antes de ele receber seu salário. Quando o governo reduzir os impostos sobre a folha de pagamento, o pagamento líquido que você recebe em cada período aumentará proporcionalmente. Os contratantes independentes e qualquer outra pessoa que não receba contracheques de uma situação de emprego W-2 não notarão o corte de impostos tão rapidamente.
