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Construindo um portfólio? Uma das primeiras decisões a tomar é escolher quanto do seu dinheiro você deseja investir em ações ou títulos. A resposta certa depende de muitos fatores, incluindo seu nível de experiência, idade e filosofia de investimento que você planeja usar. A maioria das pessoas se beneficiará de uma estratégia de investimento de longo prazo.
Ao adotar um ponto de vista de longo prazo, você pode usar algo chamado alocação estratégica de ativos. Esta estratégia de investimento determina qual porcentagem de seus investimentos deve ser em ações versus títulos. Com essa abordagem, você escolhe seu mix de investimentos com base em medidas históricas das taxas de retorno e níveis de volatilidade de diferentes classes de ativos.(“Volatilidade” é o risco medido por altos e baixos de curto prazo.) Por exemplo, no passado, as ações tiveram uma taxa de retorno mais alta do que os títulos no longo prazo. Mas as ações tiveram mais volatilidade no curto prazo.
Os quatro exemplos de alocação abaixo são baseados em uma abordagem estratégica. Isso significa que você está analisando o resultado ao longo de 15 anos ou mais.
Observação
Ao investir, você não mede o sucesso observando os retornos diários, semanais, mensais ou mesmo anuais. Em vez disso, você analisa os resultados ao longo de períodos de muitos anos.
Ultraagressivo
Se o seu objetivo é obter retornos de 9% ou mais, você deve alocar 100% do seu portfólio em ações. Você deve esperar que em algum momento com essa abordagem você verá um trimestre em que suas participações perderão até 30%. Você pode até ver um ano inteiro em que suas ações caíram até 60%. Isso significa que para cada US$ 10.000 investidos, o valor pode cair para US$ 4.000. Ao longo de muitos e muitos anos, os anos negativos (o que acontece cerca de 30% do tempo) deveriam ser compensados pelos anos positivos (o que acontece cerca de 68% do tempo).
Moderadamente Agressivo
Se você deseja atingir uma taxa de retorno de longo prazo de 8% ou mais, mova 80% do seu portfólio para ações e 20% para dinheiro e títulos. Com essa abordagem, espere que em algum momento você possa ter um único trimestre em que seu valor de portfólio caia 20%. Você pode até ter um ano inteiro em que caia até 40%. Mas a ideia é que ele se recupere (e um pouco) no longo prazo. É melhor reequilibrar esse mix uma vez por ano.
Crescimento moderado
Se você deseja atingir uma taxa de retorno de longo prazo de 7% ou mais, mantenha 60% do seu portfólio em ações e 40% em dinheiro e títulos. Com esse mix, um único trimestre ou ano poderá sofrer uma queda de 20% no valor. É melhor reequilibrar uma vez por ano.
Conservador
Se você deseja preservar seu capital em vez de obter retornos mais elevados, não invista mais do que 50% em ações. Você ainda pode ter volatilidade com essa abordagem e poderá ver um trimestre ou um ano em que seu portfólio cairá 10%.
Se você quiser evitar qualquer risco, considere optar por apostas mais seguras, como mercados monetários, CDs e títulos.
Considerações sobre aposentadoria
Os modelos acima fornecem um guia para você, caso você ainda não se aposentou. Seu objetivo é proporcionar retornos elevados e, ao mesmo tempo, minimizar o risco. Isso pode não ser adequado para você quando você mudar para a aposentadoria. Então, você precisará fazer saques regulares de suas economias e investimentos.
Nessa fase da vida, seu objetivo muda de retornos crescentes para garantir uma renda estável. Um portfólio criado para aumentar os retornos pode não ser tão eficaz na geração de renda consistente devido à sua volatilidade.
Se você está perto da aposentadoria, verifique outras abordagens. Por exemplo, você pode somar o valor que precisa sacar nos próximos cinco a 10 anos. Então, você pode decidir qual parte de seus investimentos colocará em títulos, sendo o restante mantido em ações. Com essa estratégia, suas necessidades são investidas com segurança, mas você permite algum espaço para crescimento. Porém, a parte investida em ações ainda está sujeita à volatilidade, que você deve observar com atenção.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como você determina as porcentagens de ações e títulos em seu portfólio?
Usando a alocação estratégica de ativos, você pode determinar quanto investir em ações e títulos de acordo com o seu nível de conforto com o risco envolvido. Por exemplo, se tiver uma tolerância mais elevada, poderá investir 70% em ações e 30% em obrigações, mas poderá usar um plano 60-40 se tiver uma tolerância mais baixa. Você pode usar a alocação determinada por vários anos para jogar o jogo de longo prazo de atingir uma meta financeira.
Os títulos estarão seguros se o mercado de ações quebrar?
É um equívoco comum pensar que os títulos estão totalmente protegidos da volatilidade do mercado de ações. Estão sujeitos a desvios, mas apresentam uma faixa de desvio mais estreita ao longo do tempo do que as ações. As tendências revelam que normalmente não perdem tanto valor como as ações quando o mercado cai.Isto torna-as opções mais seguras do que ações, mas têm o seu próprio nível de risco.
