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Chegará um momento na vida de todos em que decidirão parar de trabalhar e deverão determinar quanto de rendimento necessitarão das suas poupanças para a reforma. Aqueles que tiverem sorte terão um grande pé-de-meia para aproveitar e poderão viver confortavelmente e sem preocupações. Mas isso não é verdade para todos.
Hoje em dia, as pessoas vivem mais e podem precisar de rendimentos durante 25, 30 ou mesmo 40 anos. Quanto dinheiro um aposentado precisa economizar?
$ 500.000 são suficientes?
Para muitas pessoas, esse total pode não ser suficiente. Mas a carteira de investimentos certa pode proporcionar renda suficiente para você sobreviver.
Vamos supor que uma pessoa receba cerca de 17.000 dólares anualmente da Segurança Social, que é aproximadamente o pagamento médio para aqueles que recebem benefícios hoje.O restante de sua renda anual deve vir de sua carteira de investimentos de US$ 500.000. Isso significa que eles precisarão retirar cerca de US$ 33.000 de seus investimentos apenas para ter uma renda de US$ 50.000 no primeiro ano de aposentadoria.
Devemos assumir que a inflação fará com que as necessidades de rendimento aumentem, pelo que a carteira de investimentos do reformado também precisa de aumentar.Assim, é importante ter uma carteira que possa proteger as suas poupanças e ao mesmo tempo permitir que cresça mais rapidamente do que os seus levantamentos anuais. Isto significa encontrar o equilíbrio certo entre ações e investimentos em renda fixa.
Alguns consultores financeiros recomendam seguir a “regra dos quatro por cento” em relação aos saques de contas. Esta diretriz sugere que, para garantir que as poupanças para a reforma durem para o resto das suas vidas, eles não devem retirar mais de 4% da sua carteira anualmente.Observe que outros especialistas acreditam que 4% pode ser muito alto e sujeito a riscos.
Com 500.000 dólares em poupanças, a maioria dos investidores será forçada a violar a regra dos quatro por cento ou a viver com um rendimento muito pequeno.
Vamos examinar algumas carteiras de investimento possíveis de US$ 500.000 e dar uma olhada na renda potencial.
Observe que um risco para os poupadores de aposentadoria é o risco de sequência. O risco de sequência, ou risco de sequência de retornos, analisa a ordem em que ocorrem os retornos do seu investimento. Afeta você quando você adiciona ou retira dinheiro periodicamente de seus investimentos. Na aposentadoria, isso pode significar que você obtém uma taxa interna de retorno muito menor do que esperava.
20/80
20% ações e 80% renda fixa
- 10% de ações dos EUA
- 10% de ações internacionais
- 10% de títulos do Tesouro dos EUA
- 15% de títulos globais
- 15% de títulos corporativos
- 5% de títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS)
- 10% de títulos garantidos por hipotecas
- 20% em dinheiro e CD
- 5% Outros títulos
Neste cenário, 20% da carteira de um investidor seria colocada em ações, sendo os restantes 80% investidos em rendimento fixo. As ações estariam num fundo de índice básico S&P 500 ou em investimentos semelhantes concebidos para espelhar o movimento do mercado de ações em geral. Os investimentos em renda fixa seriam em grande parte compostos por títulos, com algum dinheiro e CDs.
Com esta quantidade de dinheiro colocada em títulos de rendimento fixo, a carteira de uma pessoa estaria razoavelmente protegida contra uma grave quebra do mercado de ações. No entanto, esta carteira poderá ter dificuldades em gerar o tipo de rendimento de que o reformado necessita.
Doug Amis, proprietário e CEO da Cardinal Retirement Planning, observa que entre 1926 e 2018, uma carteira 20/80 gerou um retorno médio anual de 6,6%. Isso está pouco acima da taxa de retirada necessária para produzir os US$ 33.000 necessários e os investidores com horizontes de tempo mais curtos podem obter retornos mais baixos.
Esta carteira poderia funcionar, diz Amis, mas “não é o que recomendaríamos com base nos retornos futuros esperados”.
50/50
50% ações e 50% renda fixa
- 25% de ações dos EUA
- 25% de ações internacionais
- 20% de títulos do Tesouro dos EUA
- 10% de títulos globais
- 10% de títulos corporativos
- 15% em dinheiro e CDs
Amis diz que uma carteira melhor seria colocar metade dos fundos em ações e a outra metade em renda fixa. As ações poderiam ser colocadas numa combinação de ações dos EUA, juntamente com ações e fundos focados em mercados internacionais e emergentes. Uma pesquisa da Vanguard sugere que tal carteira gerou um retorno médio anual de 8,2% ao longo do tempo. Isso traria cerca de US$ 41 mil em renda anual no primeiro ano e daria ao aposentado alguma proteção extra e permitiria alguma acomodação para a inflação.
No entanto, é importante observar que o capital adicional traz algum risco adicional. Uma carteira 50/50 perdeu dinheiro em 18 dos 93 anos entre 1926 e 2018, em comparação com 13 anos de queda para a carteira 20/80.
40/60
40% ações e 60% renda fixa
- 20% de ações dos EUA
- 20% ações internacionais
- 20% de títulos do Tesouro dos EUA
- 20% de títulos globais
- 10% de títulos corporativos
- 10% em dinheiro e CDs
Uma divisão de 40% de ações com 60% de investimentos de renda fixa poderia permitir que um aposentado visse o crescimento do portfólio à medida que se aposentasse, mas também faria um trabalho melhor na preservação do principal. Um retorno médio anual de cerca de 7,7% permitiria a um investidor exceder os 33.000 dólares em ganhos de investimento, mas não há garantia de que obteria esses retornos no curto prazo. Com 40% de ações, é possível ter anos de baixa. Na verdade, a Vanguard observa que anos negativos aconteceram cerca de 18% do tempo entre 1926 e 2018. Os aposentados podem desconfiar de qualquer carteira que historicamente perdeu dinheiro uma vez a cada cinco anos, em média
100% Renda Fixa
- 20% de títulos do Tesouro dos EUA
- 20% de títulos globais
- 15% de títulos corporativos
- 10% de títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS)
- 10% de títulos garantidos por hipotecas
- 20% em dinheiro e CDs
- 5% Outros títulos
Com apenas US$ 500.000, um aposentado pode ficar tentado a evitar totalmente as ações. Uma carteira constituída inteiramente por investimentos de rendimento fixo estaria protegida de qualquer grande recessão do mercado, mas poderia não gerar crescimento suficiente para compensar as retiradas. A Vanguard observa que uma carteira composta apenas por títulos gerou historicamente cerca de 5,3% em retornos anuais.Isso é mais de um ponto percentual a menos do que a retirada de 6,6% necessária para gerar US$ 33.000 em investimentos.
A opção de anuidade
As anuidades têm suas armadilhas e não são para todos. Mas, em certos cenários, podem ser uma boa opção de aposentadoria. Amis observa que é possível usar menos de US$ 500.000 para obter uma anuidade que paga US$ 33.000 anualmente. Qualquer dinheiro que sobrar pode ser usado como proteção contra a inflação e ser acessível para outras necessidades. Ele também disse que há uma série de carteiras potenciais que combinariam uma anuidade com investimentos padrão.
“Provavelmente existe um ponto ideal onde parte do portfólio é anuizada e o restante é investido perto de 50/50”, disse Amis.
Perguntas frequentes (FAQ)
Por que o planejamento da aposentadoria é importante?
É difícil reingressar no mercado de trabalho após a aposentadoria, e o planejamento da aposentadoria ajuda a garantir que você estará financeiramente preparado para a aposentadoria antes de deixar o emprego.
Que taxa de retorno você deve usar ao planejar a aposentadoria?
Sua taxa de retorno esperada dependerá do saldo de investimento que você escolher. Você pode ter uma noção de sua taxa de retorno esperada observando os retornos históricos anualizados dos índices relacionados às suas participações. Por exemplo, se a sua carteira for 100% de renda fixa, você poderá usar um índice agregado de títulos como guia geral.
Qual taxa de inflação você deve usar para planejar a aposentadoria?
Você pode ter uma ideia da taxa de inflação esperada comparando os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) com o título não ajustado correspondente. Subtrair a taxa de juros TIPS da taxa padrão do Tesouro fornece a inflação esperada. Este cálculo funciona para qualquer período de tempo, desde que você mantenha a data de vencimento consistente com o Tesouro e o TIPS que está comparando.
Como você pode usar o seguro de vida no planejamento da aposentadoria?
Você pode ajustar sua cobertura de seguro de vida conforme envelhece para economizar nos custos de seguro. Dependendo da sua apólice, você também poderá pedir um empréstimo contra o valor em dinheiro do seu empréstimo com custos de juros baixos (ou sem).
