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Os fundos de ações de pequena capitalização podem ser participações inteligentes a longo prazo, mas saber o melhor momento para comprá-los pode ajudar a aumentar os retornos a longo prazo. Existem algumas maneiras inteligentes pelas quais os investidores ativos podem ajustar a exposição a fundos de ações de pequena capitalização para melhorar potencialmente o desempenho a longo prazo.
Os fundos de ações de pequena capitalização foram afetados pela recessão pandémica, mas estão preparados para uma recuperação e recuperação mais rápidas, porque tendem a ser constituídos por mais pequenas empresas nacionais do que os seus homólogos de grande capitalização.
Maximize os retornos com fundos de ações de pequena capitalização
Alguns investidores escolhem uma alocação apropriada de fundos mútuos de ações de pequena capitalização e mantêm a alocação no longo prazo. Eles reequilibram a carteira periodicamente, como uma vez por trimestre ou uma vez por ano.
Observação
O puro timing do mercado não é uma boa estratégia de investimento, mas existem alguns movimentos estratégicos e tácticos que os investidores podem tomar para maximizar os retornos.
Ficar de olho nas tendências econômicas e de mercado pode fornecer pistas sobre oportunidades de compra. Por exemplo, no final de 2018, as ações caíram quase 20% em relação aos máximos anteriores. No início de 2019, a Reserva Federal começou a reduzir ativamente as taxas de juro e, posteriormente, aumentou esta atividade para apoiar a economia em 2020 durante a pandemia da COVID-19.
Observação
Em 26 de janeiro de 2022, o Federal Reserve aumentou sua faixa-alvo de taxa para fundos federais para 0,25% –0,50%.
Outra maneira de ver o melhor momento para comprar fundos de ações de pequena capitalização é quando parece que o mercado está em baixa há um longo período de tempo. Isto pode ser difícil de adivinhar corretamente, mas o ponto mais baixo é normalmente quando o pessimismo extremo pode ser visto e sentido tanto nos meios de comunicação nacionais como internacionais, especialmente nos meios financeiros.
Como as ações de pequena capitalização podem superar as ações de grande capitalização
As pequenas empresas podem começar a recuperar nas economias em crescimento mais rapidamente do que as grandes empresas.O seu destino colectivo não está directamente ligado às taxas de juro e a outros factores económicos que os ajudem a crescer. Tal como um pequeno barco na água, as pequenas empresas podem mover-se mais rapidamente e navegar com mais precisão do que as grandes empresas que se movem como transatlânticos gigantes.
As decisões sobre novos produtos e serviços e sobre como introduzi-los no mercado também podem ser tomadas e implementadas mais rapidamente nas pequenas empresas, porque têm menos comités, menos níveis de gestão e menos obstruções potenciais do tipo que existem na organização burocrática típica das grandes empresas.
Observação
Quando a economia começa a emergir da recessão e começa a crescer novamente, as ações de pequena capitalização podem responder ao ambiente positivo e crescer potencialmente mais rapidamente do que as ações de grande capitalização.
As pequenas empresas – e a maioria das ações orientadas para o crescimento em todos os níveis de capitalização – normalmente obtêm a maior parte do seu capital junto dos investidores através da venda de ações. As empresas maiores pedem dinheiro emprestado através da emissão de títulos. Taxas de juro mais elevadas têm um impacto menos negativo na capacidade de crescimento das pequenas empresas, porque não dependem fortemente de obrigações para expandir as operações e financiar projectos.
Investir em fundos de ações de pequena capitalização
Tal como acontece com outros tipos de fundos mútuos, os investidores têm várias opções sobre como desejam investir em fundos de ações de pequena capitalização. As principais escolhas são entre fundos geridos ativamente e fundos geridos passivamente:
Fundos de ações de pequena capitalização ativamente gerenciados
Sob gestão ativa, o gestor do fundo tem poder discricionário sobre quais ações comprar ou vender e o momento de colocar as negociações. Embora um gestor de sucesso possa ajudar a produzir retornos acima da média, ele é humano, o que significa que pode cometer erros.
Fundos de ações de pequena capitalização gerenciados passivamente
Os fundos geridos passivamente não tentam produzir retornos acima da média. Em vez disso, eles acompanham passivamente o desempenho de um índice subjacente. Um índice comum que os fundos de ações de pequena capitalização acompanham é o índice Russell 2000. Como os fundos geridos passivamente custam menos para gerir, os seus rácios de despesas são frequentemente inferiores aos dos fundos geridos ativamente.
O resultado final
Os fundos de ações de pequena capitalização são geralmente considerados investimentos mais agressivos do que os fundos de ações de grande capitalização. Isto porque as pequenas empresas podem ser mais afetadas pelas mudanças no ambiente económico. Durante uma recessão, as ações de pequena capitalização podem sofrer quedas de preço maiores, ao passo que, durante as recuperações económicas, podem subir de preço mais rapidamente do que as de grande capitalização.
Os investidores que desejam aproveitar as flutuações de preços podem optar por comprar mais ações de fundos de ações de pequena capitalização durante as correções do mercado. No entanto, é importante ter em mente que o timing do mercado não é uma estratégia inteligente para a maioria dos investidores. Uma estratégia simples para gerenciar um portfólio é calcular o custo médio em dólares com compras consistentes e reequilibrar o portfólio pelo menos uma vez por ano.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é uma empresa de pequena capitalização?
O “cap” em “small-cap” é a abreviatura de “capitalização de mercado”. Esse é o valor total da empresa, medido pela soma de todas as ações aos preços atuais. Empresas de pequena capitalização são aquelas com capitalizações de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. As empresas menores logo abaixo das small caps são chamadas de “micro-caps”. Aqueles logo acima das small caps são chamados de “mid-caps”.
Por que alguém investiria em ações de pequena capitalização em vez de ações de grande capitalização?
As ações de pequena capitalização podem oferecer mais oportunidades para investidores e traders que buscam ganhos de capital. Por serem empresas menores, as small caps têm mais espaço para crescer. À medida que uma empresa cresce, as suas ações provavelmente também crescerão. Portanto, se você escolher a empresa certa para investir, poderá ganhar mais dinheiro mantendo ações de pequena capitalização do que ações de grande capitalização. No entanto, no mundo real, as ações de grande capitalização são normalmente menos arriscadas do que as ações de pequena capitalização e também podem emitir dividendos que aumentam as suas taxas de retorno totais.
