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Principais conclusões
- O índice de ativos rentáveis em relação aos ativos totais é uma fórmula usada para avaliar a proporção de ativos financeiros rentáveis ativamente.
- O índice pode ajudá-lo a avaliar a eficácia com que seu portfólio gera renda passiva.
- Uma carteira equilibrada gerará rendimento para o investidor em dividendos agora e em ganhos de capital a longo prazo para o futuro.
- A melhor relação entre ativos lucrativos e ativos totais depende de suas necessidades de renda passiva versus suas expectativas de retorno de longo prazo.
Definição e exemplos da relação entre ativos rentáveis e ativos totais
Você pode usar a fórmula da proporção de ativos lucrativos em relação ao total de ativos para ver qual porcentagem de ativos em uma empresa ou carteira de ações cria riqueza. No entanto, você deve saber a diferença entre ativos lucrativos e não lucrativos para entender o que isso significa.
- Ganhos de ativos: São ativos que geram renda diretamente. Eles podem incluir ações que pagam dividendos; títulos que pagam juros; imóveis que geram renda de aluguel; direitos autorais e patentes que geram taxas de licenciamento; e máquinas que permitem produzir bens para venda com lucro.
- Ativos não lucrativos: Estes não geram renda para o proprietário. Um carro é um exemplo de ativo não lucrativo porque apenas drena dinheiro de sua vida. Isso provavelmente é verdade, a menos que você possua um serviço de entrega ou dirija pela Uber. Ações que não pagam dividendos seriam outro tipo.
Depois de conhecer essas diferenças importantes, analise o balanço patrimonial de uma empresa ou sua carteira de ações. Em seguida, classifique cada ativo como lucrativo ou não.
Como você calcula a relação entre ativos rentáveis e ativos totais?
Divida a média dos ativos rentáveis de um período específico (geralmente os últimos dois anos) pela média dos ativos totais do mesmo período.
Para obter a média de cada tipo de ativo, escolha o saldo inicial e o saldo final para qualquer período selecionado – mais comumente, são usados períodos de dois anos. Nesse caso, você somaria os ativos do final do ano passado mais os do final deste ano e depois dividiria por dois.
Como funciona a relação entre ativos lucrativos e ativos totais
Aqui está um exemplo: Lance gosta de investir dinheiro para produzir renda passiva. Ele gosta de trabalhar, mas receber dividendos, juros e aluguéis é uma das grandes alegrias de sua vida. Ele começa o ano com US$ 100.000 em títulos, US$ 250.000 em ações, US$ 250.000 em imóveis para alugar, US$ 50.000 em carros, US$ 300.000 em uma residência pessoal e US$ 75.000 em bens pessoais. Durante o ano, ele economiza US$ 80.000. Ele investe tudo em ações adicionais, elevando o total de novas ações para US$ 330.000.
Vamos encontrar a relação entre os ativos lucrativos de Lance e os ativos totais. Comece separando os ativos lucrativos dos ativos não lucrativos. Em seguida, some o total de todos os ativos no início do ano:
- Ativos lucrativos no ano inicial = $ 600.000 ($ 100.000 em títulos + $ 250.000 em ações + $ 250.000 em imóveis para alugar)
- Ativos totais do ano inicial = US$ 1.025.000 (US$ 100.000 em títulos + US$ 250.000 em ações + US$ 250.000 em imóveis para alugar + US$ 50.000 em carros + US$ 300.000 em residências pessoais + US$ 75.000 em ativos pessoais)
A seguir, calcule os mesmos números no final do ano:
- Ativos lucrativos no final do ano = US$ 680.000 (US$ 100.000 em títulos + US$ 330.000 em ações + US$ 250.000 em imóveis para alugar)
- Ativos totais do ano final = US$ 1.105.000 (US$ 100.000 em títulos + US$ 330.000 em ações + US$ 250.000 em imóveis para alugar + US$ 50.000 em carros + US$ 300.000 em residências pessoais + US$ 75.000 em ativos pessoais)
Coloque-os na fórmula para encontrar a relação entre ativos lucrativos e ativos totais:
Etapa um:
(US$ 600.000 + US$ 680.000) ÷ 2
——— dividido por ———
(US$ 1.025.000 + US$ 1.105.000) ÷ 2
Etapa dois:
(US$ 1.280.000) ÷ 2
——— dividido por ———
(US$ 2.130.000) ÷ 2
Etapa três:
US$ 640.000
——— dividido por ———
US$ 1.065.000
Etapa quatro:
= 0,60 ou 60%
Dos ativos no balanço de Lance, 60% rendem dinheiro para ele, o que equivale a US$ 0,60 de cada dólar que ele possui. Num sentido muito real, esse capital está lá fora, trabalhando 24 horas por dia, sete dias por semana, 365 dias por ano em seu nome. Quanto maior o índice, mais eficiente será o uso dos ativos de uma empresa ou mais renda passiva o seu dinheiro lhe trará.
Limitações da relação entre ativos rentáveis e ativos totais
Esse índice fornece uma visão importante de quanto do seu portfólio está funcionando para gerar renda todos os dias. Mas lembre-se do valor dos ativos não lucrativos. Uma carteira de ações cheia apenas de ações que pagam dividendos, por exemplo, ficaria desequilibrada. Ao colocar dinheiro no bolso, cada pagamento de dividendos diminui o valor das ações a longo prazo.
Esses pagamentos em dinheiro são dinheiro não reinvestido no crescimento da empresa. Isto pode limitar o seu potencial de ganhos a longo prazo. As empresas que continuam a reinvestir os lucros em novo crescimento podem crescer imensamente ao longo do tempo; tenha isso em mente ao escolher suas ações.
Qual é a relação entre ativos lucrativos e ativos totais certa para você? Tudo depende das suas necessidades de renda passiva versus suas expectativas de retorno a longo prazo.
