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Principais conclusões
- A fórmula do índice de rotatividade de contas a receber informa com que rapidez uma empresa é capaz de converter suas contas a receber em dinheiro.
- Para encontrar o índice de giro de contas a receber, divida o valor das vendas a crédito pela média de contas a receber.
- O número resultante informará com que frequência a empresa cobra os pagamentos pendentes de seus clientes.
Definição e exemplos de taxa de rotatividade de contas a receber
A fórmula do índice de rotatividade de contas a receber informa com que eficiência uma empresa pode cobrar o crédito pendente que concedeu.
Para que as empresas tenham sucesso, seus clientes precisam pagar pelas coisas em dia. Quando os clientes compram bens ou serviços a crédito e depois pagam rapidamente, as empresas geralmente estão em melhor situação financeira. Eles podem colocar esse dinheiro no banco, pagar suas próprias dívidas ou usar o dinheiro para começar a fabricar novos produtos.
Ao analisar a planilha Saúde Teu, os investidores podem calcular a rapidez com que os clientes estão pagando suas contas de crédito, e isso pode oferecer uma visão sobre a saúde da organização. Use a fórmula do índice de rotatividade de contas a receber para calcular esse valor.
Como você calcula o índice de rotatividade de contas a receber?
O giro de contas a receber ou giro de contas a receber é um ótimo índice financeiro para aprender quando você está analisando um negócio ou uma ação. É senso comum: quanto mais rápido uma empresa cobrar suas contas a receber, melhor. Felizmente, existe uma maneira de calcular com que frequência uma empresa cobra suas contas a receber. A fórmula do índice de giro de contas a receber divide as vendas a crédito pela média de contas a receber para encontrar o número de giros.
Observação
As vendas a prazo constam na demonstração do resultado e não na planilha Saúde Teu. Você terá que ter a demonstração de resultados e o balanço patrimonial à sua frente para calcular essa equação.
Como funciona a taxa de rotatividade de contas a receber
Para entender como funciona essa relação, imagine a hipotética empresa H.F. Beverages, fabricante de refrigerantes e sucos. Vende para supermercados e lojas de conveniência de todo o país e oferece aos seus clientes prazo de 30 dias. Isso significa que os clientes têm 30 dias para pagar pelas bebidas que encomendaram.
Para saber se os clientes estão pagando em dia, é preciso consultar a demonstração de resultados. Normalmente é encontrado em uma ou duas páginas da planilha Saúde Teu no relatório anual de uma empresa ou 10K. Com a demonstração de resultados à sua frente, procure um item chamado “vendas a crédito”.
Observação
Se você não conseguir encontrar “vendas a crédito” em uma demonstração de resultados, poderá usar “vendas totais”. Isso não fornecerá um cálculo tão preciso, mas ainda é um valor aceitável para usar.
Em 2020, a H.F. Beverages relatou vendas a crédito de US$ 15.608.300. Para descobrir a média de contas a receber, observe os números de 2020 e 2019. Tinha $ 1.183.363 em contas a receber em 2020 e, em 2019, reportou contas a receber de $ 1.178.423.
Some os dois números de contas a receber ($ 1.183.363 + $ 1.178.423) e divida por dois. Isso resulta em contas a receber médias de $ 1.180.893.
Agora você tem os números necessários para calcular a equação. Basta inserir os números:
- Vendas a crédito ÷ contas a receber médias = giro de contas a receber
- $ 15.608.300 ÷ $ 1.180.893 = giro de contas a receber
- 13,2174 = giro de contas a receber
Isso significa que a H.F. Beverages cobra suas contas a receber 13,2174 vezes por ano, em média.
Depois de calcular esse número, você pode dar um passo extra para descobrir quantos dias um cliente médio leva para pagar suas contas. Como o ano tem 365 dias e a empresa recebe 13,2174 giros por ano, basta dividir 365 por 13,2174. A resposta é o número de dias que o cliente médio leva para pagar. No caso de H.F., você deve chegar a aproximadamente 27,62.
Interpretando o resultado
O cálculo do giro de contas a receber pode informar rapidamente quão bem uma empresa gerencia suas contas a receber. Uma empresa mal administrada permite que os clientes excedam o cronograma de pagamento acordado. Uma empresa bem administrada faz com que seus clientes cumpram o cronograma.
No caso da H.F. Beverages, parece que a empresa está fazendo um bom trabalho no gerenciamento de suas contas a receber porque os clientes não estão excedendo a política de 30 dias. Se a resposta fosse superior a 30, um investidor sábio tentaria descobrir por que havia tantos clientes com pagamentos atrasados. Os atrasos nos pagamentos podem ser um sinal de problemas, tanto em termos de estilo de gestão como de situação financeira.
Lembre-se de que você precisará ler os relatórios da empresa para saber qual é o prazo de cobrança. Nem todas as empresas exigem que seus clientes paguem em 30 dias.
Cada empresa é diferente e nem todas realizarão uma parte significativa de suas vendas a crédito. No entanto, muitas empresas concedem regularmente crédito aos clientes. Quando o fazem, é importante compreender quão eficazes são na gestão do crédito dos seus clientes. Uma empresa que gere melhor o crédito que concede pode ser uma melhor escolha para os investidores.
