Quais são as commodities mais negociadas?

A liquidez é um dos fatores mais importantes para os traders ativos de commodities. Quanto maior for o volume de um contrato de futuros sobre uma mercadoria, mais fácil será comprar e vender em mercados com spreads de compra/oferta estreitos, criando menos derrapagens. Slippage é perda por falta de liquidez e problemas que surgem durante a execução de negociações. As commodities com alto volume são frequentemente os mercados preferidos dos day traders e de muitos grandes traders. Os mercados de commodities de baixo volume são frequentemente propensos a oscilações bruscas de preços.

Os futuros financeiros são concebidos como mercadorias, uma vez que estão sob a égide regulatória da Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Os mercados E-mini S&P 500 e Eurodólar estão entre os mercados futuros de maior volume.

Mercadorias classificadas por volume

Abaixo estão as classificações dos dez contratos de commodities de maior volume negociados nos EUA em 2021, de acordo com cálculos da Futures Industry Association.

O que procurar ao considerar a liquidez

Ao selecionar mercados de commodities para negociar, diversas métricas podem nos ajudar a fazer as melhores escolhas.

A liquidez é uma consideração significativa. É importante poder entrar e sair de posições sem muita derrapagem.

As mercadorias altamente líquidas têm menos risco de derrapagem, não porque sejam mais ou menos voláteis, mas simplesmente porque mais pessoas as comercializam.

Ao avaliar uma commodity quanto à negociabilidade, o volume e os contratos em aberto são métricas importantes a serem observadas. Volume é o número total de contratos negociados e contratos em aberto é o número total de posições compradas e vendidas abertas em um mercado. Quanto mais volume e contratos em aberto em uma commodity, menor será a derrapagem. Os números de volume e de contratos em aberto são publicados por bolsas de futuros como a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE), entre outras em todo o mundo.

Lembre-se de que as commodities mais negociadas de hoje não são necessariamente as mesmas de amanhã. Ação gera ação nos mercados. Quando o mercado petrolífero se torna altamente volátil, atrai mais especuladores de preços, o que aumentará tanto o volume como o interesse em aberto.

Se o preço de uma mercadoria permanecer calmo e o intervalo de negociação se estreitar, o potencial de queda dos lucros dissuadirá a especulação. Isso resultará naturalmente em uma diminuição do volume e da quantidade de contratos em aberto nesse mercado. Portanto, preste sempre atenção se um mercado tem liquidez e juros suficientes antes de mergulhar e negociar ou investir nesse ativo.

Quais são alguns fatores de liquidez?

Liquidez e atividade são funções da ação do preço. Embora alguns mercados, como o ouro e o petróleo bruto, atraiam sempre um elevado número de participantes no mercado, os futuros da madeira serrada e do sumo de laranja concentrado congelado tendem sempre a sofrer de problemas de liquidez. Outras mercadorias entram e saem de moda com o tempo.

Os fundamentos da oferta e da procura de matérias-primas podem alterar a liquidez. Por exemplo, se houver uma escassez repentina de uma mercadoria e o preço começar a subir, isso atrairá compras especulativas. Por outro lado, se um mercado for inesperadamente atingido por uma enorme oferta, muitas vezes surgirão vendas especulativas. Em ambos os casos, é provável que o volume e os contratos em aberto aumentem.

O grande mercado altista das matérias-primas entre 2000 e 2014 atraiu grande interesse a todos os mercados de matérias-primas.O advento de novos produtos, ETFs e ETNs trouxe novos participantes aos mercados.

Antes da introdução destes veículos de mercado, o único potencial para negociação e investimento poderia ser encontrado nos mercados físicos ou de futuros. Os produtos ETF e ETN aumentaram o volume e o interesse aberto nos mercados de futuros, uma vez que os administradores, gestores e emitentes destes produtos utilizam frequentemente as bolsas de futuros para cobrir os riscos associados aos novos produtos negociados nas bolsas de valores tradicionais. Os produtos ETF e ETN criam a capacidade de arbitragem ou distribuição de futuros contra os veículos ETF/ETN para tirar vantagem das discrepâncias de preços.

Comparar o volume atual e os números de contratos em aberto com os níveis históricos ajudará você a entender se um mercado oferece o potencial e a liquidez necessários para torná-lo um candidato para suas atividades de negociação e investimento.

Perguntas frequentes (FAQ)