Prós e contras dos fundos mútuos TIPS

Os fundos mútuos TIPS investem em títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, também conhecidos como “TIPS”. A principal vantagem de um fundo TIPS é que seu valor pode aumentar em tempos de aumento da inflação. Portanto, os fundos TIPS podem ajudá-lo a combater a inflação e a receber retornos maiores do que um fundo de índice de títulos de mercado amplo.

Saiba mais sobre os fundos mútuos TIPS e como eles podem ajudá-lo em tempos de inflação crescente.

O que são DICAS?

TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos EUA que pagam um cupom sobre o valor ajustado do título. O título é reajustado semestralmente pela taxa do Índice de Preços ao Consumidor (usado para medir a taxa de inflação).Diz-se que o TIPS acompanha a inflação, dando ao proprietário pagamentos de cupons; eles também lhes dão um valor ajustado quando o ativo vence.

A principal vantagem de investir em fundos TIPS é que seu valor pode aumentar durante períodos inflacionários. Em contraste, os fundos de obrigações convencionais podem perder valor no mesmo ambiente. Você pode investir em títulos do Tesouro protegidos contra a inflação por meio de fundos mútuos e desfrutar de muitas das vantagens.

Prós e contras das dicas

Prós explicados

• Gestão Profissional:Os gestores de fundos agregarão valor procurando TIPS subvalorizados em outros mercados.
• Diversificação:TIPS com vencimentos variados serão propriedade de um fundo TIPS, proporcionando mais diversidade.
• Conveniência:Ao contrário da compra de um TIPS, um fundo TIPS pode ser comprado e vendido em valores ímpares em dólares. Você não precisará lançar um TIP no vencimento; a equipe do fundo garantirá que mais TIPS sejam adicionados ao fundo.
• Reinvestimento:Ao contrário dos títulos TIPS, os rendimentos dos fundos TIPS podem ser reinvestidos no fundo sem cobrança de comissão de venda.
• Aumento de valor:O valor dos fundos TIPS pode aumentar quando outros fundos de rendimento fixo perdem valor, como quando as taxas de juro aumentam.

Contras explicados

• Volatilidade:Ao contrário dos títulos TIPS, os fundos mútuos TIPS não têm vencimento; portanto, se você quiser sacar, deverá aceitar o preço atual. Esse preço pode ser maior ou menor do que o valor que você investiu.
• Tarifas:Há mais taxas quando você compra um fundo mútuo TIPS, o que os torna um pouco mais caros do que títulos TIPS.
• Pagamentos de juros:O TIPS paga juros duas vezes por ano. Porém, os pagamentos de juros são baseados no valor corrigido pela inflação, portanto não são definidos. Isso torna difícil prever os pagamentos se você os estiver usando para uma estratégia de renda de aposentadoria.

Dicas fiscais sobre fundos mútuos TIPS

Se você possui fundos mútuos TIPS, será tributado tanto sobre a renda anual quanto sobre o valor ajustado.O imposto sobre o ajuste é chamado de “renda fantasma”, porque você não recebe o ajuste na forma de pagamento de juros ou dividendos.

Muitos fundos mútuos TIPS pagarão a parcela ajustada como dividendo. Se você reinvestir os dividendos, ainda deverá imposto de renda sobre eles. Por esse motivo, muitas pessoas optam sabiamente por manter o TIPS em uma conta de aposentadoria com imposto diferido, como um IRA, para evitar impostos.

Conclusão

Comprar um fundo mútuo TIPS não protegerá seu dinheiro da mesma forma que um TIPS. No curto prazo, os fundos do TIPS podem ser mais arriscados do que o TIPS. As TIPS são cotadas diariamente, com base nas taxas de inflação futuras. As alterações nas taxas de juros afetam o seu valor. Se você possuir o TIPS imediatamente, receberá seu principal ajustado no vencimento.

No entanto, ao contrário do TIPS, um fundo mútuo TIPS não vence. Não há garantia de que você receberá todo o seu dinheiro de volta ao retirá-lo. A menos que você seja um especulador, você deve comprar fundos mútuos TIPS pela proteção contra a inflação que eles oferecem. Ao comprar fundos, certifique-se de usá-los na parcela de renda fixa de seu portfólio.

Perguntas frequentes (FAQ)