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Compreender como e por que os preços das commodities flutuam pode determinar o seu sucesso na negociação desses instrumentos. Sem esse conhecimento, você pode estar travando uma batalha perdida.
Principais conclusões
- Em geral, os preços das matérias-primas variam em resposta à oferta e à procura.
- FutureSource, The Hightower Report e Inside Futures são recursos que podem ajudá-lo a aprender sobre o mercado de commodities.
- Os preços das matérias-primas são sensíveis ao cenário macroeconómico e geopolítico global.
Preços do mercado de commodities
Os mercados de matérias-primas podem ser voláteis e pode parecer não haver rima ou razão para os seus movimentos. Os preços das commodities podem ser imprevisíveis mesmo para os traders mais experientes. No entanto, como regra, os seus movimentos de preços são uma função da oferta e da procura. Quando o mercado apresenta menor oferta, os preços tendem a subir. Por outro lado: maiores ofertas geralmente resultam em preços mais baixos.
Os futuros do milho são um excelente exemplo desse fenômeno. No início de 2006, os futuros do milho eram negociados a cerca de US$ 2 por bushel, o que representava o limite inferior da faixa de preços dos 20 anos anteriores. Isto foi causado principalmente pelo aumento dos preços do petróleo bruto, que aumentou rapidamente a procura de etanol, que é produzido a partir do milho. A procura também estava a aumentar por parte de países em rápido crescimento como a China.
Consequentemente, os preços do milho estavam baixos, cuja oferta diminuiu. E à medida que a nova colheita fosse plantada, não haveria espaço para uma colheita pobre. Este clima tenso fez com que os comerciantes pensassem duas vezes antes de vender, o que elevou os preços do milho de 2 dólares por bushel para mais de 4 dólares por bushel, no espaço de cerca de um ano.
Fontes de pesquisa de commodities
As seguintes fontes de notícias e pesquisas podem ajudar os investidores a navegar nos mercados de commodities e futuros:
- FutureSource: Uma excelente fonte de notícias de mercado quase em tempo real sobre todos os mercados de commodities e futuros. (Livre.)
- The Hightower Report: Um excelente relatório diário que cobre todos os mercados. (serviço pago)
- FuturesBuzz: Comentários regulares de mercado de vários analistas. Divulgação completa: o autor também forneceu comentários para este site. (Livre.)
- Inside Futures: Comentários regulares de mercado de vários analistas. (Livre.)
- Revista Futures: A revista líder que cobre estritamente os mercados futuros.
- Revista SFO: Outra boa revista que cobre ações, futuros e opções.
O resultado final
Existem três razões principais pelas quais os preços das commodities sobem ou descem. O primeiro é o estado fundamental de um mercado de commodities. Se os actuais stocks excederem a procura, o excesso de oferta tende a fazer baixar os preços. Mas se a procura for superior à oferta, o défice de existências tende a empurrar os preços para cima. Em segundo lugar, os preços das matérias-primas flutuam devido às condições técnicas do mercado. Os gráficos de preços geralmente orientam o comportamento de investidores, traders e outros participantes do mercado. Como todos estudam os mesmos dados, uma mentalidade de rebanho de compra ou venda massiva em grupo influencia consequentemente os preços. Finalmente, os preços das matérias-primas são sensíveis às mudanças no cenário macroeconómico e geopolítico global.
Com todos estes factores influentes, prever os movimentos dos preços das matérias-primas é notoriamente difícil. Mas profissionais experientes de commodities que analisam comportamentos passados do mercado podem ter uma vantagem na previsão de movimentos futuros de preços.
