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A falência de uma empresa significa que uma empresa está insolvente e incapaz de saldar sua dívida. De acordo com dados dos tribunais dos EUA, mais de 22.000 empresas faliram todos os anos de 2016 a 2020.Esta estatística não inclui o número de pequenas empresas que simplesmente fecham as portas e abandonam os seus negócios falidos.
Mas o que causa a insolvência? A resposta é complexa, mas geralmente se resume a falhas de gestão, marketing e finanças.
Principais conclusões
- A falência de empresas é um processo legal que permite que empresas em dificuldades paguem aos credores e comecem de novo
- As empresas declaram falência porque estão insolventes, incapazes de pagar as suas contas tanto a curto como a longo prazo
- As causas básicas da insolvência são falhas de gestão, marketing e aspectos financeiros de uma empresa
- Uma empresa também pode falhar por causas externas
O que é falência empresarial?
A falência de empresas tem a ver com dívidas. Uma empresa entra em falência quando não consegue mais pagar suas contas e não há chance de contrair mais dívidas para pagá-las. A falência é um processo conduzido pelos tribunais de falências dos EUA que ajuda empresas e indivíduos que não podem mais pagar suas dívidas a uma oportunidade para um novo começo.
Os três tipos de processos de falência empresarial são:
- Capítulo 7 liquidação, venda de ativos comerciais e fechamento do negócio
- Reorganização do Capítulo 11, um processo supervisionado por um administrador para manter o negócio vivo e pagar aos credores ao longo do tempo
- Capítulo 13, ajuste de dívidas para ativos comerciais vinculados a bens pessoais, permitindo ao devedor saldar dívidas enquanto mantém certos ativos (falência do Capítulo 13)
Observação
Uma empresa pode falir (sair do mercado) sem declarar falência. As causas do fracasso empresarial são as mesmas que as causas da falência.
Falência e Insolvência
A falência, em sua essência, envolve a incapacidade de uma empresa de pagar suas dívidas, uma situação chamada insolvência.
A solvência de uma empresa está relacionada com a alavancagem, a relação entre o valor das dívidas da empresa e os seus ativos. Quanto maior a alavancagem, maior a dívida em relação aos ativos.Aqui está um exemplo do efeito da alavancagem na falência de empresas: Durante os primeiros anos da pandemia da COVID-19, as falências eram mais comuns em empresas mais pequenas com maior alavancagem.
A solvência é difícil de definir e varia de acordo com o setor e as situações individuais, mas, em geral, envolve situações de curto e longo prazo:
- Insolvência de fluxo de caixa: a empresa não consegue pagar suas dívidas no vencimento no decorrer dos negócios no curto prazo
- Insolvência do balanço patrimonial: os ativos da empresa (os itens de valor que ela possui) são maiores que seus passivos (dívidas), resultando em ativos negativos no longo prazo
Observação
Uma empresa pode estar insolvente sem entrar em falência, mas a insolvência é muitas vezes uma condição necessária para a falência. Um tribunal de falências toma a decisão de conceder o estado de falência com base em circunstâncias individuais.
O que causa insolvência e falência?
Existem muitas teorias sobre as causas profundas da insolvência, do fracasso empresarial e da falência empresarial, mas a maioria das teorias se resume a três: má gestão, mau marketing e más práticas financeiras.
Gestão, marketing e causas financeiras
Muitas pessoas entram em uma pequena empresa com conhecimento técnico em sua área e experiência de gerenciamento dentro de uma empresa, mas o gerenciamento de pequenas empresas é um conjunto de habilidades diferente. Exige assumir muitas funções diferentes e conciliar as demandas de diferentes grupos (funcionários, clientes, fornecedores e reguladores). Em muitos casos, o fracasso de uma pequena empresa depende das más decisões do seu proprietário em termos de gestão, marketing e finanças.
A má tomada de decisões no arranque resulta frequentemente em subcapitalização, o que significa que a empresa não tem activos suficientes, especialmente dinheiro, para conduzir os negócios no dia-a-dia.
Não obter capital suficiente para uma startup inicia uma espiral descendente que é difícil de superar, porque a empresa se endivida cada vez mais para obter capital de giro para as operações diárias e empréstimos para comprar os ativos necessários.
Outras causas de falência
A taxa de falências nos EUA também pode ser afetada por fatores externos. Por exemplo, o número de falências caiu quase 30% em 2020 porque muitos tribunais limitaram o acesso do público durante o primeiro ano da pandemia da COVID-19.
Observação
As estatísticas sobre pedidos de falência podem ser enganadoras porque não incluem o número de empresas que vendem activos de forma privada e fecham as suas portas.
Alguns fatores externos que perturbam os negócios e podem levar à falência podem ser:
- Mudanças nas condições económicas, como aumento da concorrência e aumento dos custos de fazer negócios
- Questões pessoais, como doença ou divórcio
- Calamidades, como roubo, desastres naturais ou acidentes
- Disputas com um credor ou questões fiscais
Obtendo ajuda para evitar a falência
Se sua empresa estiver passando por dificuldades, peça ajuda ao seu banqueiro, advogado e profissional tributário licenciado para tentar reverter a situação. Você pode até querer conversar com um advogado especializado em falências para ver se você se qualifica para a falência.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que acontece com uma empresa quando ela vai à falência?
O processo de falência empresarial começa com a apresentação de uma petição ao tribunal de falências. Se o tribunal deferir a petição, a empresa inicia o processo de reembolso dos credores. Pode liquidar vendendo todos os seus ativos e pagando aos credores. Outra opção é reorganizar-se sob a direção de um administrador de falências, com um plano de pagar aos credores enquanto continua no mercado.
Uma empresa lucrativa pode falir?
Ter lucro não garante que sua empresa evitará a falência, porque você pode ter lucro e não ter dinheiro suficiente para pagar suas contas. Por exemplo, você pode ter muitas vendas, mas também tem muitas contas a receber, dinheiro devido por clientes e ainda precisa pagar seus funcionários e fornecedores e pagar empréstimos para suprimentos. Se continuar a ter escassez de caixa, poderá ser necessário adicionar mais dívidas a ponto de não ter dinheiro suficiente para pagar todos os seus credores. Essa situação pode causar o fracasso empresarial ou a falência.
