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Os traders que desejam expandir as suas ferramentas de negociação para além das ações, ETFs e opções podem utilizar os futuros para capitalizar os sentimentos sobre o rumo do mercado. Um trader que queira usar futuros para negociar com base nos sentimentos sobre o índice de ações S&P 500 usará futuros E-mini S&P 500.
Continue lendo para saber mais sobre o que são esses futuros e como você pode negociá-los.
Principais conclusões
- Os futuros E-mini S&P (ES) oferecem uma maneira para os traders capitalizarem seus sentimentos sobre a evolução do índice S&P 500 no futuro.
- Os contratos ES correspondem a um mês específico que é o mês de vencimento.
- Ao contrário das ações, os contratos ES são negociados quase todas as horas do dia e da noite, de domingo à noite até sexta à noite.
- O horário de negociação estendido e a liquidez desses produtos os tornam populares entre os day traders.
O que é um futuro E-Mini S&P?
Um futuro E-mini S&P corresponde ao S&P 500, que é amplamente considerado uma referência para as ações dos EUA. Quando o S&P sobe, os futuros do E-mini S&P também sobem.
Observação
O símbolo de negociação dos futuros E-mini S&P é “ES”. Freqüentemente, você os verá chamados de “ES” em vez de seu nome completo.
Os contratos ES correspondem a um mês, semelhante à forma como as opções sobre uma ação podem expirar semanalmente. Os contratos ES mais ativos são extremamente líquidos e o volume diário de negociação normalmente ultrapassa um milhão.
Essa liquidez, juntamente com o horário de negociação estendido, os torna populares entre os day traders. Os futuros ES geralmente apresentam amplo volume e volatilidade suficiente em um determinado dia para gerar lucro. Os futuros de commodities como o petróleo também são populares entre os day traders pelo mesmo motivo.
Especificações do Contrato ES
As especificações do contrato são os princípios básicos que um trader deve saber sobre o mercado futuro que está negociando. As especificações do contrato para o mercado futuro de ES são as seguintes:
- Símbolo:ES
- Meses de validade:Março, junho, setembro e dezembro
- Intercâmbio: Bolsa Mercantil de Chicago (CME) Globex
- Moeda:dólar americano
- Tamanho do carrapato:0,25 pontos
- Valor do tick:US$ 12,50
- Carrapatos por ponto: Quatro, fazendo com que cada ponto valha US$ 50 por contrato
Conhecer o valor do tick e do ponto é importante para controlar o risco e negociar o tamanho adequado da posição futura. Um tick é a quantidade mínima de movimento que pode ocorrer, e o valor do tick informa seu lucro ou perda potencial com cada movimento do tick.
Por exemplo, se você for um day trader e estiver disposto a arriscar US$ 100 por negociação, poderá comprar dois contratos com uma ordem stop-loss a um ponto de sua entrada. Se o preço atingir o stop loss, a perda será mantida em US$ 100. Alternativamente, se você comprar apenas um contrato e definir um stop loss de dois pontos, isso resultará no mesmo risco de US$ 100.
Observação
Estas especificações se aplicam apenas aos futuros E-mini S&P. Existem também futuros “completos” de S&P, em oposição aos futuros de E-mini, que são negociados por valores mais elevados. Em vez de “ES”, os futuros de maior valor do S&P são negociados com o símbolo “SP”.
O símbolo base do futuro E-mini S&P 500 é ES, mas como existem várias datas de vencimento para cada ano, o símbolo completo é mais longo. Cada mês de vencimento possui um código de letras. Embora os contratos ES correspondam apenas a março, junho, setembro e dezembro, outros contratos futuros podem ser aplicados a outros meses.
| Códigos de mês para negociação de futuros | |
|---|---|
| Janeiro | F |
| Fevereiro | G |
| Marchar | H |
| abril | J. |
| Poderia | K |
| Junho | M |
| Julho | N |
| Agosto | P |
| Setembro | Você |
| outubro | V |
| novembro | X |
| dezembro | Z |
Se você estiver negociando o contrato de março, por exemplo, o símbolo é ESH. Você também precisa saber o ano. Pegue o último dígito do ano e adicione-o ao símbolo. Em 2015, o símbolo do contrato de março era o ESH5. Em 2017, o contrato de março era ESH7. O contrato de dezembro de 2019 era ESZ9. No entanto, alguns sites e plataformas usam os dois últimos dígitos do ano, então um trader pode ter visto aquele contrato de dezembro de 2019 chamado ESZ9 em alguns sites e ESZ19 em outros.
Negociação de futuros de E-Mini S&P 500 (ES)
Esses produtos podem ser negociados por meio de muitas – embora não todas – corretoras. Por exemplo, os traders com uma conta TD Ameritrade ou Charles Schwab podem negociar futuros, enquanto os traders com uma conta Fidelity ou Robinhood não podem negociar futuros. No entanto, mesmo que sua corretora ofereça negociação de futuros, você provavelmente precisará abrir uma margem especial ou uma conta de futuros para negociar.
O horário de abertura do mercado de ações, às 7h30, apresenta o melhor movimento e volume de preços, sendo o horário ideal para o day trading. A última hora de negociação, a partir das 15h. Às 16h00, também costuma haver um aumento no volume, o que oferece melhores oportunidades de negociação diurna do que horários mais calmos no meio do dia.
Pratique uma estratégia de negociação diária ES antes de negociar com dinheiro real. Existem vários programas, incluindo o NinjaTrader, que permitem aos traders baixar dados históricos do mercado e testar estratégias de negociação sempre que desejarem. Isto é benéfico para pessoas com tempo limitado ou para pessoas que desejam praticar à noite, quando o mercado não está ativo. Mesmo que você possa negociar durante o horário ativo, talvez seja melhor praticar até aprender o básico.
A gestão de risco é fundamental para o sucesso da negociação ES. O valor com que você começa a negociar dependerá da sua estratégia e de quanto você está disposto a arriscar por negociação. É recomendado que os traders comecem o day trading com pelo menos US$ 3.500. Isso deve ser considerado o mínimo e, de preferência, um day trader teria perto de US$ 7.000 antes de fazer negociações. Para negociar futuros de ES – o que significa manter as posições abertas durante a noite – é uma boa ideia ter ainda mais fundos disponíveis. Os traders de swing podem considerar US$ 10.000 como o mínimo para começar.
Margens E-Mini S&P 500
Os day traders têm requisitos de margem mais baixos do que os traders que mantêm posições futuras durante a noite. Um requisito de margem refere-se a quanto dinheiro um trader pode pedir emprestado para entrar numa posição (neste caso, comprar um contrato ES). Enquanto os swing traders só podem pedir emprestado até 50% do preço de entrada na negociação, os day traders podem pedir emprestado até quatro vezes o seu dinheiro disponível.
Por exemplo, se um trader tiver US$ 4.000 em dinheiro em sua conta, ele poderá comprar contratos ES no valor de US$ 8.000 se planejar manter a posição durante a noite. No entanto, se planejarem vender o contrato antes do final do dia, esse trader poderá comprar US$ 16.000 em contratos ES. Isto proporciona a oportunidade de maiores lucros, mas também de maiores perdas.
Observação
Estas regras referem-se aos regulamentos mínimos estabelecidos pela Securities and Exchange Commission. Suas limitações específicas dependerão da corretora que você usa e se ela optou por impor restrições mais rígidas do que o mínimo federal. Observe que esses exemplos não abordam os requisitos de manutenção e o requisito de patrimônio mínimo de US$ 25.000 para day traders padrão.
Feriados S&P 500 (ES)
Em geral, o mercado futuro de ES está aberto para negociação de domingo à noite até sexta à noite, todas as semanas. No entanto, há exceções para feriados, que podem ser consultadas no Calendário de Feriados do CME. Há alterações ou fechamentos no horário de negociação em feriados nacionais. Em 2022, está programado um feriado nacional para todos os meses, exceto março, agosto e outubro. Em todos os outros meses, há pelo menos um dia de negociação afetado por feriado.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quantos minutos os futuros de ES são negociados por semana?
Os futuros são negociados em um sistema de negociação eletrônico disponível quase 24 horas por dia, das 18h às 18h. ET no domingo às 17h. ET sexta-feira. Há uma paralisação das negociações entre 16h15. e 16h30. todos os dias, bem como um período de manutenção a partir das 17h. às 18h De segunda a quinta.
Quando expiram os contratos futuros de ES?
Os contratos futuros de ES expiram na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Quando essas datas chegarem, o trader deverá prorrogar seu contrato ou liquidá-lo.
