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Como proprietário de uma empresa, há momentos em que a queda no fluxo de caixa torna impossível administrar a empresa sem problemas. Isto é especialmente comum com pequenas empresas cuja capacidade financeira não é estável. Com o baixo fluxo de caixa, torna-se muito difícil arcar com todos os custos necessários para administrar uma operação comercial.
Quando uma empresa se encontra nessa situação, há várias maneiras de sair de uma crise financeira. Uma das formas mais comuns é solicitar um empréstimo. Infelizmente, hoje em dia tornou-se muito difícil para as pequenas empresas obter empréstimos tradicionais devido ao crédito ruim. Muitas instituições financeiras não estão dispostas a conceder empréstimos a empresas com um histórico de crédito ruim.
Devido a isso, os credores vieram garantir que mesmo uma empresa com crédito ruim possa ter acesso a empréstimos usando seus ativos como garantia para o empréstimo. Isto é o que chamamos de empréstimos baseados em ativos. Se uma empresa possui alguns ativos valiosos, os ativos são usados como garantia para o empréstimo, de modo que, caso o proprietário da empresa não pague o empréstimo, o credor possa prosseguir e vender o ativo para recuperar o empréstimo. Tornou-se uma das maneiras mais fáceis para as pequenas empresas obterem dinheiro rápido para continuar operando.
O processo de empréstimo baseado em ativos não é tão exigente quanto outros métodos que uma empresa pode usar para obter um empréstimo. No entanto, nem tudo é simples e fácil quando se trata de empréstimos baseados em ativos! Tem suas próprias desvantagens que todo empresário deve conhecer antes de usar seus ativos como garantia para um empréstimo. Aqui está uma rápida olhada nas armadilhas dos empréstimos baseados em ativos para proprietários de empresas.
Nem todos os ativos se qualificam como garantia
O facto de os empréstimos baseados em activos utilizarem os activos de uma empresa como garantia não significa que qualquer activo possa ser usado como garantia. Os credores também têm certos termos que um ativo deve cumprir antes de ser usado como garantia para o empréstimo. Se você dirige uma empresa, existem alguns ativos que são mais valiosos do que outros.
Na maioria das vezes, um credor desejará doar um ativo que tenha um valor mais alto, uma baixa taxa de depreciação e seja facilmente conversível em dinheiro líquido. Isto mostra que nem todo ativo atenderá a todas essas condições. Nos últimos tempos, os credores têm utilizado as contas a receber da empresa como garantia do empréstimo, na medida em que uma determinada percentagem das vendas diárias é deduzida para reembolsar o empréstimo. Se as contas a receber não forem fortes o suficiente para serem usadas como garantia, o credor exigirá um ativo para ser usado como garantia do empréstimo. Mas lembre-se de que nem todos os ativos podem ser qualificados para serem usados como garantia.
Para que um ativo seja qualificado, ele deve ser de alto valor, baixa taxa de depreciação ou alta taxa de valorização e facilmente conversível em dinheiro. Essas são as condições que fazem com que um ativo seja usado como garantia quando se trata de empréstimos baseados em ativos. Isto significa que uma empresa cujas contas a receber são fracas e cujos activos não se qualificam terá dificuldade em qualificar-se para um empréstimo baseado em activos.
Custos mais elevados
Em comparação com os empréstimos tradicionais, os empréstimos baseados em ativos custam mais. Alguns bancos ou outras instituições financeiras desejam que o mutuário forneça informações muito detalhadas sobre o ativo utilizado como garantia do empréstimo. Na maioria das vezes, isso faz com que os proprietários de empresas fiquem inconscientes de qualquer informação tangível sobre seus ativos.
Isto obriga definitivamente os empresários a fornecer informações muito concretas sobre o valor actual do activo em questão e a taxa de depreciação do activo. Reunir todas essas informações é uma despesa por si só e, portanto, aumenta o custo do empréstimo.
Por outro lado, alguns bancos podem cobrar taxas de auditoria, taxas de diligência e taxa de juros do empréstimo. Isto sempre tornará um empréstimo baseado em ativos muito caro para as pequenas empresas em comparação com um empréstimo tradicional. Quando se trata de um empréstimo tradicional, a única coisa que o banco cobra é a taxa de juros e nada mais.
Lamentavelmente, as pequenas empresas com maus registos de crédito não podem qualificar-se para um empréstimo tradicional de uma instituição financeira. É aqui que entra um empréstimo baseado em ativos para resgatar empresas com registros de crédito ruins, mas que possuem ativos tangíveis que podem ser usados como garantia.
Avaliações muito baixas das garantias
Quando se trata de empréstimos baseados em ativos, o credor geralmente procura um ativo que possa ser rapidamente convertido em dinheiro caso o proprietário da empresa não pague o empréstimo. Isto significa que os credores reduzirão sempre o valor da garantia em questão.
Por exemplo, se o valor de mercado de um apartamento que foi usado como garantia para um empréstimo for de US$ 300.000, o credor poderá avaliá-lo em US$ 230.000 e conceder-lhe um empréstimo de US$ 230.000. Este é um golpe muito grande para o proprietário de uma empresa, uma vez que o valor da garantia é reduzido, pois, caso você deixe de pagar o empréstimo, o credor o vende como um preço descartável para recuperar seu dinheiro. Esta desvalorização das garantias torna os empréstimos baseados em activos uma opção de risco.
Num outro cenário, existem ativos cujo valor mantém valorização após um determinado período de tempo. Quando tal ativo é usado como garantia para um empréstimo, o credor é comparado ao mutuário caso este não pague o empréstimo. Suponha que um determinado ativo que tenha sido usado como garantia para um empréstimo não esteja avaliado em US$ 300.000 e a taxa de valorização seja de 10% ao ano. Se o mutuário não conseguir pagar o empréstimo, isso significa que o credor o venderá por um preço mais alto e terá lucro.
Por outro lado, se o valor da garantia aumentar, o credor não poderá aumentar os limites de empréstimo do mutuário. O limite do empréstimo é constante apesar do aumento de valor do ativo, que é utilizado como garantia do empréstimo. Os três cenários mostram que o credor de um empréstimo baseado em activos terá sempre uma vantagem no que diz respeito à avaliação dos activos.
Se o valor do ativo se valorizar, maior será o lucro que o credor obterá caso o empresário não pague o empréstimo. Em segundo lugar, o credor sempre citará o valor do ativo inferior ao valor atual de mercado. Isso faz com que você se qualifique para um empréstimo menor do que o esperado. Portanto, um empréstimo baseado em ativos não é tão bom quanto você pensava.
Chance de perder ativos valiosos
Como dito anteriormente, um empréstimo baseado em ativos é um tipo de empréstimo em que o mutuário usa um ativo valioso como garantia para receber o empréstimo. A garantia utilizada pode ser vendida pelo credor para recuperar o dinheiro que foi concedido ao mutuário, caso este não reembolse o empréstimo.
Se você não devolver o dinheiro, o credor certamente virá buscar o ativo que foi usado como garantia e o venderá. Quando isso acontece, o credor obtém muito lucro, especialmente em ativos cujo valor continua se valorizando com o tempo, como instalações comerciais ou máquinas. Isto fará com que o mutuário perca um activo muito valioso que poderia ter sido usado para gerar crescimento empresarial num futuro próximo.
Por vezes, uma empresa pode não conseguir reembolsar o empréstimo e o activo que foi utilizado como garantia tem um valor de mercado muito baixo, de modo que, mesmo que seja vendido, o dinheiro não será suficiente para liquidar o empréstimo. Quando isso acontecer, o credor será forçado a apreender outros ativos que a empresa possui para vender e recuperar integralmente o dinheiro. Isso certamente fará com que o mutuário perca ativos muito valiosos.
Por exemplo, um empresário poderia ter usado um carro como garantia, mas como o valor do carro se desvaloriza, o não reembolso do empréstimo forçará o credor a vender o carro e, se o valor do carro for baixo, o credor poderá vir buscar as suas instalações. Isso significa que você acabará perdendo o carro e o imóvel para que o empréstimo seja quitado integralmente.
Sobre hipoteca
Um grande risco de colocar activos como garantia dos empréstimos é o excesso de hipotecas. Se você usar apartamentos como garantia para os empréstimos, acabará devendo mais pelos empréstimos do que realmente possui em patrimônio líquido. Se o valor dos apartamentos diminuir, o credor será forçado a receber mais garantias suas para recuperar o dinheiro.
Isso é chamado de hipoteca excessiva de seus próprios ativos. Este é um grande risco que uma empresa nunca deveria correr, uma vez que o proprietário da empresa pode perder todos os ativos valiosos que a empresa deve ao credor quando se trata de recuperação de empréstimos.
Isto mostra que utilizar bens imóveis como garantia para empréstimos baseados em activos não é uma das melhores opções. Em primeiro lugar, chega um momento em que o mercado imobiliário cai. Quando isto coincide com o facto de a empresa não conseguir reembolsar o empréstimo, então o credor venderá a garantia em questão e se não produzir dinheiro suficiente para recuperar o empréstimo, então cada vez mais bens terão de ser apreendidos pelo credor para recuperar o dinheiro. Este é um risco enorme, pois a empresa pode perder todos os seus ativos no longo prazo.
Não aumenta a pontuação de crédito empresarial
O lado ruim dos empréstimos garantidos é que eles não se baseiam no crédito da empresa. Isto deve-se ao facto de qualquer empresa que chegue ao ponto de utilizar os seus próprios activos como garantia para um empréstimo ser considerada financeiramente instável.
Portanto, se você é o tipo de pessoa que deseja obter crédito, optar por um empréstimo baseado em ativos não será a melhor opção para você. Isto é desvantajoso para o mutuário, especialmente para aquele que está empenhado em reembolsar o empréstimo durante o período acordado. Se você tomar um empréstimo baseado em ativos e tiver dificuldade para reembolsá-lo integralmente, isso não acrescentará nada ao seu relatório de crédito.
Quando você compara empréstimos baseados em ativos com empréstimos tradicionais em termos de construção de seu relatório de crédito comercial, os empréstimos tradicionais são muito melhores. Quando você paga um empréstimo tradicional dentro do prazo, sua pontuação de crédito aumenta com o tempo. Uma boa pontuação de crédito torna seu negócio atraente para os credores e, assim, fica mais fácil obter um empréstimo.
Cada credor terá 90% de certeza de que qualquer empresa com uma boa pontuação de crédito será capaz de enviar o reembolso do empréstimo dentro do prazo. No entanto, mesmo que você pague um empréstimo baseado em ativos dentro do prazo, isso não melhorará sua pontuação de crédito. Em resumo, na maioria das vezes todos os empréstimos garantidos têm efeitos insignificantes na pontuação de crédito de uma empresa.
Monitoramento regular de ativos para garantir valor
Quando você usa um ativo da sua empresa como garantia para um empréstimo, o credor ou a instituição financeira que lhe concedeu o empréstimo precisará que você faça um monitoramento regular da garantia para garantir que ela esteja em boas condições e possa ser vendida com facilidade caso você não pague o empréstimo. Você será forçado a escrever relatórios sobre a condição do ativo de vez em quando. Na verdade, o credor pode até ditar como você deve usar o ativo para garantir que ele não sofra desgaste.
O monitoramento regular pode ser muito cansativo e chato. Às vezes, os credores podem até ir às suas instalações para fazer o monitoramento por conta própria. Isso levará a maior parte do seu tempo e poderá forçá-lo a adiar seus outros compromissos comerciais. Como se isso não bastasse, o credor poderia fornecer orientações sobre como o ativo deve ser utilizado para manter o seu valor.
Isso não é desejável para nenhum empresário, mas com empréstimos baseados em ativos, você terá que seguir as diretrizes do credor. As desvantagens acima mostram que um empréstimo baseado em ativos não é o que muitos empresários pensam. Antes de decidir usar seu ativo como garantia para um empréstimo, você deve primeiro considerar as armadilhas acima.
