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Se você está procurando uma maneira de investir no setor de construção habitacional, você pode considerar os fundos negociados em bolsa (ETFs) de construtoras. Estes fundos investem principalmente em ações de empresas que produzem ou vendem produtos de construção ou mobiliário e eletrodomésticos. Mas antes de investir, é aconselhável compreender as tendências e dinâmicas da indústria de construção residencial e o que tende a afetar o desempenho dessas ações.
Perspectivas da indústria de construção residencial
De um modo geral, os retornos das ações de construção habitacional estão normalmente ligados à saúde do setor imobiliário. Por exemplo, quando as taxas de juro dos empréstimos à habitação e das hipotecas são baixas ou diminuem, a procura de casas novas ou renovadas permanece frequentemente estável ou até aumenta.
Nota
Os compradores de casas, os investidores imobiliários e os proprietários existentes compram, investem ou refinanciam cada vez mais quando as taxas descem para tirar partido dos custos de empréstimos mais baratos associados às taxas mais baixas.
Outro exemplo são as baixas taxas de juros sobre hipotecas nos Estados Unidos durante o primeiro semestre de 2021.Isto, combinado com baixas taxas de desemprego, ajudou a apoiar um mercado imobiliário saudável, no qual consumidores e investidores estão a comprar casas, a renovar as existentes e a comprar mobiliário e eletrodomésticos para as instalar.
Esta tendência, por sua vez, estimulou um forte desempenho das ações de construtoras residenciais. Por exemplo, em 30 de junho de 2021, as ações de construtoras residenciais, medidas pelo ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB), tiveram um ganho em valor de mercado de 68,58% no ano.O mercado de ações mais amplo dos EUA, monitorado pelo SPDR S&P 500 ETF (SPY), teve um ganho em valor de mercado de 40,79%.
Por outro lado, durante a crise imobiliária e a recessão que começaram em 2007 e 2008, os ETFs de construtoras residenciais foram atingidos de forma particularmente dura. Naqueles anos, o ETF SPDR S&P Homebuilders perdeu 47,70% e 36,28% do seu valor, respectivamente.
Nota
Reconhecendo o potencial para grandes oscilações de preços das acções do sector da construção habitacional, os investidores fariam bem em tomar nota da relação risco-recompensa. Por exemplo, quando um investimento tem potencial para ganhos elevados a curto prazo, normalmente também tem a possibilidade de perdas dramáticas a curto prazo.
Benefícios dos ETFs para construtoras residenciais
Os principais benefícios de investir em ETFs para construtoras residenciais incluem:
- Diversificação: Tal como outros fundos sectoriais, os ETFs de construtoras residenciais também podem ser utilizados para a diversificação da carteira. Em vez de comprar uma ou duas ações individuais de construtoras residenciais ou empresas relacionadas, os investidores podem comprar uma cesta de dezenas de ações de construtoras residenciais em um ETF.
- Simplicidade: Em vez de comprar terrenos, construir conjuntos habitacionais ou comprar ações individuais no setor de construção residencial, você pode simplesmente investir no setor comprando ações de um ETF de construtoras residenciais.
- Tendências de crescimento: Se você acredita que as tendências econômicas favorecem as construtoras, os ETFs para construtoras podem ajudá-lo a lucrar com esse fenômeno. No entanto, dados os altos e baixos dramáticos do mercado imobiliário, deverá ter uma elevada tolerância ao risco se comprar ETFs deste sector.
Para quem os ETFs de construtoras residenciais são melhores
Os ETFs de construtoras residenciais podem ser investimentos inteligentes, mas não são adequados para todos. Os investidores com essas qualidades podem ser adequados para ETFs de construtoras residenciais.
- Tolerância de alto risco: Os investimentos que se concentram estritamente numa determinada indústria ou nicho de mercado tendem a acarretar um risco de mercado mais elevado do que um investimento num índice de mercado amplo, como o índice S&P 500. Os investidores com uma tolerância ao risco elevado poderão ser capazes de lidar melhor com as oscilações do mercado.
- Horizonte de longo prazo: Como os ETFs de construtoras residenciais podem apresentar alto risco de mercado relativo, é prudente mantê-los por um prazo mais longo (pelo menos cinco anos, mas idealmente 10 anos ou mais). Períodos de detenção mais longos permitem a recuperação de quedas de valor de curto prazo.
- Conhecimento da Indústria: Você não precisa ser um especialista em construção de casas para comprar ETFs de construtoras. No entanto, os investidores podem ser sábios em evitar investir em algo que não entendem. Faça sua pesquisa antes de investir.
O resultado final
Os ETFs de construtoras residenciais podem ser uma escolha de investimento inteligente para investidores que buscam exposição a ações de empresas do setor de construção residencial ou relacionadas a ele. ETFs sectoriais como estes podem ser utilizados como uma ferramenta de diversificação quando incluídos em pequenas percentagens numa carteira ampla e diversificada. No entanto, os investidores devem ter em mente que investir em fundos setoriais com foco restrito, como os ETFs de construtoras residenciais, pode aumentar o risco de mercado. O alto risco relativo de mercado está associado a uma maior volatilidade relativa (movimento de preços para cima e para baixo). Como resultado, se um investidor decidir comprar ETFs para construtores residenciais, poderá querer alocar apenas uma pequena percentagem, digamos 5% a 10% da sua carteira global, para investimentos mais arriscados como estes. Portanto, os ETFs de construtoras residenciais podem ser mais apropriados para investidores com alta tolerância ao risco.
