Table of Contents
Um empréstimo somente com juros é uma hipoteca com taxa ajustável que permite ao mutuário pagar apenas a taxa de juros durante os primeiros anos. Geralmente, essa é uma taxa baixa de “teaser”.
Esse período introdutório normalmente dura entre três a 10 anos. Depois disso, o empréstimo é convertido em uma hipoteca convencional. A taxa de juros pode aumentar e o pagamento mensal também deve cobrir parte do principal. Isso aumenta significativamente o pagamento. Algumas hipotecas somente com juros exigem que o mutuário pague todo o saldo após o período introdutório.
Observação
Os empréstimos somente com juros também são chamados de empréstimos exóticos e hipotecas exóticas. Às vezes são chamados de empréstimos subprime, embora não fossem direcionados apenas àqueles com pontuação de crédito subprime.
Vantagens de empréstimos somente com juros
A primeira vantagem é que os pagamentos mensais de uma hipoteca apenas com juros são inicialmente inferiores aos de um empréstimo convencional. Isso permite que os mutuários possam comprar uma casa mais cara.
Isso só funciona se o mutuário planejar fazer pagamentos mais elevados após o período introdutório. Por exemplo, alguns aumentam a renda antes do término do período introdutório. Outros planejam vender a casa antes que o empréstimo seja convertido. Os restantes mutuários refinanciam para um novo empréstimo apenas com juros, mas isso não funciona se as taxas de juro subirem.
A segunda vantagem é que o mutuário pode pagar uma hipoteca apenas com juros mais rapidamente do que um empréstimo convencional. Os pagamentos extras vão diretamente para o principal em ambos os empréstimos. Mas, num empréstimo apenas com juros, o principal mais baixo gera um pagamento ligeiramente inferior a cada mês. No empréstimo convencional, reduz o principal, mas a mensalidade permanece a mesma. Os mutuários podem pagar o empréstimo mais rapidamente, mas não percebem o benefício até o final do período do empréstimo. Um empréstimo somente com juros permite que os mutuários obtenham o benefício imediatamente.
A terceira vantagem é a flexibilidade que um empréstimo somente com juros oferece. Por exemplo, os mutuários podem usar qualquer dinheiro extra, como bônus ou aumentos, para aplicar ao principal. Dessa forma, eles não percebem diferença no seu padrão de vida. Se perderem o emprego ou tiverem despesas médicas inesperadas, poderão voltar a pagar apenas o valor dos juros. Isso torna um empréstimo apenas com juros superior a uma hipoteca convencional para gestores de dinheiro disciplinados.
Desvantagens dos empréstimos somente com juros
Primeiro, os empréstimos somente com juros são perigosos para os mutuários que não percebem que o empréstimo será convertido. Freqüentemente, eles não podem arcar com o pagamento mais alto quando a taxa do teaser expira. Outros podem não perceber que não possuem nenhum patrimônio na casa e, se a venderem, não receberão nada.
A segunda desvantagem ocorre para quem conta com um novo emprego para arcar com o pagamento mais elevado. Quando isso não se concretiza, ou se o emprego atual desaparece, o valor mais elevado é um desastre. Outros podem planejar o refinanciamento, mas se as taxas de juros subirem, também não terão condições de refinanciar.
O terceiro risco é se os preços da habitação caírem. Isso prejudica os proprietários que planejam vender a casa antes que o empréstimo seja convertido. Em 2006, quando o boom imobiliário terminou, muitos proprietários não conseguiram vender porque a hipoteca valia mais do que a casa.O banco ofereceria apenas um refinanciamento sobre o novo valor patrimonial mais baixo. Os proprietários que não podiam arcar com o aumento do pagamento foram forçados a deixar de pagar a hipoteca. Os empréstimos apenas com juros foram um grande motivo pelo qual tantas pessoas perderam suas casas.
Tipos de empréstimos somente com juros
Havia muitos tipos de empréstimos subprime baseados no modelo apenas de juros. A maioria deles foi criada depois de 2000 para alimentar a demanda por hipotecas subprime. Os bancos começaram a financiar seus empréstimos com títulos garantidos por hipotecas. Estes derivados tornaram-se tão populares que criaram uma enorme procura pelo activo hipotecário subjacente. Na verdade, estes empréstimos apenas com juros são parte do que realmente causou a crise das hipotecas subprime.
Aqui está uma descrição desses empréstimos exóticos. A sua capacidade destrutiva significa que muitos já não estão disponíveis.
- Os empréstimos ARM opcionais permitiam que os mutuários escolhessem o valor do pagamento mensal durante os primeiros cinco anos. ARM significa hipoteca com taxa ajustável.
- Empréstimos com amortização negativa são adicionados, em vez de subtraídos do principal a cada mês.
- Os empréstimos iniciais exigiam que todo o empréstimo fosse pago após cinco a sete anos.
- Os empréstimos sem entrada de dinheiro permitiam que o mutuário contratasse um empréstimo para o pagamento da entrada.
O resultado final
Os empréstimos à habitação apenas com juros podem ser úteis para mutuários que estão informados sobre a forma como trabalham e disciplinados na gestão do seu dinheiro. Se você não tiver certeza se poderá pagar o pagamento mensal assim que seus pagamentos mensais aumentarem, você pode ser mais adequado para outro tipo de hipoteca.
