Table of Contents
Um fundo de índice de títulos é uma empresa que compra títulos para corresponder a um índice. Em seguida, cria títulos a partir dos títulos e os vende aos investidores. O fundo de índice é projetado para corresponder ao desempenho de um índice, como o Barclays Aggregate U.S. Bond Index.
Você pode comprar produtos relacionados a índices, como fundos mútuos de títulos, ou pode escolher entre o número crescente de fundos negociados em bolsa (ETFs) negociados por meio de uma corretora. Esses produtos são uma forma simples e barata de investir em títulos. Os fundos de índice de títulos são altamente diversificados, cobram taxas baixas e usam uma abordagem facilmente compreendida pela maioria das pessoas.
Os fundos de índice de títulos podem muito bem ser uma opção líder para aqueles que desejam obter rendimentos com seus investimentos.
Principais conclusões
- Um fundo de índice de títulos é uma empresa que investe em uma carteira de títulos projetada para corresponder ao desempenho de um índice específico.
- Os fundos de índice são administrados passivamente, o que significa que têm taxas de administração mais baixas.
- Os fundos de índice têm um desempenho mais consistente do que os fundos geridos ativamente.
Gestão Passiva
Os fundos de índice diferem de outros ETFs e fundos mútuos porque são geridos passivamente. Com fundos geridos ativamente, o gestor tenta escolher títulos que irão superar o índice ao longo do tempo. O fundo de índice simplesmente mantém os títulos listados no índice. Em alguns fundos, é utilizada uma amostra dos títulos do índice. Quando os títulos listados no índice mudam, as participações do fundo de índice de títulos mudam para refleti-lo.
Taxas de administração mais baixas
O “índice de despesas” é a porcentagem de ativos que a empresa do fundo retira do topo a cada ano para cobrir despesas, pagar funcionários e obter lucro. Como os fundos de índice simplesmente acompanham um índice, há menos custos para operar o fundo. O fundo pode então repassar essas economias na forma de índices de despesas baixos.
Também há pouca diferença entre os fundos de índice, tornando mais fácil para você procurar sua melhor opção. Embora os fundos geridos ativamente dependam muito das escolhas da gestão, todos os fundos de índice que acompanham o mesmo índice devem manter investimentos semelhantes e ver um desempenho semelhante. Com isso em mente, você pode focar mais em sua busca nos índices de despesas entre fundos concorrentes.
Para obter exemplos de quanto as taxas podem diferir, veja alguns ETFs iShares da BlackRock, Inc. O ETF iShares Interest Rate Hedged High-Yield Bond (HYGH) é um fundo gerenciado ativamente com um índice de despesas líquidas de 0,52%.
Observação
A pequena diferença entre as taxas pode não valer a pena se preocupar, mas se você estiver investindo por longos períodos, os pequenos valores aumentam com o tempo.
O ETF de títulos de mercados emergentes com cobertura de taxa de juros iShares (EMBH) é outro ETF gerenciado ativamente que rastreia títulos internacionais. Este fundo tem um índice de despesas líquidas de 0,47%.Por outro lado, observe um fundo de índice como o iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG); tem um índice de despesas líquidas de 0,04%.
Você também deve considerar o impacto das taxas no ambiente atual de baixo rendimento. Por exemplo, se a carteira de um fundo rende apenas 4% num determinado ano, uma taxa de administração de 1% elimina cerca de um quarto do seu rendimento.
Desempenho Consistente
Com um fundo de índice, você sabe o que receberá. Você verá um retorno próximo ao do mercado mais amplo. Contudo, os gestores activos podem criar grandes oscilações no desempenho. Num ano, o gestor pode superar o índice em 2%, mas no ano seguinte pode ficar 5%.
Não só os resultados dos fundos geridos ativamente são mais inconsistentes do que os dos fundos de índice, como também, em prazos mais longos, a maioria dos gestores ativos fica atrás dos fundos de índice.
Riscos Ocultos
Alguns fundos, como o AGG, refletem benchmarks amplos, como o Barclays U.S. Aggregate Index. Neste tipo de fundo, grande parte da carteira é constituída por títulos governamentais ou relacionados com o governo.
Isso vem com altos níveis de risco de taxa de juros. Quando os rendimentos caem e os preços dos títulos sobem, tudo bem. Se as taxas de juros subirem e sua carteira estiver cheia de títulos do governo, você verá uma grande queda no valor e será difícil vendê-los. Você pode querer procurar maneiras de aumentar seus fundos de índice de títulos com títulos com menor risco de taxa de juros, como títulos de alto rendimento e de mercados emergentes.
