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Muitos investidores diversificam suas carteiras usando uma combinação de fundos mútuos. Esses fundos são frequentemente colocados em uma das quatro categorias: ações, renda fixa, mercado monetário ou híbridos (equilibrados).
Os fundos de ações são ações ou seus equivalentes. Os fundos de renda fixa são títulos do tesouro do governo ou títulos corporativos. Os fundos do mercado monetário são investimentos de curto prazo em instrumentos de dívida de alta qualidade do governo, bancos ou empresas, como títulos corporativos AAA.
1. Fundos de ações
Os fundos de ações também são chamados de “fundos de ações”. Eles são os mais voláteis e seu valor pode subir e descer drasticamente em um curto espaço de tempo. Esses fundos investem em empresas de capital aberto, e não em empresas privadas.
No longo prazo, as ações costumam ter um desempenho melhor do que outros tipos de investimentos. São negociados com a expectativa de que os resultados futuros de uma empresa incluam maior quota de mercado, maiores receitas e maiores lucros.
As ações tendem a subir e descer devido à avaliação das condições económicas pelos investidores e ao seu provável impacto nos lucros das empresas. Alguns investidores também consideram outros riscos nos lucros, como a exposição a multas ou ações judiciais devido à discriminação de determinados trabalhadores.
Nem todos os fundos de ações são iguais. Alguns fundos comuns incluem fundos de crescimento, que oferecem a oportunidade de grande valorização do capital, mas podem não pagar dividendos regulares. Incluem fundos de rendimento que investem em ações que pagam dividendos regulares.
Os fundos de índice tentam espelhar o desempenho de um índice de mercado específico, como o S&P 500 Composite Stock Price Index. Os fundos setoriais estão incluídos. Freqüentemente, eles se concentram em um determinado segmento da indústria, como finanças, saúde ou tecnologia.
2. Fundos de Renda Fixa
Os fundos de obrigações também são conhecidos como fundos de renda fixa. Eles investem em dívida corporativa e governamental com o objetivo de gerar renda por meio do pagamento de dividendos. Os fundos de obrigações são frequentemente incluídos numa carteira para aumentar o retorno total, proporcionando um rendimento estável quando os fundos de ações perdem valor.
Tal como os fundos de ações podem ser organizados por setor, o mesmo acontece com os fundos de obrigações. O risco pode variar de baixo, como títulos do Tesouro garantidos pelos EUA, a muito arriscado. Acredita-se que títulos de alto rendimento ou “junk” sejam altamente arriscados. Eles têm uma classificação de crédito mais baixa do que os títulos corporativos com grau de investimento.
Os fundos de obrigações enfrentam os seus próprios riscos, embora sejam muitas vezes mais seguros do que os fundos de ações. O emissor dos títulos pode não conseguir pagar suas dívidas. Pode haver uma chance de que as taxas de juros subam, o que pode fazer com que o valor dos títulos diminua. Existe uma relação inversa entre o valor dos títulos e as taxas de juros quando as taxas caem.
Há uma chance de que um título seja pago antecipadamente. O gestor pode não conseguir reinvestir os rendimentos de uma forma que pague um retorno tão elevado se isso acontecer.
3. Fundos do Mercado Monetário
Os fundos do mercado monetário apresentam riscos mais baixos em comparação com outros fundos mútuos e a maioria dos outros investimentos. Eles estão limitados por lei a investir apenas em determinados investimentos de curto prazo e de alta qualidade emitidos pelo governo dos EUA, empresas dos EUA e governos estaduais e locais.
Os fundos do mercado monetário tentam manter seu valor patrimonial líquido (NAV) constante em US$ 1 por ação, o que representa o valor de uma ação em um fundo.No entanto, o NAV pode cair abaixo de US$ 1 se os investimentos do fundo tiverem um desempenho insatisfatório.
Os retornos dos fundos do mercado monetário são frequentemente inferiores aos dos fundos de obrigações ou de ações. Eles são vulneráveis ao aumento da inflação. O seu dinheiro seria reduzido em 1% se um fundo do mercado monetário pagasse uma taxa garantida de 3%, mas a inflação aumentaria 4% durante o período de investimento.
Observação
Uma das maiores preocupações durante a crise financeira global foram as potenciais insuficiências nos fundos do mercado monetário. Estas preocupações desapareceram com a recuperação da economia global, mas o sentimento dos investidores continua a ser um factor importante no mercado monetário.
4. Fundos Híbridos
O quarto tipo de fundo, o híbrido, combina diferentes tipos de fundos. Eles podem ser configurados para atender às necessidades do investidor. Este tipo de fundo investe em ações e títulos. Isso não só dá aos fundos o apelo de menos risco, como também muitas vezes proporcionam retornos decentes para novos investidores. Eles podem funcionar bem para você se precisar de uma abordagem personalizada.
O bônus de um fundo híbrido está na diversificação da carteira. Ele permite que você aloque ativos de diferentes maneiras enquanto for proprietário do fundo.
Observação
Os fundos híbridos assumem os riscos dos fundos da carteira. O fundo terá um risco mais específico das obrigações se existir uma combinação mais elevada de obrigações do que de ações e vice-versa.
Tanto os fundos de ações quanto os de títulos podem se concentrar em participações norte-americanas ou internacionais. A diversificação global pode ser vital para a diversificação entre ações, rendimento fixo e mercados monetários.
Fundos negociados em bolsa
Um fundo negociado em bolsa (ETF) não é um fundo por si só, mas sim uma opção que você pode usar. É um grupo, ou “cesta”, de títulos negociados em bolsa. Os ETFs são um segmento crescente de opções para o investidor médio. Muitas vezes são fundos com taxas mais baixas e muitas vezes acompanham um índice, como o S&P 500, o Russell 2000, ou mesmo determinados setores da economia, como a tecnologia. Os ETFs oferecem muitas opções de investimento nas quais você pode querer considerar.
Perguntas frequentes (FAQ)
Que tipo de fundo mútuo é melhor para um Roth IRA?
Os melhores fundos mútuos para o seu Roth IRA variam amplamente com base no seu estágio de vida. Quando você é jovem, normalmente deseja mais capital e menos investimentos em renda fixa. À medida que você se aproxima da aposentadoria, esse peso muda e você geralmente enfatiza investimentos estáveis em renda fixa em detrimento de ações voláteis. Existem também fundos com datas-alvo que se reequilibram automaticamente em direção a investimentos conservadores à medida que a data-alvo se aproxima.
Que tipos de comissões você pode esperar dos fundos mútuos?
Alguns fundos mútuos cobram comissões de vendas pela negociação de cotas de fundos. Essas comissões também são conhecidas como “cargas de vendas” e são expressas como uma porcentagem do valor da transação. As cotas de fundos mútuos Classe A cobram uma “carga inicial” quando você as compra. As cotas de fundos mútuos classe B cobram uma “carga de back-end” à medida que você as vende. Quando possível, você pode procurar fundos “sem carga” que não cobrem nenhuma comissão de vendas. As cargas de vendas são diferentes das taxas de despesas, que todos os fundos cobram para pagar aos gestores de fundos.
Qual tipo de fundo mútuo cobra as taxas mais altas?
Os fundos mútuos gerenciados ativamente geralmente vêm com as taxas mais altas. Os fundos passivos que acompanham índices como o S&P 500 são baratos de manter e os investidores podem partilhar essas poupanças. Os gestores de fundos ativos gastam mais tempo e esforço tentando encontrar os melhores investimentos, então você pagará mais por esse serviço. Estas taxas são diferentes das comissões de vendas, que não correspondem necessariamente ao facto de um fundo ser ativo ou passivo.
Que tipo de fundo mútuo tem como objetivo de investimento a valorização do capital?
Os objectivos de investimento geralmente oscilam entre a valorização do capital e a preservação do capital. Os fundos de valorização de capital procuram investimentos que irão ganhar valor ao longo do tempo. Os fundos de preservação de capital procuram investimentos que ofereçam o mais alto nível de proteção contra perdas. A maioria dos fundos equilibra estes dois objectivos, mas quanto mais capital próprio um fundo detém – especialmente em acções de crescimento – maior é a probabilidade de dar ênfase à valorização do capital em detrimento da preservação.
