O que você precisa saber sobre títulos ERISA

Os títulos ERISA foram criados pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Funcionários (ERISA) de 1974. Esta lei é uma das leis mais importantes para tratar do planejamento de aposentadoria. Criou regras e um quadro regulamentar para apoiar e governar os planos de reforma patrocinados pelos empregadores e a sua administração.O objetivo da ERISA é proteger os funcionários que se inscrevem em tais planos e manter o controle de quaisquer outras partes que participem. É importante ressaltar que a lei também ajuda os beneficiários.

Uma ferramenta que protege os beneficiários decorrentes da ERISA ficou conhecida como título ERISA. Aqui você aprenderá sobre esse título, por que ele é diferente de outros títulos e como funciona de acordo com a lei.

Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Funcionários de 1974

O Congresso elaborou três maneiras pelas quais a ERISA poderia atingir seus objetivos de proteção aos beneficiários, cada uma das quais é apoiada por uma série de regras:

• A ERISA exige que os empregadores divulguem certas informações financeiras sobre o plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador.
• A ERISA cria regras de conduta que aqueles que atuam como fiduciários de um plano devem cumprir. Os títulos ERISA foram criados para ajudar a garantir este ponto.
• A ERISA concede aos participantes do plano e aos seus beneficiários certos direitos no sistema judicial federal dos EUA. Estes incluem uma causa de ação ou o direito de processar se forem prejudicados pela má conduta ou incompetência dos patrocinadores do plano.

O que é um título ERISA?

Você também pode ouvir um título ERISA chamado de título de fidelidade. Para ser claro, não é o tipo de título negociado no mercado. Não é uma forma de dívida. Em vez disso, é uma apólice de seguro especial que se aplica a planos de saúde e aposentadoria que estão sob a jurisdição da ERISA. O título foi criado para atender às preocupações do público sobre fraudes no sistema.

Antes da lei ser promulgada, muitos temiam que as pensões e outros planos de benefícios dos empregados estivessem a ser abusados ​​e mal geridos. Um título ERISA protege esses planos contra perdas que possam resultar de fraude ou desonestidade por parte dos responsáveis.

A ERISA está sob a alçada do Departamento do Trabalho. O DOL oferece orientação, estabelece padrões e garante que todas as partes cumpram as regras. Eles também são responsáveis ​​​​por aplicar penalidades quando necessário. Isto é principalmente em relação à fraude. Se alguém no seu local de trabalho ou um administrador do plano violar a ERISA, o DOL conduzirá uma investigação, imporá sanções e talvez até se envolverá num julgamento. O vínculo existe para restaurar qualquer dinheiro perdido na perturbação às partes legítimas.

Como os títulos ERISA diferem de outros tipos de cobertura

Os títulos ERISA devem incluir termos específicos para cumprir a lei e as normas do Departamento do Trabalho.

Primeiro, um título ERISA não pode incluir qualquer franquia no contrato de seguro, ou qualquer característica que cobre antecipadamente o titular, porque todas as perdas causadas por fraude ou desonestidade devem ser cobertas desde o primeiro centavo.

Em segundo lugar, um título ERISA deve nomear o próprio plano de benefícios patrocinado pelo empregador como beneficiário da apólice de seguro.Isto significa que se alguma das partes tem a ganhar com o plano, são as pessoas que pagam por ele em primeiro lugar. A medida ajuda a prevenir crimes, eliminando qualquer chance de as pessoas que administram o plano encherem os próprios bolsos. Também ajuda a garantir que o plano (e os participantes do plano e seus beneficiários) possam reivindicar diretamente o título.

Quanta cobertura um título precisa incluir?

A ERISA tem regras rígidas sobre quanto os títulos precisam cobrir. Os valores são os seguintes:

• Cada pessoa que administra ou tem acesso aos fundos de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador deve estar coberta por pelo menos 10% do valor que administrou ou teve acesso no ano anterior.
• Na maioria dos casos, os títulos não podem cobrir valores inferiores a US$ 1.000 ou superiores a US$ 500.000.
• Os títulos podem cobrir até US$ 1 milhão quando o plano patrocinado pelo empregador inclui títulos emitidos pelo empregador.

Um exemplo deste último caso seria se a Procter & Gamble detivesse ações ordinárias próprias como um ativo em seu plano de aposentadoria para funcionários.

Um caso especial

Para explicar, digamos que você administre uma empresa e, como vantagem, ofereça a seus funcionários a opção de pagar um plano de aposentadoria que tenha US$ 7 milhões em ativos totais. O plano não detém ações da sua própria empresa (em outras palavras, não contém “títulos emitidos pelo empregador”) e dois funcionários têm acesso a todo o dinheiro e participações do plano. Esses dois estão à frente do fundo há alguns anos.

Neste caso, cada um dos dois funcionários com acesso aos fundos precisaria de ser coberto pela obrigação ERISA do plano no valor de 500.000 dólares. Embora 10% de US$ 7 milhões sejam US$ 700.000, isso excede o valor máximo que o título ERISA deve cobrir por lei. Isso é um problema. Se o plano alguma vez adicionar ações da própria empresa ao plano, isso aumentará o limite para US$ 1 milhão, e cada funcionário poderá ser coberto por US$ 700.000. Mas do jeito que as coisas estão, ainda há uma lacuna.

Em alguns casos, a lei concede a opção de adquirir valores de cobertura maiores sob o título ERISA, além do requisito de 10%. Isto visa proteger ainda mais os participantes do plano e seus beneficiários.No entanto, o Departamento do Trabalho salienta que isto envolveria uma decisão fiduciária sobre se a segurança adicional vale ou não a despesa mais elevada com obrigações.

Quem paga o título ERISA?

Como o título ERISA cobre o plano patrocinado pelo empregador, os fundos do plano podem ser usados ​​para pagar os prêmios do título.

Como a ERISA define ‘fundos’

Segundo a lei, “fundos” é um termo amplo que inclui uma ampla gama de ativos.O termo vai muito além das ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa que compõem a maioria dos planos de aposentadoria.

Ao listar as formas como um plano pode investir, o DOL faz questão de mencionar “terrenos e edifícios, hipotecas e títulos em empresas de capital fechado”, bem como contribuições tanto do empregador como dos empregados.

Todos esses tipos de ativos são abrangidos pelo termo “fundos”, sejam eles na forma de dinheiro, cheque ou propriedade. O título ERISA precisa estar em vigor para proteger contra quaisquer ativos que sejam desviados ou de alguma forma mal direcionados antes de serem investidos.

Quem deve ser coberto?

A ERISA considera um ato ilegal qualquer pessoa “receber, manusear, desembolsar ou de outra forma exercer a custódia ou controle dos fundos ou propriedades do plano” sem estar devidamente garantida.

O Departamento do Trabalho oferece seis fatores que definem quando uma pessoa está “administrando” fundos durante o ano anterior. Elas são colocadas como perguntas, e se a resposta a qualquer uma dessas perguntas for “sim”, então essa pessoa está “administrando” fundos:

• A pessoa teve contato com dinheiro, cheques ou bens similares pertencentes ao plano?
• A pessoa tinha autoridade ou poder para transferir fundos do plano, para si mesma ou para terceiros?
• A pessoa tinha autoridade ou poder para negociar a propriedade que pertence ao plano? (O DOL oferece exemplos como hipotecar um imóvel, deter o título de terrenos ou edifícios ou possuir certificados de ações.)
• A pessoa tinha algum outro poder de desembolso ou autoridade para orientar outras pessoas a desembolsar fundos?
• A pessoa pode assinar cheques ou outros instrumentos negociáveis ​​sacados contra os fundos do plano?
• A pessoa é responsável por alguma atividade ou por tomar alguma decisão que exija vínculo?

Quem emite títulos ERISA?

O mercado de títulos ERISA é altamente regulamentado. Por um lado, os títulos devem ser emitidos por um subscritor, como uma seguradora ou resseguradora. Isso é bastante normal. Ainda assim, para os títulos ERISA, não pode ser qualquer entidade licenciada. Eles devem ser escolhidos pelo Departamento do Tesouro. O Tesouro mantém uma “Lista de Fianças Aprovadas” para seleção.

Há também outro problema: os títulos ERISA devem ser emitidos por uma seguradora independente e adquiridos por meio de um corretor de seguros independente. Se você tiver qualquer indício de interesse financeiro em algum deles, não poderá comprar seu título ERISA por meio desse negócio. Por exemplo, se você possui uma loja de varejo e também tem uma grande participação em uma agência de seguros local, não poderá comprar o título ERISA para sua loja de varejo por meio dessa agência de seguros.

Isenções ERISA

Embora a ERISA se aplique a muitos planos de benefícios patrocinados pelo empregador, há exceções à regra. Os títulos ERISA não são necessários para:

• Organizações incluídas na seção Título 1 da ERISA, que inclui planos para funcionários da igreja e planos oferecidos por entidades governamentais.
• Algumas instituições financeiras que são regulamentadas de outras formas, como “certos bancos, companhias de seguros e corretores e revendedores registrados”.
• Planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador que são “completamente não financiados”. Ou seja, aqueles em que os benefícios do plano são pagos diretamente com o patrimônio da própria empresa.