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Se você está planejando se aposentar, precisa saber se terá dinheiro suficiente para manter seu estilo de vida e cobrir as despesas necessárias com cuidados de saúde enquanto viver.
É aí que entra a renda nominal versus a renda real. Você pode não conhecer os termos, mas eles são relevantes para como você planeja a aposentadoria.
Renda real
Você precisa saber quanto valerá seu dinheiro em termos reais; ou seja, que quantidade de bens e serviços eles podem comprar.
Por exemplo, se tiver dinheiro suficiente para comprar um pão e pagar o prémio do seu seguro de saúde hoje, também quer saber se terá dinheiro suficiente para comprar um pão e pagar o prémio do seu seguro de saúde dentro de 15 anos – mesmo que o preço destes itens tenha aumentado. Isso é conhecido como dólares “reais”. Eles são reais porque compram a mesma quantidade de bens e serviços – que é o que você precisa que eles façam.
Renda Nominal
Para entender os dólares nominais, imagine que eu lhe entregue hoje uma nota de US$ 10. Você coloca em uma gaveta e retira daqui a 15 anos. Ainda são 10 dólares em termos nominais; o que significa que seu valor nominal é $ 10. Mas será que comprará a mesma quantidade de pão e seguro de saúde que comprava há 15 anos? Improvável. Isso significa que, em termos reais, não vale a mesma quantia que valem US$ 10 hoje.
Na aposentadoria, o que você precisa é de dólares reais. Se você soubesse como os preços dos produtos e serviços necessários aumentariam ou diminuiriam, isso seria relativamente fácil de calcular. Como não há como saber, você deve fazer uma estimativa fundamentada. Uma taxa de inflação de 3% ou 4% é o valor padrão utilizado.
Taxas de retorno
Você também deve estimar a taxa de retorno que suas economias e investimentos obterão. Suponha que você invista de forma conservadora e presuma que suas economias e investimentos renderão cerca de 3% ao ano. Supondo que os preços subam cerca de 3% ao ano, qual é o seu retorno real?
É zero. O valor dos seus investimentos aumentará 3% ao ano, mas se a inflação também for de 3% ao ano, eles comprarão a mesma quantidade de bens e serviços que compravam antes. A propósito, é um resultado aceitável.
Agora, suponha que suas poupanças e investimentos rendem 5% ao ano, enquanto a inflação é de 3%. Qual é a sua taxa real de retorno? São 2%. As suas poupanças e investimentos aumentam todos os anos e eles compram mais bens e serviços do que comprariam no ano anterior.
Fontes reais de renda de aposentadoria
A Previdência Social tem um ajuste de custo de vida embutido, e o ajuste é feito anualmente dependendo da medida de inflação do ano anterior. Isso significa que se você começar a receber US$ 1.000 da Previdência Social, então, em 20 anos, esses US$ 1.000 ainda deverão comprar aproximadamente a mesma quantidade de bens e serviços que foi capaz de comprar inicialmente. Mil dólares de rendimento da Segurança Social representam 1.000 dólares de rendimento real.
Se trabalhar a tempo parcial na reforma, isso também poderá proporcionar-lhe uma fonte de rendimento real, uma vez que os salários muitas vezes aumentam com a inflação.
Fontes Nominais de Renda de Aposentadoria
A maioria das pensões não tem aumento no custo de vida, portanto, elas fornecerão dólares nominais para você. Isso significa que por cada 1.000 dólares de rendimento de pensões que receber, daqui a 20 anos, comprará menos bens e serviços do que inicialmente.
Qualquer fonte fixa garantida de rendimento de reforma fornecerá dólares nominais, a menos que ofereça contratualmente um ajustamento do custo de vida.
Algumas anuidades oferecem pagamentos ajustados pela inflação. É necessário mais capital para comprar uma anuidade que proporcione um pagamento que aumentará com a inflação (dólares reais) do que comprar uma que ofereça um pagamento mensal fixo (dólares nominais). Pode não valer a pena, pois lhe proporcionará menos renda no início da aposentadoria e mais renda mais tarde, quando for menos provável que você precise dela. Muitas pesquisas sobre gastos com aposentadoria mostram que mais tarde na vida as pessoas saem menos, fazem menos compras e viajam menos e, à medida que essas coisas ocorrem menos, essa renda pode ser redirecionada para compensar o aumento dos preços em outras áreas.
A desvantagem é que, embora você incorra em menos despesas com refeições, viagens, compras, etc., provavelmente arcará com mais despesas com saúde. Como nenhum de nós sabe como será a vida no futuro, um planeamento financeiro responsável significa poupar dinheiro para cobrir essas incógnitas. Converse com um planejador financeiro para fazer projeções detalhadas de como será a aposentadoria ou, se você já está aposentado, quanto poderá gastar confortavelmente e ainda sobreviver nos últimos anos da aposentadoria.
É bom ter uma renda real, mas nem toda a sua renda de aposentadoria precisa aumentar com a inflação. O importante a fazer é ser consistente na forma como você faz seu planejamento e lembrar que US$ 10.000 daqui a vinte anos não valem o mesmo que US$ 10.000 hoje.
