Table of Contents
Principais conclusões
- As taxas de custódia são um tipo de taxa paga a uma corretora pelos serviços associados ao cuidado de seus investimentos.
- As taxas variam de acordo com a empresa e o tipo de conta; eles geralmente serão deduzidos automaticamente de sua conta regularmente.
- Essas taxas, juntamente com outras cobranças da conta, constituem o índice de despesas totais, que é o custo geral da sua conta, em comparação com seus ativos totais.
O que são taxas de custódia?
As taxas de custódia são pagamentos à pessoa ou entidade que administra seus investimentos, chamados de “custodiantes”. Quando você investe em ações, títulos e fundos mútuos, ou se torna proprietário de um título, o corretor retira dinheiro de uma conta e paga à pessoa ou instituição de quem você está fazendo as aquisições. Assim que sua segurança for recebida, o custodiante a armazena para você e a mantém segura.
- Nome alternativo:Taxas de custódia
A menos que você solicite um certificado de ações em papel ou insista no uso do sistema de registro direto, normalmente você terá os títulos colocados em algum tipo de conta de custódia global. Os custodiantes também coletam seus dividendos e juros para você, fornecem um extrato de conta e cuidam de quaisquer ações corporativas. Isso pode incluir o recebimento de ações de uma cisão ou a opção por dinheiro ou ações após uma fusão. O custodiante também executa uma série de outras tarefas que poderiam se tornar cansativas se você mesmo tivesse que lidar com as tarefas.
Observação
As taxas de custódia referem-se a quaisquer taxas que um custodiante financeiro qualificado cobra de você por seus serviços de custódia. Estes podem incluir departamentos de confiança bancária ou corretores registrados.
Como funcionam as taxas de custódia
Se uma pessoa que vive nos EUA possui títulos, mas não é membro de uma bolsa de valores, ela possui os títulos por meio de uma cadeia de registro. Isso geralmente envolve um ou mais custodiantes. O processo funciona desta forma porque seria inviável registrar ações negociadas ou outros valores mobiliários em nome de cada titular. Pelo contrário, o custodiante é registado como titular, o que os mantém num acordo com responsabilidade fiduciária perante os verdadeiros proprietários.
Os bancos de custódia especiais protegem ativos de pessoas ou empresas. Estas entidades não exercem atividades bancárias comerciais ou de varejo típicas; eles se concentram na manutenção de ativos para guarda, incluindo ações, commodities, títulos, moeda e metais preciosos.
Esses tipos de empresas também auxiliam na realização de determinados tipos de transações, como forex, liquidações de títulos ou compra e venda de moedas e diversas ações relacionadas a títulos. Essas ações podem incluir desdobramentos de ações, resgate de títulos, dividendos de ações e fusões de empresas.
Em troca desses serviços, sua empresa provavelmente retirará regularmente uma taxa de custódia. Pode ser trimestral ou anual. Essas taxas geralmente são deduzidas automaticamente de sua conta e refletidas em seu extrato.
Alternativas às taxas de custódia
Este termo “taxas de custódia” tornou-se raro, mas pode ser usado para se referir a um serviço, muitas vezes prestado por departamentos fiduciários de bancos, para lidar com a custódia em nome de um cliente que deseja manter seus certificados de ações em mãos no banco. Geralmente está no nome deles, e não no nome de uma rua. O nome da rua é o nome do banco, revendedor ou empresa que detém as ações ou outros ativos em nome do proprietário.
Quando um ativo é colocado em custódia, o investidor recebe um recibo comprovando que é o proprietário do ativo. O ativo não pertence à instituição que o detém. Mesmo que falisse, os seus credores não poderiam ir atrás dos títulos; eles seriam devolvidos ao seu legítimo proprietário.
Se o investidor fizer uma ordem de venda, o departamento de confiança do banco entregará o certificado de ações ao corretor antes da data de liquidação. O custodiante também adicionaria quaisquer outros certificados recebidos de cisões ao cofre para garantir que o investidor receba a ação que tem direito.
Importante
Numa relação de custódia, a pessoa que adquiriu o bem permanece sempre o proprietário legal.
Quanto custam as taxas de custódia?
As taxas variam um pouco. Depende da empresa com a qual você trabalha e dos serviços que ela oferece.
Muitas pessoas colocam seus ativos sob custódia de seu corretor em uma conta de corretagem. Esta é uma opção fácil e conveniente. É tratado de forma tão integrada que muitas pessoas nem percebem que desempenham uma função diferente. A menos que seja solicitado tratamento especial, estes bens serão quase sempre mantidos em nome de rua. As empresas fazem isso para atrair o maior número possível de pessoas, na esperança de obter mais comissões comerciais. Como resultado, muitas empresas renunciam às taxas de custódia. Você pode nem perceber que está pagando; os custos são incluídos nas comissões sobre negociações.
Não é incomum que algumas empresas cobrem taxas anuais mínimas, o que é comum se você não tiver uma determinada quantia em dinheiro em sua conta. Também é comum se você não realizar nenhuma negociação por um determinado período de tempo; precisa ajudar a compensar as despesas de manutenção da conta.
Por exemplo, observe uma plataforma de negociação como a Interactive Brokers (IB). Suponha que um cliente da empresa tenha menos de US$ 100.000 em uma conta que gera menos de US$ 10 em comissões de negociação por mês. É aplicada uma taxa de reposição do diferencial; cada conta paga pelo menos US$ 120 por ano para cobrir os custos do IB, que incluem taxas de custódia.
O IB concentra-se em clientes grandes e ricos que desejam economias de escala. Os clientes podem escolher entre uma tabela de taxas fixas e uma tabela de taxas escalonadas. No cronograma escalonado, a comissão é de US$ 0,0035 por ação para ações dos EUA; tem uma taxa de comissão máxima de 1% do valor da negociação.
Tipos de taxas
Os custodiantes especializados que concordam em lidar com ativos não padronizados geralmente cobram taxas mais altas. Esses ativos podem ser investimentos em fundos de hedge mantidos na forma de unidades de participação em LLC ou unidades de parceria limitada. O mesmo se aplica a tipos mais raros de planos de aposentadoria autodirigidos, como IRA autodirigido ou Roth IRA.
Essas taxas podem chegar a milhares de dólares por ano, mas podem valer a pena para o investidor certo nas circunstâncias certas. Por exemplo, investidores ricos que pretendam comprar activos como um complexo de apartamentos inteiro sob um abrigo fiscal podem beneficiar destes serviços. Muitas vezes seria impossível para eles utilizar esta estratégia única para produzir tanto rendimento passivo sem a ajuda de um especialista.
O que isso significa para investidores individuais
As taxas de custódia são uma das coisas que compõem o seu índice de despesas pessoais, juntamente com quaisquer outras taxas e custos incorridos ao gerenciar seu portfólio. Ao analisar seu índice de despesas, considere o quadro mais amplo.
Se você estiver usando um robo-consultor para seus investimentos, poderá ser cobrada uma porcentagem dos ativos sob gestão ou uma assinatura mensal. Descubra se as taxas relacionadas à corretagem e o índice de despesas dos fundos estão incluídos ou excluídos das taxas do robo-consultor para saber as taxas totais de sua carteira de investimentos.
Talvez você esteja lidando com produtos e serviços especializados. Estes poderiam ter custos com tudo incluído em carteiras superiores a 1 milhão de dólares. Esse foco nos custos com tudo incluído é importante. Em algumas situações, as taxas são configuradas de tal forma que uma empresa que cobra 1,5% está avaliando taxas mais baixas do que outra que cobra apenas 0,75%. Isto se deve à forma como tratam certas classes de caixa e ativos. Você não pode olhar apenas para a taxa de adesivos; você deve compreender as taxas totais de todo o seu portfólio.
