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Principais conclusões
- Os Dow Futures são negociações de commodities, com preços e datas de entrega definidos no futuro.
- Eles permitem que os investidores prevejam ou especulem o valor futuro das ações antes do sino de abertura.
- Um contrato futuro é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes, que podem ser indivíduos ou instituições.
- Com este acordo, estas entidades concordam em trocar dinheiro ou ativos com base nos preços previstos de um índice subjacente.
- Os Dow Futures começam a ser negociados todos os dias na Chicago Board of Trade (CBOT) às 7h20, horário central.
Definição e exemplo de Dow Futures
Nos índices Dow Jones Industrial Average (DJIA) e Standard & Poor’s (S&P) 500, você encontrará negociações de commodities. É aqui que você pode negociar contratos futuros de commodities no índice, em vez de comprar títulos.
Se você tiver pouca exposição ao mercado futuro, poderá, a princípio, ficar perplexo com o Dow Futures. Para ajudar a fornecer clareza, aqui estão alguns princípios básicos.
Nome alternativo:Dow Jones Futuros
Como funcionam os futuros do Dow
Para entender como funciona o Dow Futures, uma abordagem básica é pensar em um agricultor e um dono de mercearia. O dono da mercearia sabe que o agricultor terá uma safra de soja a ser colhida em breve, então se oferece para comprar 100 alqueires de soja em janeiro por US$ 900.
Se o agricultor concordar, o contrato foi feito e cada parte aguarda janeiro. Não importa o preço da soja em janeiro, o preço definido é o que o dono da mercearia paga.
Um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes (que podem ser indivíduos ou instituições) no qual concordam em trocar dinheiro ou ativos com base nos preços previstos de um índice subjacente.
Observação
Os futuros não devem ser confundidos com opções de futuros. As opções são derivativos do mercado futuro, que possuem mercado e bolsa próprios. As opções são adquiridas para dar ao detentor o direito – mas não a obrigação – de exercer os termos do acordo de commodities. Em um contrato futuro, ambas as partes têm a obrigação de cumprir sua parte no negócio.
Onde o Dow Futures é negociado?
A posição que você assume em uma negociação é o preço de compra acordado com o vendedor. Os contratos Dow Futures são negociados em bolsa, o que significa que a bolsa é com quem você negocia quando cria sua posição (seu preço e contrato) na commodity.
A bolsa existe para manter a negociação justa e eliminar riscos – como o de uma parte não cumprir o contrato. Ao ter todos os contratos futuros compensados em bolsa, esse risco é eliminado porque a bolsa serve para garantir todas as posições.
Quando você pode negociar?
Os Dow Futures começam a ser negociados todos os dias na Chicago Board of Trade (CBOT) às 7h20, horário central (8h20, horário do leste), que é uma hora e dez minutos antes da abertura do mercado de ações.Isto permite que as negociações ocorram para que repórteres e profissionais possam ter uma ideia do sentimento do mercado (a atitude dos investidores em relação aos preços e ao potencial do mercado).
O sentimento do mercado é inconstante – se uma empresa reportar lucros enormes e o Dow Futures disparar, há boas probabilidades de que o próprio mercado de ações também suba. Se um evento climático inesperado fechar as principais rotas marítimas antes da abertura do mercado de ações, poderá causar a queda do Dow Futures, porque os investidores começarão a antecipar problemas. Isso cria a possibilidade de as ações também caírem quando o sino de abertura tocar.
Comprando Futuros com Alavancagem
O Dow Futures possui alavancagem integrada, o que significa que os traders podem usar significativamente menos dinheiro para negociar futuros e, ao mesmo tempo, receber retornos ou perdas exponenciais. Isto pode permitir que os traders ganhem substancialmente mais dinheiro com as flutuações de preços no mercado do que simplesmente comprando uma ação.
Observação
Os futuros do Dow Jones usam um multiplicador de 10 (geralmente chamado de alavancagem de 10 para um ou alavancagem de 1.000%). Se o Dow Futures estiver sendo negociado atualmente a 6.000, por exemplo, um único contrato futuro teria então um valor de mercado de US$ 60.000. Para cada US$ 1 (ou “ponto”, como é conhecido em Wall Street) que o DJIA flutua, um único contrato Dow Futures tem um aumento ou diminuição de US$ 10.
Como resultado, um trader que acreditasse que o mercado iria subir poderia simplesmente adquirir o Dow Futures com uma quantia menor de dinheiro e obter um lucro enorme como resultado do fator de alavancagem.
Se o mercado retornasse a um nível de 14.000 dos atuais 8.000, por exemplo, cada contrato Dow Futures ganharia US$ 60.000 em valor (aumento de 6.000 pontos x fator de alavancagem de 10 = US$ 60.000). É importante notar que o oposto também pode acontecer facilmente. Se o mercado caísse, o trader do Dow Futures poderia perder enormes somas de dinheiro.
