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Principais conclusões
- Os fundos mútuos de dividendos são fundos mútuos que investem em ações que pagam dividendos.
- Você pode então reinvestir os dividendos em mais cotas dos fundos ou pode usar o dinheiro como fluxo de renda.
- Um plano DRIP permite reinvestir dividendos para comprar mais das mesmas ações.
- Você deve pagar impostos sobre os dividendos desses fundos como receita ordinária, na maioria dos casos, mesmo que os dividendos sejam reinvestidos.
Definição e exemplo de fundos mútuos de dividendos
Os fundos mútuos de dividendos detêm ações de empresas de capital aberto que pagam dividendos regulares em dinheiro, geralmente a cada trimestre fiscal.
Se você possui ações de empresas que pagam dividendos por meio de um fundo mútuo, os dividendos serão pagos ao fundo, que repassará esse dinheiro aos seus investidores.
Os fundos mútuos de dividendos tendem a possuir ações de empresas estabelecidas. Freqüentemente, eles têm um longo histórico de pagamento de dividendos. Essas ações são frequentemente chamadas de “ações blue-chip”.
Quando as empresas oferecem dividendos sobre suas ações, elas o baseiam em uma porcentagem do custo de uma ação. Quanto mais ações você possuir, maior será o seu dividendo.
Como funcionam os fundos mútuos de dividendos?
Alguns fundos mútuos de dividendos concentram-se em ações que pagam dividendos elevados que representam uma grande percentagem do preço das suas ações. Essa porcentagem é conhecida como “rendimento de dividendos”. Veja como você pode encontrá-lo. Primeiro, divida o pagamento anual pelo preço da ação e depois multiplique por 100.
Por exemplo, suponha que uma ação pague um dividendo de 60 centavos por ação a cada trimestre. É negociado a US$ 42 por ação. Isso significa que seu pagamento anual de dividendos seria de US$ 2,40. Quando você divide esse valor por US$ 42 e multiplica por 100, chega ao rendimento de dividendos: 5,71%.
Os nomes desses fundos podem incluir frases como “rendimento de dividendos” ou “alto dividendo”.
Observação
No final de 2022, o rendimento de dividendos do Standard & Poor’s 500 era de 1,82%. A média de longo prazo é de 1,85%.
Outros fundos mútuos de dividendos concentram-se em ações que estão aumentando o valor dos seus dividendos. Esses fundos podem incluir frases como “crescimento de dividendos” ou “apreciação de dividendos” em seus nomes.
Um fundo mútuo de dividendos pode investir de acordo com um índice que acompanha empresas que apresentam altos rendimentos de dividendos ou aquelas que têm histórico de aumento de dividendos. Por exemplo, o Vanguard High Dividend Yield Index Fund (Admiral Shares) procura imitar o retorno do FTSE High Dividend Yield Index.
Ao analisar fundos de dividendos, avalie seus rendimentos com base em dois métodos:
O rendimento da SEC de 30 dias reflete os dividendos pagos durante os 30 dias encerrados no último dia do último mês; isso ocorre depois de deduzir as despesas do fundo.
O rendimento dos últimos 12 meses (TTM) de um fundo mútuo refere-se à porcentagem da receita que o fundo retornou aos investidores durante os últimos 12 meses. No caso de um fundo mútuo de ações, a receita consiste no pagamento de dividendos.
Alternativas aos fundos mútuos de dividendos
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são como fundos mútuos negociados como ações. Os seus preços mudam frequentemente ao longo do dia de negociação, em contraste com os fundos mútuos. Os ETFs têm como objetivo reproduzir o desempenho de um índice de ações. E, tal como os fundos mútuos de dividendos, alguns deles pretendem imitar um índice de ações conhecidas por pagar dividendos elevados ou crescentes. Por exemplo, o ETF iShares Core Dividend Growth procura igualar o desempenho do Morningstar US Dividend Growth Index.
Observação
Os fundos mútuos e ETFs que procuram imitar o desempenho de um índice tendem a ter taxas mais baixas do que os fundos geridos ativamente. Os gestores dos fundos escolhem seus investimentos por meio de um processo de triagem, que contrasta com a compra passiva simplesmente porque estão no índice de referência.
Os planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) permitem que você compre mais ações usando seus dividendos. Você pode até comprar frações de uma ação. Algumas empresas permitem que você invista em suas ações diretamente, sem usar um corretor, e muitos corretores on-line configurarão um DRIP para você gratuitamente.
Prós e contras dos fundos mútuos de dividendos
Ofereça um fluxo constante de renda
Desempenho melhor em um mercado baixista
Tendem a ser superados em um mercado em alta
Tributado como renda ordinária
Prós explicados
Ofereça um fluxo constante de renda:Ao pagar aos investidores em intervalos regulares, os fundos mútuos de dividendos oferecem um fluxo constante de renda.
Desempenho melhor em um mercado baixista:Quando ocorre um mercado em baixa, as negociações caem. Num mercado em baixa, os fundos de dividendos tendem a ter um desempenho melhor do que os fundos mútuos que procuram ações com preços em rápida ascensão (“ações de crescimento”).
Pode ter tratamento fiscal favorável: Os dividendos qualificados (aqueles que atendem aos requisitos do IRS) são tributados à taxa mais baixa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Contras explicados
Tendem a ser superados em um mercado altista:Num mercado em alta, os fundos de dividendos provavelmente serão superados pelos fundos mútuos focados no crescimento.
Podem ser tributados como rendimento ordinário:Dividendos ordinários são aqueles que não atendem aos requisitos para serem considerados dividendos qualificados. Estes são tributados como rendimento ordinário, muitas vezes a uma taxa mais elevada. Embora a maioria dos fundos mútuos busque dividendos qualificados, aqueles que detêm dividendos não qualificados não receberão a taxa mais baixa de imposto sobre ganhos de capital.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quais são as vantagens fiscais dos fundos mútuos de dividendos?
Uma maneira de aproveitar as vantagens dos fundos mútuos de dividendos é mantê-los em contas de aposentadoria com vantagens fiscais, como um IRA. Isso permite adiar impostos até fazer distribuições. Se, em vez disso, você mantiver ações desses fundos em uma conta regular de corretagem, os dividendos serão tributados como renda ordinária, a menos que sejam dividendos qualificados. Se forem dividendos qualificados, serão tributados à taxa de ganhos de capital.
Quais são os melhores fundos mútuos de dividendos?
Os melhores fundos mútuos de dividendos combinam escolhas de ações de qualidade e rendimentos de dividendos atraentes com índices de despesas mais baixos. Procure fundos que lhe permitam equilibrar o rendimento acima da média com a sua tolerância pessoal ao risco.
