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Principais conclusões
- Devido às suas baixas despesas e elevados requisitos mínimos de investimento inicial, os fundos instantâneos são melhores para instituições e indivíduos com alto patrimônio líquido.
- Os fundos Inst podem ser mais atraentes do que outras classes de ações, porque tendem a ter um desempenho mais elevado a longo prazo.
- Para alternativas de baixo custo aos fundos institucionais, os investidores individuais podem considerar fundos mútuos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Definição e exemplo de fundos instantâneos
Os fundos Inst são vendidos para grandes instituições e pessoas físicas de alto patrimônio, a baixo custo. Esses fundos também costumam ter requisitos iniciais mínimos elevados. Os fundos de classes de ações institucionais podem ser identificados como classes de ações I, X, Y ou Z.
Existem várias classes de ações diferentes de fundos mútuos. A maioria dos investidores está familiarizada com Ações A, Ações B e Ações C. Os fundos institucionais são classificados como ações I, ações X, ações Y ou ações Z. A principal diferença entre fundos institucionais e outras classes de fundos mútuos é que as despesas são mais baixas e os requisitos mínimos de investimento inicial são mais elevados.
Observação
Um fundo de pensão é um bom exemplo de fundo instantâneo. As grandes empresas podem dar-se ao luxo de comprar fundos de pensões para investir uma grande quantidade de dinheiro para os seus empregados.
Como funcionam os fundos instantâneos
Os fundos mútuos institucionais podem ser adquiridos por mais do que apenas instituições. Certos investidores individuais podem adquirir estes fundos. Em alguns casos, um Consultor de Investimentos Registrado (pessoa física ou jurídica) pode ter acesso a ações de custo mais baixo e comprá-las para seus clientes.
Aqui estão os principais tipos de investidores que podem comprar fundos institucionais:
- Instituições:As instituições típicas incluem planos de pensões, planos 401(k), fundos de hedge, doações e companhias de seguros.
- Indivíduos com alto patrimônio líquido:Uma vez que o investimento inicial para fundos institucionais pode variar entre 25.000 dólares e 5 milhões de dólares ou mais, apenas os indivíduos com saldos bancários elevados podem adquirir fundos institucionais.
- Participantes do plano 401 (k):Uma vez que um plano 401(k) muitas vezes pode se qualificar para comprar fundos institucionais, um investidor individual que participa do plano 401(k) de seu empregador pode comprar ações, independentemente do investimento inicial mínimo.
Observação
A maioria dos fundos instantâneos é mantida por investidores individuais em seus planos 401(k).
Benefícios dos Fundos Inst
Em geral, os fundos mútuos de classe institucional podem ser superiores a outras classes de ações, porque os rácios de despesas mais baixos normalmente se traduzem em retornos mais elevados para os investidores. Isso ocorre porque o fundo não está retendo tanto dinheiro para pagar os custos operacionais do fundo mútuo.
Por exemplo, um fundo mútuo pode ter várias classes de ações diferentes disponíveis para os investidores. Aqueles com despesas menores terão melhor desempenho no longo prazo.
Suponha que a versão de ações B de um fundo mútuo específico tenha um índice de despesas de 1%, mas a classe de ações institucionais Classe I tenha um índice de despesas de 0,25%. Se o fundo tiver um ganho total de 10% num determinado ano, o retorno líquido para o investidor em ações B seria de 9% (10%-1%), enquanto o retorno para o investidor em ações I seria de 9,75% (10%-0,25%). Com o tempo, essa vantagem extra de 0,75% pode significar milhares de dólares a mais para o investidor.
Tipos de fundos instantâneos
Com exceção dos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, como o 401 (k), é incomum que um investidor individual obtenha acesso a fundos de ações institucionais. No entanto, existem muitos fundos de alta qualidade e baixo custo para os investidores escolherem:
- Fundos sem carga:Também conhecidos como fundos de “ações de investidores”, os fundos sem carga nem sempre têm um título formal de classe de ações. Uma carga é uma taxa cobrada quando você faz uma transação. Os fundos sem carga não cobram taxas de transação, mas você pagará outras taxas aos consultores de investimento do fundo. Você também não encontrará uma letra para descrever a classe de ações, como A, B, C ou I, no final do nome do fundo mútuo.
- Fundos de índice: Por serem gerenciados passivamente, os fundos de índice podem ser escolhas inteligentes de fundos para investidores que fazem você mesmo. Os fundos de índice são frequentemente altamente diversificados e normalmente cobram taxas mais baixas do que os fundos geridos ativamente.
- Fundos negociados em bolsa (ETFs):Os ETFs são investimentos semelhantes a fundos mútuos que são negociados como ações. Tal como os fundos de índice, os ETFs são geridos passivamente e acompanham o desempenho de um índice de referência. Os ETFs costumam ter despesas mais baixas do que os fundos de índice e podem ter despesas inferiores às dos fundos institucionais.
