O que são fundos de títulos de prazo intermediário?

Definição e exemplos de fundos de títulos de prazo intermediário

Os fundos de obrigações de prazo intermédio investem em obrigações que oferecem aos investidores uma recuperação de cinco a dez anos. Os fundos mútuos reúnem dinheiro de muitos investidores e o investem com um objetivo ou tipo de investimento específico em mente. Eles tendem a ser mais fáceis de comprar do que títulos individuais porque os gestores de fundos fazem a pesquisa para você. O valor mínimo necessário para investir também costuma ser menor.

Com um fundo de títulos, você diversifica suas participações e pode ser investido em vários tipos diferentes de títulos — governamentais, corporativos com grau de investimento, de alto rendimento corporativo, municipais, por exemplo — o que minimiza o risco de inadimplência, destruindo todos os seus ativos. Os fundos de obrigações de prazo intermediário não são diferentes e proporcionarão diversificação dentro dessa classe de fundos de obrigações.

Manter um mix diversificado de investimentos de diferentes classes de ativos é um elemento importante de qualquer plano de investimento. É por isso que é importante monitorizar o seu mix total de alocação de ativos em todas as classes de ativos de investimento. As decisões de investimento devem sempre ser tomadas tendo em consideração o seu horizonte temporal e a tolerância ao risco.

Como funcionam os fundos de títulos de prazo intermediário

Os títulos têm datas de vencimento – que é quando o emissor do título paga o principal ou o valor de face do título – que podem variar de menos de um ano a várias décadas. A divisão deste intervalo em períodos de tempo mais curtos torna mais fácil para os investidores determinarem como determinadas obrigações se alinham com a sua estratégia de investimento e objetivos financeiros. Os intervalos são geralmente definidos como:

• Curto prazo: Menos de um ano a cinco anos
• Prazo intermediário: cinco a dez anos
• Longo prazo: dez anos ou mais

Os títulos de curto prazo oferecem menos risco de taxa de juros do que os títulos de longo prazo, mas muitas vezes são considerados uma alternativa aos fundos do mercado monetário com seus retornos relativamente baixos. Quando as taxas de juro sobem, o preço de uma obrigação existente desce, porque os investidores obteriam um retorno mais elevado comprando uma nova obrigação que pague juros mais elevados.

Quando as taxas de juros são incertas, permanecer no médio prazo pode ser um meio termo. Isso ocorre porque você assumiria menos risco de taxa de juros do que com um título de longo prazo, ao mesmo tempo que obteria um retorno um pouco melhor do que com um título de curto prazo.

As taxas são um dos fatores mais críticos na escolha de um fundo mútuo. O fundo de títulos doméstico médio tem um índice de despesas em torno de 0,42%, mas você pode encontrar um fundo de índice de títulos que seja ainda menos caro.Mais importante ainda, procure um fundo sem carga. Cargas são comissões ou despesas adicionais que você pode pagar no início, quando compra o título pela primeira vez, ou no final, após a venda.

Prós e contras dos fundos de títulos de prazo intermediário

Prós explicados

• Menos trabalho para o investidor:Ao investir em um fundo de títulos de médio prazo, você elimina muito do trabalho necessário para pesquisar empresas individuais, sua saúde financeira e o valor do investimento. Ao decidir investir num fundo de obrigações, a única investigação necessária é informação sobre o próprio fundo, não necessariamente sobre as empresas individuais do fundo.
• Diversificação automática:A diversificação não é apenas importante no que diz respeito ao tipo de investimento, mas também é importante tê-la dentro das classes de ativos. Investir em fundos de obrigações de médio prazo proporciona diversificação instantânea, distribuindo o investimento por vários tipos de empresas e riscos de obrigações.

Contras explicados

• Retornos mais baixos em comparação com ações:Embora os títulos sejam geralmente considerados investimentos mais seguros do que as ações, eles também oferecem retornos muito mais baixos. Se você é mais jovem e deseja se concentrar no crescimento de seu portfólio em vez de na preservação de capital, os títulos podem não oferecer retornos altos o suficiente para satisfazê-lo.
• Risco de inflação:A inflação acontece quando o valor de compra do dólar cai. Com títulos que oferecem retornos baixos, há uma chance de que a taxa de juros do título não acompanhe a taxa de inflação. Se o seu título oferecer 1%, mas a inflação aumentar 2%, seu poder de compra diminuirá.