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Principais conclusões
- Um fundo de crescimento e rendimento investe numa mistura de títulos para proporcionar rendimento a curto prazo e crescimento do investimento a longo prazo.
- Muitas grandes empresas de investimento oferecem fundos especificamente rotulados como fundos de “crescimento e renda”.
- Os fundos de índice, como o índice S&P 500, normalmente oferecem uma boa combinação de ações e títulos para se adequar a uma estratégia de crescimento e rendimento.
Definição e exemplo de fundos de crescimento e renda
Os fundos de crescimento e rendimento são constituídos por títulos escolhidos tendo em mente o crescimento a longo prazo e o rendimento a curto prazo. Como o nome sugere, o objetivo dos fundos mútuos é uma combinação de duas partes: uma parte de crescimento e uma parte de rendimento. Os fundos de ações de crescimento detêm ações de empresas que deverão crescer a um ritmo mais rápido em comparação com o mercado de ações. Os fundos de renda buscam fornecer ao investidor uma fonte de renda por meio de dividendos.
Importante
Os dividendos podem representar uma renda passiva imediata ou você pode optar por reinvesti-los comprando mais ações.
Os fundos de ações de renda costumam ser confundidos com fundos de valor, mas não são a mesma coisa. Os fundos de valor investem principalmente em ações que um investidor pensa que estão sendo vendidas a um preço baixo em relação aos lucros ou outras medidas de valor. Eles podem ou não pagar dividendos. Seu principal objetivo é obter um retorno acima da média. Os fundos de renda, por outro lado, concentram-se principalmente em fornecer renda passiva imediata.
Como funcionam os fundos de crescimento e renda?
Os fundos de crescimento e rendimento podem ser constituídos por uma variedade de títulos. Tenha em mente que a parte do rendimento do objetivo de crescimento e rendimento não limita estritamente as participações do fundo a ações geradoras de rendimento. O objectivo de rendimento do fundo de crescimento e rendimento também pode ser alcançado através de instrumentos de rendimento fixo. Estes podem incluir títulos, por exemplo.
O termo “crescimento e rendimento” é frequentemente comunicado nos meios de comunicação financeiros, mas o significado tende a perder-se no meio do ruído. Por exemplo, suponha que você ouça um guru de finanças pessoais ou uma personalidade do rádio mencionar “crescimento e renda” como uma sugestão de carteira de fundos mútuos. Nesse caso, eles não estão necessariamente recomendando um fundo específico. Pelo contrário, estão a falar de um objectivo global ou de um tipo de fundo, que é bastante amplo, para dizer o mínimo.
Muitos fundos mútuos com objetivo de crescimento e receita possuem a frase “crescimento e receita” no nome formal do fundo. Isso é para facilitar a pesquisa e o acesso.
Observação
Exemplos proeminentes e diferentes de fundos de crescimento e renda incluem Fidelity Growth and Income (FGRIX) e Vanguard Growth & Income (VQNPX). Eles investem em ações de crescimento e ações de valor sem exposição a títulos.
O que isso significa para investidores individuais
Para muitos investidores – principiantes ou avançados – uma boa abordagem ao crescimento e ao rendimento pode ser aceder a estas ações simplesmente investindo num dos melhores fundos do índice S&P 500. Isto proporcionará exposição a ações de crescimento e valor. Você também pode optar por investir em um fundo de títulos, que completará e aumentará o lado da renda do objetivo de crescimento e renda. Ao mesmo tempo, pode ajudar a reduzir o risco global de mercado para a carteira.
Muitos investidores já possuem fundos com objetivo de crescimento e outros com objetivo de rendimento. Adicionar um fundo adicional de crescimento e renda pode causar muita sobreposição de fundos, o que significa que você possui vários fundos com perfis semelhantes. Isso reduziria a diversificação da carteira e aumentaria o risco de mercado.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quão arriscados são os fundos de crescimento e rendimento?
Crescimento e rendimento representam duas estratégias divergentes quando se trata de risco de investimento. O crescimento é geralmente considerado uma das opções de investimento mais arriscadas, enquanto os investimentos em rendimento fixo são considerados entre os mais seguros. A combinação destas duas categorias de investimento num único fundo poderia ser considerada um meio termo entre estes dois extremos de risco.
Que países recebem pagamentos de impostos estrangeiros de um fundo internacional de crescimento e rendimento?
Você pode verificar a exposição nacional de um fundo verificando suas participações. O site do fundo deve disponibilizar essas informações facilmente. Essas participações podem ser divididas por região, fornecendo uma lista de países e seus respectivos percentuais de exposição ao fundo. Você não será capaz de definir lucros específicos para países específicos, mas poderá ter uma noção geral de quais países receberão impostos sobre seus ganhos.
