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Principais conclusões
- Os índices de balanço avaliam o desempenho financeiro de uma empresa.
- Existem três tipos de índices derivados da planilha Saúde Teu: liquidez, solvência e rentabilidade.
- Os índices de liquidez mostram a capacidade de transformar ativos em dinheiro rapidamente.
- Os índices de solvência mostram a capacidade de saldar dívidas.
- Os índices de rentabilidade mostram a capacidade de geração de renda.
Definição e exemplos de fórmulas de balanço
As fórmulas de balanço são utilizadas para avaliar a saúde financeira de uma empresa, por meio do cálculo de índices derivados da planilha Saúde Teu. A avaliação desses índices pode informar melhor suas decisões de investimento.
- Nomes alternativos:Índices de balanço, índices financeiros
A planilha Saúde Teu é dividida em três segmentos: Ativo, ou valor daquilo que a empresa possui, possui ou deve; passivos (dívidas), ou o que a empresa deve; e patrimônio líquido, que é o valor que pertence aos acionistas.
Os balanços podem ter vários tipos de lançamentos. Significam de onde veio o dinheiro, para onde foi e quem o deve à empresa. Como investidor, você provavelmente está mais preocupado com a lucratividade (quanto dinheiro uma empresa ganha); liquidez (quando uma empresa pode pagar suas dívidas); e solvência (como uma empresa pode pagar as suas dívidas de longo prazo).
Importante
Nem todas as empresas reportam as suas finanças da mesma forma nos balanços, o que torna difícil comparar empresas apenas com base nas suas informações financeiras.
Como funcionam as fórmulas de balanço
A planilha Saude Teu e a planilha de resultados (ou demonstração de resultados) são usadas para determinar muitos dos índices usados para analisar a planilha Saude Teu. Para algumas proporções, você pode usar apenas as informações da planilha Saude Teu. Para outros, você precisa usar dados de ambas as planilhas.
Os índices são usados para criar uma visão geral de como uma empresa administra seu dinheiro. Os índices de lucratividade, quando usados em conjunto, ajudam a descobrir se o negócio está gerando lucros. Há uma ressalva para determinar se um negócio é lucrativo ou não: ele deve ser comparado a empresas semelhantes. Eles devem ser semelhantes em estrutura financeira, estrutura operacional, cadeia de suprimentos e outros aspectos do negócio.
Esta comparação também deve ser aplicada aos rácios de solvabilidade e liquidez, especialmente aos rácios que indicam baixo desempenho. Todos esses índices possuem uma diretriz geral que indica se o negócio está apresentando bom desempenho ou não. Por exemplo, se você tem $ 1 de dívida e $ 3 de patrimônio líquido, sua relação dívida / patrimônio líquido é de 0,333. As directrizes gerais para este rácio sugerem que qualquer rácio inferior a um é um bom indicador.
Importante
Ao julgar se uma empresa é um bom investimento ou não, é útil comparar o máximo possível de dados de desempenho anteriores.
Os índices são benéficos para comparar o passado de uma empresa com seu desempenho atual. Isso geralmente é feito em um balanço comparativo que mostra dados de vários períodos.
Tipos de fórmulas de balanço
Os analistas, acadêmicos e investidores mais experientes e experientes possuem inúmeras fórmulas para avaliar os aspectos mais detalhados das finanças de uma empresa. Para o investidor médio ou novo, existem algumas fórmulas que constituem os fundamentos básicos, que podem informar sobre a lucratividade, liquidez e solvência de uma empresa.
Como você calcula a lucratividade?
Os índices de lucratividade mostram quanto dinheiro uma empresa ganha. Eles também mostram como distribui o caixa para operar e recompensar os investidores.
- Lucro bruto
- Margem de contribuição
- Lucro líquido
- Retorno sobre o patrimônio
- Retorno sobre ativos
A margem de lucro bruto é usada para calcular quanto lucro resta após as vendas e quando todos os custos administrativos e de vendas foram pagos. Para calcular o lucro bruto de uma empresa, utilize a fórmula:
O índice de margem de contribuição subtrai todas as despesas variáveis das vendas e é dividido pelas vendas. O índice demonstra a porcentagem de lucro que resta para pagar despesas fixas e chamar lucro. A fórmula diz:
O índice de margem de lucro líquido indica o índice de vendas que resta após o pagamento das despesas.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido mostra a relação entre o lucro e o patrimônio líquido. Isso demonstra o retorno do seu investimento.
Os ativos de uma empresa devem proporcionar lucro para a empresa. O índice de retorno sobre os ativos oferece uma medida de quão bem o negócio está fazendo isso.
Como você calcula a liquidez?
Os rácios de liquidez medem a rapidez com que uma empresa consegue saldar as suas dívidas através da liquidação de activos ou da utilização de dinheiro. Essas proporções são:
- Proporção atual
- Proporção rápida
- Proporção de caixa
O índice de liquidez corrente mede a porcentagem do ativo circulante em relação ao passivo circulante. A única limitação do índice de liquidez corrente é que ele inclui estoque; não é rapidamente transformado em dinheiro.
O índice rápido é igual ao índice atual, mas você subtrai o estoque primeiro, porque não é um ativo líquido.
O caixa e os investimentos conversíveis são comparados ao passivo circulante; eles mostram quando as dívidas podem ser pagas com um ou ambos.
Como você calcula a solvência?
Os índices de solvência são usados para descobrir até que ponto uma empresa está posicionada para saldar suas dívidas. Os índices atuais e rápidos podem ser usados para testes de liquidez e solvência.
- Proporção atual
- Proporção rápida
- Dívida sobre patrimônio líquido
- Cobertura de juros
- Rácio de solvência essencial
O índice de endividamento mostra quanta dívida uma empresa possui, em comparação com seu patrimônio.
O índice de cobertura de juros é usado para descobrir se uma empresa pode pagar suas dívidas de juros.
Uma última proporção não é necessariamente nomeada, mas é essencial saber. Ele compara itens de lucro e não monetários com todos os passivos e dá ao investidor uma imagem mais clara sobre se uma empresa pode cumprir todas as suas obrigações financeiras. Essa proporção é chamada de “proporção essencial”.
Críticas às fórmulas de balanço
Os índices derivados de um balanço patrimonial podem fornecer uma imagem das finanças de uma empresa, mas estão limitados a um período específico. O instantâneo que você obtém mostra o desempenho da empresa no passado; não é como funciona no presente.
Os balanços divulgados muitas vezes não revelam muito do conhecimento financeiro que poderia ser útil para você como investidor, como o valor gasto em projetos específicos. Em vez disso, você poderá ver uma estimativa dos custos de pesquisa e desenvolvimento. Isso pode ser útil, pois permite que você saiba que a empresa está reinvestindo em si mesma, mas nada mais é útil sobre isso.
