O que são estoques de commodities?

Como funcionam os estoques de commodities?

As ações de commodities (como todas as ações) são participações acionárias em uma empresa. Os estoques de commodities são influenciados pelo preço e pela demanda dos materiais que a empresa produz e pelas indústrias que os utilizam. Empresas de energia como a Exxon/Mobil, empresas de mineração como a Rio Tinto e empresas agrícolas como a Archer-Daniels são consideradas ações de commodities.

Os investidores comuns normalmente não conseguem comprar matérias-primas em grandes quantidades. Mesmo que fosse possível comprar mercadorias, como barris de petróleo ou fardos de trigo, seria necessário investir em transporte e armazenamento.

Por exemplo, se acreditar que os preços do petróleo continuarão a subir, poderá comprar ações da Exxon/Mobil, que geralmente sobem com o preço do petróleo.

Exemplo de estoque de commodities

As ações de mineração de ouro podem ser atraentes porque oferecem um “efeito de alavancagem” no preço do ouro. Um minerador de ouro tem um custo para extrair o metal, que inclui o custo de funcionamento do negócio. Quando o preço do ouro é superior ao custo de extração e continua a subir, os lucros da mineração de ouro aumentam mais rapidamente.

Hipoteticamente, se o custo para extrair o metal for de US$ 1.000 por onça e o preço do ouro for de US$ 1.100 por onça, a empresa terá um lucro de US$ 100. Se o preço do ouro subir de US$ 1.100 por onça para US$ 1.120 por onça, isso representará um aumento de preço de quase 2%. O lucro do mineiro de ouro, no entanto, aumenta de 100 dólares por onça para 120 dólares por onça, o que representa um aumento de 20% nos lucros.

O preço das ações do mineiro de ouro aumenta com base no aumento dos lucros, que é 10 vezes superior ao aumento do preço do ouro. A alavancagem também pode ter um impacto negativo. Por exemplo, se o preço do ouro diminuísse 2%, para US$ 1.080 por onça, os lucros diminuiriam 20%. O preço das ações do minerador de ouro cairia para refletir a diminuição dos lucros.

Prós e contras dos estoques de commodities

Prós explicados

• Fácil acesso: tudo o que você precisa para comprar ações de commodities, fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos é uma conta de corretagem. As contas de commodities exigem margem, geralmente têm taxas e mínimos mais elevados e podem exigir qualificação financeira.
• Diversificação: As ações de matérias-primas oferecem exposição ao mercado de matérias-primas sem investir diretamente em futuros de matérias-primas, que são voláteis e de curto prazo.
• Dividendos e valorização do capital: Como muitas outras ações, as ações de commodities podem oferecer o valor da propriedade, o potencial de dividendos e a valorização do capital.

Contras explicados

• Volatilidade: O mercado de commodities é volátil, o que pode se refletir no estoque individual de commodities.
• Correlação: As matérias-primas são formas de diversificar a sua carteira, porque os seus preços normalmente não se correlacionam, nem se movem, na mesma direção que outras classes de ativos, como ações e obrigações. Os preços das acções de matérias-primas, contudo, não são influenciados apenas pelo preço dos materiais; o preço também é afetado pelas tendências econômicas e do mercado de ações mais amplas, bem como por notícias e eventos específicos da empresa.

Tipos de estoques de commodities

Os estoques de commodities se enquadram em três categorias de commodities: agrícolas, recursos naturais e instrumentos financeiros.

Agrícola

Os estoques agrícolas fornecem rações, fertilizantes, grãos, sementes e biomateriais para empresas que cultivam, refinam e distribuem alimentos e outros produtos, como produtos naturais de saúde e beleza. Archery-Daniels, Cargill e Bunge são exemplos de ações de commodities agrícolas de grande capitalização.

Recursos naturais

Os estoques de recursos naturais incluem energia e metais.

• Estoques de commodities energéticas: Essas empresas fornecem, refinam e distribuem produtos de petróleo, gasolina e gás natural. As ações de commodities energéticas incluem Exxon/Mobil e ConocoPhillips.
• Metais: Existem dois tipos de ações de commodities metálicas. As empresas de mineração exploram e extraem metais. As ações de mineração incluem empresas como Rio Tinto e Barrick Gold. As empresas mineiras juniores exploram novas fontes de metais, enquanto as empresas mineiras seniores estabeleceram reservas. Os estoques de commodities de royalties fornecem capital às empresas de mineração em troca de uma parte da produção.

Instrumentos Financeiros

As commodities de instrumentos financeiros incluem moeda, criptomoeda e produtos de índices financeiros, como futuros de índice S&P 500. Ao contrário de outros instrumentos financeiros, algumas criptomoedas, como o bitcoin, utilizam um processo de “mineração” para criar e distribuir novas criptomoedas.

Como investir em ações de commodities?

Compre ações diretamente

Tudo que você precisa é de uma conta de corretagem para comprar ações de commodities individuais. Muitas corretoras oferecem recursos de pesquisa para ajudá-lo a identificar e analisar ações individuais, fundos mútuos e ETFs.

Invista em fundos mútuos e ETFs

Os fundos mútuos e ETFs são formas de diversificar e comprar ações em diversas ações de commodities. Os fundos mútuos e ETFs costumam ter mínimos baixos. Os fundos mútuos e ETFs são adquiridos por meio de uma conta de corretora. As despesas dos ETFs e fundos mútuos podem variar dependendo se são geridos de forma ativa ou passiva. Sempre pesquise antes de investir.

Invista em Derivativos

Derivativos, como opções de ações, derivam seu valor do ativo subjacente. As opções de ações são formas de controlar um grande número de ações com quantias relativamente pequenas de dinheiro. As opções de ações podem ser usadas para especular sobre a direção do preço de uma mercadoria ou outra ação.

O que isso significa para investidores individuais

Idealmente, uma carteira deve ser diversificada e incluir ativos que não se correlacionam ou que não se movem na mesma direção de preços. As commodities são atraentes porque os preços geralmente não estão correlacionados com ações e títulos. As ações de commodities podem oferecer exposição do portfólio a commodities, bem como os benefícios de dividendos e valorização do capital. No entanto, algumas pesquisas sugerem que as ações de commodities acompanham mais de perto o mercado de ações mais amplo do que a própria commodity subjacente.Os ETFs e fundos mútuos de ações de commodities são formas de baixo custo de obter diversificação e exposição a muitas ações de commodities diferentes.

Perguntas frequentes (FAQ)