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Definição e exemplo de distribuições de ganhos de capital em fundos mútuos
Os acionistas de fundos mútuos enfrentam a possibilidade de receber distribuições de ganhos de capital de seus fundos mútuos todos os anos, por volta de novembro ou dezembro. Estas distribuições são o resultado da venda, pelos gestores do fundo, de ações de uma ou mais participações do fundo durante o ano fiscal.
Podem ocorrer ganhos de capital se o gestor do fundo decidir vender ações devido à mudança de perspetiva, ou mesmo se o fundo tiver simplesmente de angariar dinheiro para resgates dos acionistas. O fundo deve distribuir pelo menos 95% de seus ganhos e impostos resultantes aos acionistas se as ações estiverem sendo negociadas mais alto do que quando o gestor do fundo as comprou inicialmente.
Essas distribuições são pagas a você ou creditadas em sua conta de fundo mútuo, portanto, são consideradas sua renda. Você não precisa vender cotas do fundo mútuo para obter um ganho de capital.
Observação
Para ações ou títulos, uma distribuição ocorre quando você recebe o pagamento de dividendos, juros ou principal do emissor do título.
Como funciona a distribuição de ganhos de capital de um fundo mútuo?
Suponha que o Fundo Mútuo XYZ comprou 100.000 ações de uma empresa há 20 anos por US$ 1. O fundo vende as ações hoje por US$ 50, o que resulta em um ganho de capital de longo prazo de US$ 49 por ação. O fundo deve distribuir o ganho aos atuais acionistas, que devem reportar o ganho em suas declarações fiscais pessoais.
Observação
Pode parecer bom receber uma distribuição de ganhos de capital, mas na verdade não há valor económico positivo na distribuição.
Suponha que você possua 1.000 ações do Fundo Mútuo XYZ e reinvesta todos os ganhos de capital e dividendos. Seu investimento no fundo será igual a US$ 10.000 se o fundo tiver um valor patrimonial líquido (NAV) de US$ 10 por ação.
O ganho com a venda de ações é de 10% do valor patrimonial líquido total (NAV) do fundo, ou US$ 1 por ação, se o fundo distribuir ganhos de capital de longo prazo. Os acionistas receberão US$ 1 por cada ação que possuírem na data de registro, e o NAV do fundo será reduzido em US$ 1 na data ex-dividendo.
Como resultado, sua conta receberá US$ 1.000. Você ainda possuirá US$ 10.000 do fundo, presumindo que não haja alteração no valor de mercado.
O que isso significa para investidores individuais
As distribuições de ganhos de capital resultam em uma cobrança de impostos se você possuir fundos mútuos em uma conta tributável, mas não afetam as contas de aposentadoria. O reinvestimento dos ganhos é adicionado à sua base de custos, o que reduz o seu ganho tributável quando o fundo for eventualmente vendido.
Observação
Você pode querer se concentrar em fundos de baixo giro se possuir fundos mútuos em uma conta tributável. Isso inclui fundos de índice, fundos mútuos com eficiência fiscal e até mesmo alguns fundos gerenciados ativamente.
Visite o site da sua empresa de fundos no início de outubro de cada ano para saber se e quando haverá distribuições de ganhos de capital. Avalie os prós e os contras de possuir o fundo se você espera que as distribuições sejam grandes. Você pode querer vender o fundo para evitar a distribuição e a cobrança de impostos que o acompanhará.
Tenha em mente, porém, que você entrará em conflito com as regras de venda de lavagem do Internal Revenue Service (IRS) se comprar o fundo novamente dentro de 30 dias, seja em sua conta tributável ou em seu IRA. Uma venda lavada acontece quando você vende ou negocia um ativo com prejuízo e então, dentro de 30 dias antes ou depois da venda, você faz o seguinte:
- Compre títulos substancialmente idênticos;
- Adquirir títulos substancialmente idênticos em uma negociação totalmente tributável; e/ou
- Adquirir um contrato ou opção para comprar títulos substancialmente idênticos
Principais conclusões
- Os fundos mútuos muitas vezes vendem cotas das participações do fundo no final do ano devido a mudanças no mercado ou para levantar dinheiro.
- Como resultado, você pode obter um ganho de capital de longo ou curto prazo, fazendo com que os impostos sejam devidos.
- Você pode vender um fundo para evitar distribuições se compreender as regras.
- As distribuições de fundos mantidos em uma conta com vantagens fiscais, como um plano de aposentadoria, não são tributáveis.
Se suas negociações se enquadrarem na regra de venda por lavagem, você não poderá deduzir as perdas em sua declaração de imposto de renda.Para evitar esse resultado, pense bem antes de vender ações do seu fundo mútuo. Você quer ter certeza de que vale a pena se desfazer de suas ações para evitar a carga tributária das distribuições de ganhos de capital.
Perguntas frequentes (FAQ)
Para onde vão os ganhos de capital dos fundos mútuos?
Os ganhos de capital de fundos mútuos geralmente são reinvestidos em sua conta para você.
Como posso compensar as distribuições de fundos mútuos de ganhos de capital para reduzir meu imposto de renda?
Possuir fundos mútuos por meio de uma conta de aposentadoria reduzirá sua carga de imposto de renda. Você também pode usar a colheita de prejuízos fiscais para compensar ganhos de capital com perdas de capital, o que pode reduzir ou até mesmo eliminar sua carga tributária sobre ganhos de capital.
