Table of Contents
Os títulos estão entre os investimentos mais seguros que existem e os fundos de títulos são geralmente a forma mais segura de investir em títulos. Mas isso não significa que você deva pular com os dois pés. Aqui estão algumas coisas a considerar antes de comprar.
Conheça seus objetivos e conheça o objetivo do fundo
Primeiro, pergunte-se o que você deseja que seu fundo de títulos realize. Nem todos os fundos têm a mesma finalidade. Você está procurando gerar renda ou tentando reduzir suas contas fiscais? Talvez você esteja economizando para a educação universitária de seu filho. Depois de determinar seus objetivos, você pode procurar um fundo que tenha um objetivo semelhante, seja maximizar o retorno, proteger o principal ou algo intermediário.
Considere sua situação fiscal
Os fundos de títulos municipais isentos de impostos não fazem sentido para todos. Claro, parece uma ótima ideia – um fundo onde você não paga imposto de renda federal sobre o que ganha.Mas, a menos que você esteja na faixa de impostos certa, possuir títulos municipais ou fundos de títulos municipais pode ser uma péssima jogada. E mesmo que você esteja em uma faixa de impostos alta o suficiente para justificar um fundo de títulos municipais, a escolha do fundo certo depende do seu estado de residência.
Quão líquido deve ser o seu fundo?
Quando você precisará do seu diretor de volta? Você pode vender suas cotas de fundos de títulos a qualquer momento – ao contrário dos títulos individuais – embora não haja garantia de que ganhará dinheiro com o negócio. Mas por mais líquido que seja o mercado de fundos de obrigações, tenha cuidado para não ficar preso por mais tempo do que o necessário.
Se você estiver trabalhando com um prazo curto – talvez queira guardar algum dinheiro por algumas semanas ou meses antes de usá-lo em uma grande despesa, como comprar uma casa – não procure além de um fundo do mercado monetário. Mas se tiver mais tempo para jogar, poderá escolher entre uma variedade maior de fundos com horizontes de investimento muito mais longos.
Pense nas taxas
Nada prejudicará mais os ganhos do seu fundo de títulos do que as taxas. Nunca invista em um fundo até entender quais são suas taxas e como elas se comparam às médias do setor.
Vale lembrar que existem milhares de fundos sem carga disponíveis. Além disso, como seria de esperar, os fundos administrados – onde alguém realmente toma decisões por você sobre quais títulos comprar e vender – cobram taxas mais altas do que os fundos de índice, que simplesmente duplicam os investimentos em um índice.
Decida se você está interessado em ETFs e UITs
Você pode dar uma olhada em duas formas mais recentes de investimentos em renda fixa ao considerar um fundo de títulos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são comprados e vendidos em bolsa. As taxas de administração para ETFs são insignificantes, embora você pague uma taxa de corretagem ao comprar ou vender.
Também vale a pena dar uma olhada nos fundos de investimento unitário. Um UIT é composto por um conjunto de títulos, assim como um fundo mútuo de títulos. Mas um UIT mantém os investimentos no fundo até o vencimento. As taxas são baixas em comparação com os fundos mútuos, mas provavelmente você pagará uma taxa de corretagem. Por exemplo, os encargos de vendas da Merrill Lynch para UITs em 2021 variaram entre 1,85% e 3,5%, dependendo do tipo de UIT.
