Table of Contents
Os investidores costumam usar fundos negociados em bolsa inversos (ETFs) em estratégias de negociação avançadas, mas podem ajudar a proteger o risco negativo de qualquer investidor ou ajudar a abrir uma posição de baixa em uma commodity ou setor.Devido à sua natureza mais complexa, você deve aprender tudo o que puder sobre esses tipos de fundos, também conhecidos como “ETFs curtos”, antes de adicionar algum ao seu portfólio atual.
O que é um ETF inverso?
Um ETF inverso é um ETF de índice que ganha valor quando seu índice correlacionado perde valor. Fá-lo através da detenção de activos e derivados, como opções, que são utilizados para gerar lucros quando o índice subjacente cai.O Short DOW 30 ETF (DOG) lucra quando o Dow Jones Industrial Average cai. Os lucros do DOG são proporcionais às perdas do Dow.
Observação
Os ETFs inversos são ativos de risco que você deve abordar com cautela, mas existem algumas maneiras pelas quais os investidores podem se beneficiar com seu uso.
Os investidores com uma exposição arriscada a um determinado índice, setor ou região podem comprar um ETF inverso para ajudar a proteger essa exposição. Eles podem usar ETFs inversos em sua estratégia de investimento para obter exposição negativa no mercado. Comprar um ETF inverso pode ser uma maneira menos arriscada de fazer aquela aposta pessimista se sua pesquisa o levou a adotar uma postura pessimista em um índice ou setor.
Vantagens dos ETFs Inversos
Os ETFs inversos desfrutam de muitos dos mesmos benefícios de um ETF padrão, incluindo facilidade de uso, taxas mais baixas e vantagens fiscais.
Os benefícios dos ETFs inversos têm a ver com as formas alternativas de fazer apostas baixistas. Nem todo mundo tem uma conta de negociação ou corretagem que lhes permita vender ativos a descoberto. Em vez disso, estes investidores podem comprar ações num ETF inverso, o que lhes dá a mesma posição de investimento que teriam se vendessem a descoberto um ETF ou índice.
Os ETFs inversos são considerados mais arriscados do que os ETFs tradicionais, mas são comprados imediatamente. Isto os torna menos arriscados do que outras formas de apostas baixistas. Freqüentemente, há risco ilimitado quando um investidor vende um ativo. O investidor pode acabar perdendo muito mais do que esperava.
Observação
Um investidor só pode perder tanto quanto pagou pelo ETF com ETFs inversos.
O ETF inverso torna-se inútil na pior das hipóteses, mas pelo menos você não deve dinheiro a ninguém, como aconteceria quando você vende um ativo no sentido tradicional.
Desvantagens dos ETFs Inversos
Um dos principais riscos dos ETFs inversos é a sua falta de popularidade. Você pode comprar muitos tipos de ETFs, mas não encontrará uma grande seleção de ETFs inversos. Você provavelmente descobrirá que os ETFs inversos têm menos liquidez do que outros ETFs devido a menos opções e menos demanda.
Outro risco é que os principais índices de ações tenham subido historicamente quando o prazo é suficientemente longo.Isto torna arriscado a utilização de ETFs inversos como parte de uma estratégia de comprar e manter. A história sugere que o índice se recuperará, mais cedo ou mais tarde, de quaisquer perdas nos últimos anos. Os investidores em ETFs inversos precisam ficar de olho nos mercados. Eles podem tentar sair de sua posição antes das altas do índice correspondente.
Fundos para pensar
Pense um pouco nos seguintes ETFs de índice inverso se quiser proteger algum risco do portfólio ou tiver uma sensação de baixa em relação a um determinado índice de mercado: O S&P 500 (SH) vendido rastreia inversamente o índice S&P 500. Short Russell 2000 (RWM) acompanha inversamente o Índice Russell 2000.
Observe alguns outros ETFs inversos se você tiver risco em um determinado setor de mercado ou tiver um sentimento negativo sobre um determinado setor: UltraShort Financials (SKF) acompanha inversamente o Índice Financeiro Dow Jones dos EUA. UltraShort Industrials (SIJ) acompanha inversamente o Dow Jones U.S. Industrials Index. UltraShort Real Estate (SRS) acompanha inversamente o Índice Dow Jones de Imóveis dos EUA.
Você pode até investir em ETFs inversos para determinados índices de países e regiões. UltraShort MSCI Japan (EWV) acompanha inversamente o índice MSCI Japan. UltraShort FTSE China 50 (FXP) acompanha inversamente o índice FTSE China 50.
O resultado final
Os ETFs inversos podem ser uma ferramenta poderosa em sua estratégia de investimento, mas certifique-se de realizar a devida diligência antes de fazer qualquer negociação. Pense nos prós e nos contras. Observe o desempenho de alguns ETFs inversos antes de começar.
Consulte um profissional financeiro ou seu corretor para responder a quaisquer dúvidas ou preocupações que você possa ter. Sua pesquisa e due diligence são as principais ferramentas no mundo dos investimentos em ETFs.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é um ETF com alavancagem inversa?
Um ETF alavancado inverso combina os objetivos de investimento de um ETF curto com a maior volatilidade de um ETF alavancado. Por exemplo, o UltraPro Short Dow30 procura fornecer três vezes a exposição inversa ao Dow Jones Industrial Average. Se o Dow cair cerca de 1%, este ETF com alavancagem inversa em particular subiria cerca de 3%.
Por quanto tempo você deve manter um ETF inverso?
As estratégias de investimento com ETFs inversos variam, mas a maioria utiliza estratégias de relativamente curto prazo com estes produtos. O mercado de ações tende a subir com o tempo, portanto, uma estratégia de índice inverso de longo prazo tem sido historicamente uma estratégia perdedora, apesar de ser lucrativa em prazos mais curtos.
A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
